《巴黎協(xié)定》一聲“碳”息

○ 文／鮑春莉 武正彎

《巴黎協(xié)定》一聲“碳”息

○ 文／鮑春莉 武正彎

●2016年9月3日，中美兩國(guó)先后向聯(lián)合國(guó)秘書(shū)長(zhǎng)潘基文交存《巴黎協(xié)定》批準(zhǔn)文書(shū)。由此，《巴黎協(xié)定》兩個(gè)月后生效。 供圖/CFP

油氣企業(yè)應(yīng)高度重視《巴黎協(xié)定》對(duì)行業(yè)帶來(lái)的影響，制定低碳發(fā)展戰(zhàn)略。

《巴黎協(xié)定》已于2016年年底生效，控溫2攝氏度將使全球近2/3化石能源儲(chǔ)量得不到開(kāi)發(fā)，直接導(dǎo)致油氣上游投資大幅減少，同時(shí)對(duì)油氣公司融資造成阻礙。隨著締約國(guó)碳約束逐步增強(qiáng)，油氣公司將被要求做出碳財(cái)務(wù)披露，中國(guó)公司海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)難度加大。

2017年，中國(guó)碳交易市場(chǎng)將全面鋪開(kāi)，石化、化工企業(yè)將被首批納入碳配額體系。建議中國(guó)石油行業(yè)高度重視《巴黎協(xié)定》的影響和碳排放權(quán)的價(jià)值，制定低碳發(fā)展戰(zhàn)略，各石油公司要逐步建立碳資產(chǎn)管理體系。

投資減少 融資也有阻礙

《巴黎協(xié)定》于2016年11月4日正式生效。《協(xié)定》目標(biāo)要求，確保全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高控制在2攝氏度之內(nèi)，并為把升溫控制在1.5攝氏度之內(nèi)“付出努力”。到2050年后的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)人為溫室氣體排放與碳匯吸收之間的平衡。在G20杭州峰會(huì)期間，中國(guó)倡議二十國(guó)集團(tuán)（G20）發(fā)表了首份氣候變化問(wèn)題主席聲明，率先簽署了《巴黎協(xié)定》。中國(guó)承諾，將于2030年左右二氧化碳排放達(dá)到峰值并爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)2030年單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降60%~65%，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右。

導(dǎo)致油氣上游投資大幅減少

全球包括煤炭、石油和天然氣在內(nèi)的化石能源探明儲(chǔ)量的碳預(yù)算為28萬(wàn)億噸。一些研究機(jī)構(gòu)估算，如果要在21世紀(jì)將全球氣溫升高控制在2攝氏度之內(nèi)，全球碳預(yù)算要低于10萬(wàn)億噸。這意味著，如果不采取二氧化碳收集和利用手段，全球有將近2/3的化石能源儲(chǔ)量得不到開(kāi)發(fā)，其中包括33%的原油、50%的天然氣和80%的煤炭。如果將全球溫度強(qiáng)力控制在2攝氏度以下，全球原油探明儲(chǔ)量只能開(kāi)發(fā)13%，石油行業(yè)不需要再進(jìn)行新的勘探活動(dòng)；全球石油消費(fèi)峰值將在2020年到來(lái)，峰值為9600萬(wàn)桶/日，此后下降至2040年的7400萬(wàn)桶/日。

國(guó)際能源署（IEA）《世界能源展望2015》設(shè)定了兩種情景：一種是將溫度控制在2攝氏度之內(nèi)的“450情景”（低石油需求情景），另一種是不控溫的“新政策情景”（高石油需求情景）。高需求情景下，油氣行業(yè)上游投資將減少19.5萬(wàn)億美元，約為7750億美元/年。其中，投資減少19.5萬(wàn)億美元中的65%為原油投資，35%為天然氣投資。低需求情景下，上游投資還要在高情景需求的基礎(chǔ)上再下降25%（4.9萬(wàn)億美元），其中原油投資再下降16%，天然氣投資再下降11%。

