供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)融資

[摘要]中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差等特點(diǎn)和金融體系的不完善，經(jīng)常面臨著融資難的問(wèn)題。由此，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。文章聚焦中小企業(yè)的融資困境和傳統(tǒng)融資模式的弊端，進(jìn)而說(shuō)明供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資困難的優(yōu)勢(shì)所在，為解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供新方向，同時(shí)也為廣大中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)新契機(jī)。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；融資思路

1引言

中小企業(yè)的貿(mào)易所得和資產(chǎn)規(guī)模都比較小，雖然與大型企業(yè)有不少的差距，卻為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到不可磨滅的作用。但由于企業(yè)自身規(guī)模以及當(dāng)前市場(chǎng)的局限性，使得融資問(wèn)題十分險(xiǎn)峻。因此，供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供新的契機(jī)；供應(yīng)鏈金融因其完整的供應(yīng)鏈信息流、物流和資金流為中小企業(yè)提供新的融資思路。文章從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀著手，比較傳統(tǒng)融資模式與供應(yīng)鏈金融模式，發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)所在，并為當(dāng)前中小企業(yè)的融資困境提供相應(yīng)的借鑒作用。

2中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為國(guó)家的發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)；但是目前制約中小企業(yè)發(fā)展的最重要問(wèn)題就是融資，通過(guò)研究我國(guó)眾多中小企業(yè)，發(fā)現(xiàn)其融資問(wèn)題主要集中在以下幾個(gè)方面。

（1）信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。我國(guó)許多中小企業(yè)，大多數(shù)是以“家族式經(jīng)營(yíng)”進(jìn)行，沒(méi)有引進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)生了經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，提供的財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他信息缺乏可靠性，缺乏正常渠道信息披露監(jiān)管等，這些問(wèn)題使中小企業(yè)與商業(yè)銀行的信息不對(duì)稱(chēng)情況更加顯著，缺乏信任基礎(chǔ)。

（2）缺乏可提供抵押、擔(dān)保資產(chǎn)。商業(yè)銀行把營(yíng)利性擺在第一位，決定了在進(jìn)行放貸客戶(hù)選擇時(shí)，更加熱衷于有實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)低、信用好和效益好的大型企業(yè)。中小企業(yè)能夠用來(lái)抵押、擔(dān)保的不動(dòng)產(chǎn)有限，同時(shí)所提供的擔(dān)保人亦有限，導(dǎo)致中小企業(yè)從抵押和擔(dān)保中獲得的貸款十分有限。

（3）社會(huì)信用體系建設(shè)不完善。目前，企業(yè)廣泛存在偷稅漏稅、躲避追債、拖欠賬款和拒絕不執(zhí)行法院判決等不良市場(chǎng)風(fēng)氣。當(dāng)出現(xiàn)這些問(wèn)題時(shí)，如果政府能對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)懲，增加其犯錯(cuò)成本，也可以規(guī)范其他經(jīng)營(yíng)者行為。加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)信用額度，完善信用體系建設(shè)顯得迫在眉睫。

3傳統(tǒng)融資模式的弊端

（1）融資成本高。傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)貸款利率高達(dá)到10%～12%。另外，需要融資的中小企業(yè)只有98%左右可以順利地從商業(yè)銀行拿到貸款。所以大多數(shù)中小企業(yè)寄希望于民間金融。但是，其融資成本是商業(yè)銀行的數(shù)倍，有的達(dá)十幾倍。這雖然可以視為緩解中小企業(yè)融資的一個(gè)途徑，但是巨大的融資成本無(wú)疑給中小企業(yè)發(fā)展蒙上了一層陰影。

（2）銀行信貸門(mén)檻高。傳統(tǒng)融資模式下，企業(yè)融資門(mén)檻十分高。如果企業(yè)存在管理不規(guī)范、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定和業(yè)務(wù)流程不標(biāo)準(zhǔn)等方面的不足，那想要拿到銀行的授信將是十分困難的。而且商業(yè)銀行還十分關(guān)注對(duì)公司資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)計(jì)劃、抵押方式、可抵押不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值等方面的信用考察，以此來(lái)判斷要不要對(duì)公司授信。這樣的高門(mén)檻使得中小企業(yè)望而卻步。

（3）融資時(shí)間長(zhǎng)，手續(xù)繁多。傳統(tǒng)融資模式下，商業(yè)銀行進(jìn)行融資處理