“碳泡沫”之爭(zhēng)對(duì)油氣公司融資造成阻礙

所謂“碳泡沫”是由美國(guó)國(guó)家海洋和大氣管理局的地球系統(tǒng)研究實(shí)驗(yàn)室基于其碳跟蹤系統(tǒng)所發(fā)布的研究結(jié)果。其主要觀點(diǎn)是，控溫要求導(dǎo)致全球2/3化石能源儲(chǔ)量無(wú)法得到開(kāi)發(fā)，等同于這些儲(chǔ)量毫無(wú)價(jià)值。而現(xiàn)在資本市場(chǎng)仍然積極投資化石能源公司，造成了這些儲(chǔ)量估算過(guò)高的“碳泡沫”。2050年之前，化石能源公司將因?yàn)閮?chǔ)量作廢而面臨資產(chǎn)大幅貶值的危險(xiǎn)，進(jìn)而連鎖性地導(dǎo)致資本投資機(jī)構(gòu)虧損，碳泡沫破裂將導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)類(lèi)似于2008年金融危機(jī)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)新一輪全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

然而，與此針?shù)h相對(duì)的是，2014年“碳泡沫”研究成果發(fā)布后，劍橋能源研究會(huì)等歐美權(quán)威研究機(jī)構(gòu)就立刻公開(kāi)發(fā)表報(bào)告，駁斥了該觀點(diǎn)。劍橋能源研究協(xié)會(huì)認(rèn)為，“碳泡沫”基于的“探明儲(chǔ)量”概念過(guò)于泛化，并非美國(guó)證券交易監(jiān)督委員會(huì)規(guī)定的“探明儲(chǔ)量”，石油公司90%的探明儲(chǔ)量可以在10~15年之內(nèi)變現(xiàn)。因此，捅破“碳泡沫”，需要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和政策角度來(lái)看，這種可能性很低。在漫長(zhǎng)的能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中，石油公司可以通過(guò)投資新技術(shù)、引入碳定價(jià)機(jī)制、優(yōu)化資產(chǎn)分布與種類(lèi)等手段來(lái)對(duì)沖“碳泡沫”風(fēng)險(xiǎn)。

“碳泡沫”論斷因《協(xié)定》的簽署在國(guó)際資本市場(chǎng)上產(chǎn)生一定的影響。英格蘭銀行、埃森哲等咨詢(xún)機(jī)構(gòu)開(kāi)始呼吁為了避免“碳泡沫”破裂，資本市場(chǎng)從現(xiàn)在起不要投資化石能源公司一些國(guó)家的養(yǎng)老基金和“社會(huì)責(zé)任投資公司”，已經(jīng)開(kāi)始質(zhì)疑化石能源公司的發(fā)展前景。未來(lái)油氣公司在資本市場(chǎng)將面臨融資阻力。

油氣公司將被要求做出碳財(cái)務(wù)披露

巴黎氣候變化大會(huì)提出的“到2030年實(shí)現(xiàn)常規(guī)天然氣零燃除”的倡議，得到哈薩克斯坦、土庫(kù)曼斯坦、秘魯?shù)葒?guó)家的支持。它們將加大碳排放管制力度。一些發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始研究實(shí)行碳稅制，澳大利亞、英國(guó)均已實(shí)行了碳稅機(jī)制，加拿大計(jì)劃2018年全國(guó)開(kāi)征碳稅。因此，中國(guó)油氣企業(yè)在海外的項(xiàng)目將面臨更大的碳成本壓力和運(yùn)營(yíng)難度。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)已于2010年開(kāi)始要求上市公司在年報(bào)中披露氣候變化為其帶來(lái)的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)或者機(jī)會(huì)。2015年12月，受G20委托英格蘭銀行行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)工作組于2016年12月編制完成了“企業(yè)碳財(cái)務(wù)披露指南”。這個(gè)指南一旦發(fā)布將對(duì)投資起到風(fēng)向標(biāo)的作用，通過(guò)要求油氣公司做出碳財(cái)務(wù)披露，幫助投資者規(guī)避那些有“碳泡沫風(fēng)險(xiǎn)”的資產(chǎn)。2016年3月，工作組發(fā)布了第一階階段報(bào)告，要求披露信息：一是公司運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的碳排放定量數(shù)據(jù)；二是公司發(fā)展戰(zhàn)略、主要業(yè)務(wù)和碳排放應(yīng)對(duì)措施的定性分析；三是公司發(fā)展面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)和發(fā)展不確定性的情景分析和敏感性分析；四是氣候變化管理效果和進(jìn)展情況的相關(guān)數(shù)據(jù)；五是包括風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和同險(xiǎn)績(jī)效指標(biāo)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程細(xì)節(jié)。

石油公司積極響應(yīng)

《巴黎協(xié)定》本質(zhì)上是一個(gè)“終結(jié)化石燃料承諾”將加速全球能源轉(zhuǎn)型步伐。埃森哲公司認(rèn)為，未來(lái)的勘探生產(chǎn)公司商業(yè)模式需要更加具有靈活性，更加注重技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)和人才；除傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，要聚焦天然氣、新能源以及碳捕捉和儲(chǔ)存（CCS）技術(shù)的投資。國(guó)際石油公司正在限制高成本的高碳資產(chǎn)，增加低碳燃?xì)獾漠a(chǎn)量，采取各種直接措施減少排放。

巴黎氣候變化大會(huì)召開(kāi)之前，殼牌、道達(dá)爾、BP、埃尼、挪威國(guó)家石油公司和BG這6家歐洲石油天然氣公司向聯(lián)合國(guó)提交了一份公開(kāi)聲明，建議全球引入碳達(dá)到價(jià)機(jī)制，并表示愿意參與設(shè)計(jì)一個(gè)清晰、穩(wěn)定、目標(biāo)宏偉的政策框架。建議認(rèn)為，只有這樣企業(yè)才有信心投入碳減排技術(shù)，才能做正確的投資決策，把資金投入到正確的領(lǐng)域。

道達(dá)爾公司首席執(zhí)行官潘彥磊認(rèn)為，雖然引碳定價(jià)機(jī)制將使道達(dá)爾的盈虧平衡點(diǎn)從80美元/桶上升至85美元/桶，但正確的價(jià)格信號(hào)會(huì)讓公司做出正確的投資決策并進(jìn)行正確的資產(chǎn)配置。從長(zhǎng)期投資來(lái)看，引入碳定價(jià)機(jī)制，效益要遠(yuǎn)超成本。道達(dá)爾不僅關(guān)注碳排放因素，優(yōu)化油砂等高碳項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方式，還以?xún)r(jià)值鏈的方式積極進(jìn)入電力行業(yè)。

埃克森美孚公司2007年以來(lái)，一直將碳排放成本納入公司投資項(xiàng)目計(jì)劃中，并基于60美元/噸的碳排放價(jià)格制定了未來(lái)資本投資計(jì)劃。公司發(fā)言人杰弗斯說(shuō)：“在公司的業(yè)務(wù)規(guī)劃中，我們假設(shè)政府將逐步采用越來(lái)越嚴(yán)格且多樣化的環(huán)境政策，來(lái)幫助遏制溫室氣體排放。

殼牌公司首席執(zhí)行官范伯登認(rèn)為，可再生能源要在運(yùn)輸、家庭取暖與制冷域達(dá)到與化石燃料同等重要的地位還需要一定的時(shí)間。這是做好能源轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備的機(jī)會(huì)。殼牌積極應(yīng)對(duì)氣候變化，正在向天然氣轉(zhuǎn)移，向更廣泛的能源解決方案轉(zhuǎn)移。這也是公司斥資700億美元收購(gòu)BG集團(tuán)的部分原因。殼牌現(xiàn)在的天然氣業(yè)務(wù)已超過(guò)石油，將天然氣作為低碳轉(zhuǎn)型的過(guò)渡燃料。殼牌將不再是油氣公司，而是能源公司。

除此之外，在中國(guó)，國(guó)家發(fā)改委開(kāi)始大范圍啟動(dòng)碳配額分配工作。2017年啟動(dòng)全國(guó)碳交易市場(chǎng)，參與企業(yè)范圍涵蓋石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空八大行業(yè)。在八大行業(yè)里，凡是年均煤炭消耗量達(dá)到1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤的企業(yè)都必須加入。國(guó)家發(fā)改委應(yīng)對(duì)氣候變化司副司長(zhǎng)蔣兆理認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)碳配額交易價(jià)格為30元~100元/噸。隨著中國(guó)碳交易市場(chǎng)逐步推開(kāi)，碳排放權(quán)將成為稀缺資源。預(yù)計(jì)中國(guó)碳市場(chǎng)初期現(xiàn)貨市場(chǎng)交易規(guī)模為12億元~80億元/年，未來(lái)碳期貨市場(chǎng)規(guī)模為600億~4000億元/年，潛力巨大。

與此同時(shí)，中國(guó)的石化、化工等油氣中下游行業(yè)已經(jīng)明確將被納入首批碳交易體系。碳配額分配方法采取基準(zhǔn)線法和強(qiáng)度下降法，以基準(zhǔn)線法為主，同一個(gè)行業(yè)無(wú)論在何地區(qū)均采用同一標(biāo)準(zhǔn)。這意味著有超過(guò)90%的下游企業(yè)將達(dá)不到基準(zhǔn)線要求，需要額外購(gòu)買(mǎi)碳配額，并且國(guó)家免費(fèi)發(fā)放的配額將逐年遞減，企業(yè)配額購(gòu)買(mǎi)成本將逐年上升。如果上游勘探開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)碳配額交易機(jī)制全面鋪開(kāi)，油氣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)將面臨相當(dāng)巨大的碳減排壓力。

四大對(duì)策建議

重視《巴黎協(xié)定》影響，制定低碳發(fā)展戰(zhàn)略

在后《巴黎協(xié)定》時(shí)代，中國(guó)企業(yè)碳排放成本顯性化將以投資、成本和利潤(rùn)產(chǎn)生巨大影響。面對(duì)這一重大變化，煤炭和電力行業(yè)的中央企業(yè)，例如神華集團(tuán)、大唐集團(tuán)和華能集團(tuán)都在建設(shè)碳資產(chǎn)管理制度。建議油氣企業(yè)高度重視《巴黎協(xié)定》對(duì)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的深刻影響，將低碳問(wèn)題提升到公司戰(zhàn)略高度進(jìn)行深入研究，密切關(guān)注中國(guó)的碳交易市場(chǎng)和碳減排政策；制定公司中長(zhǎng)期低碳發(fā)展戰(zhàn)略和五年發(fā)展規(guī)劃，將發(fā)展天然氣業(yè)務(wù)作為公司重大戰(zhàn)略加以考慮，對(duì)可再生能源技術(shù)保持關(guān)注與投入，打造綠色、可持續(xù)發(fā)展的新能源公司。

逐步建立碳資產(chǎn)管理體系

碳市場(chǎng)的形成，使碳排放權(quán)成為國(guó)際公認(rèn)的稀缺資源，逐漸演化成為企業(yè)尤其是高能耗企業(yè)的重要資產(chǎn)——碳資產(chǎn)。碳資產(chǎn)管理一般包括三個(gè)環(huán)節(jié)：碳核查、碳減排、碳資產(chǎn)保值增值。國(guó)家發(fā)改委在《關(guān)于切實(shí)做好全國(guó)碳排放權(quán)產(chǎn)易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》中明確要求，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部對(duì)碳排放管理工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和歸口管理，明確統(tǒng)籌管理部門(mén)，理順內(nèi)部管理機(jī)制，建立集團(tuán)的碳排放管理機(jī)制，制定企業(yè)參與全國(guó)碳排放權(quán)交易和市場(chǎng)的工作方案；切實(shí)加強(qiáng)自身隊(duì)伍建設(shè)，確定專(zhuān)職核算與管理人員，開(kāi)展數(shù)據(jù)核算與報(bào)告工作，認(rèn)真配合第三方核查機(jī)構(gòu)開(kāi)展核查。

●《巴黎協(xié)定》生效，油氣行業(yè)碳減排壓力加大，與此同時(shí)海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)難度也將更大。

供圖/王文茂 叢寬 CFP

建議油氣企業(yè)逐步建立碳資產(chǎn)管理體制。第一步，在集團(tuán)層面設(shè)立統(tǒng)一歸口管理部門(mén)，選派懂生產(chǎn)工藝、懂節(jié)能技術(shù)、懂低碳業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員負(fù)責(zé)碳排放和碳交易工作，對(duì)內(nèi)做好碳核查工作，對(duì)外做好溝通協(xié)調(diào)工作；第二步，財(cái)務(wù)資產(chǎn)管理部門(mén)需要考慮建立“碳資產(chǎn)負(fù)債表”，做好碳披露工作；第三步，可建立碳資產(chǎn)管理公司，從事碳交易和碳金融業(yè)務(wù)。

以節(jié)能管理促進(jìn)碳減排

仿效國(guó)際大石油公司的做法，將碳成本作為重要指標(biāo)納入項(xiàng)目投資決策機(jī)制中，對(duì)于碳排放量超過(guò)基準(zhǔn)線要求的項(xiàng)目不應(yīng)投資。據(jù)測(cè)算，86%的碳排放來(lái)自能源消耗，通過(guò)技術(shù)或者組織變革可以減少75%左右的資源使用。在上游，要提高油氣生產(chǎn)過(guò)程中的伴生氣處理技術(shù)，以達(dá)到“常規(guī)天然氣零燃除”目標(biāo)；大力研發(fā)地下改質(zhì)轉(zhuǎn)化技術(shù)，在地下對(duì)重油、頁(yè)巖油和油砂進(jìn)行改質(zhì)處理，減少地上設(shè)施的熱能消耗；要研發(fā)油氣田碳捕捉和儲(chǔ)存技術(shù)等先進(jìn)碳處理技術(shù)，高效利用碳資源，變“廢氣”為“寶氣”。在下游，要利用工藝優(yōu)化、技術(shù)改造和區(qū)域能源優(yōu)化項(xiàng)目通過(guò)控制能源降低碳排放量。全產(chǎn)業(yè)鏈要推進(jìn)數(shù)字化、智能化生產(chǎn)模式，探索適合業(yè)務(wù)特點(diǎn)的合同能源管理新模式。建立創(chuàng)新基金，利用市場(chǎng)化機(jī)制鼓勵(lì)碳減排技術(shù)研發(fā)。

油氣企業(yè)主動(dòng)建立碳交易能力

目前，電力和船舶行業(yè)的基準(zhǔn)線尚未出來(lái)，考慮到中國(guó)油氣企業(yè)也有燃?xì)獍l(fā)電業(yè)務(wù)并擁有大量船舶的情況，油氣企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與相關(guān)部委、行業(yè)協(xié)會(huì)的溝通協(xié)調(diào)，參與行業(yè)碳配額權(quán)核算方法和碳排放相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定，熟悉相關(guān)規(guī)則。建議各油氣企業(yè)主動(dòng)建立碳交易能力，可仿效BP等國(guó)際石油公司先期建立內(nèi)部碳交易市場(chǎng)，制定內(nèi)部碳交易管理規(guī)則和制度，建設(shè)碳交易數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，謀劃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)，為參與全國(guó)碳產(chǎn)易市場(chǎng)做好準(zhǔn)備工作。

責(zé)任編輯：周志霞

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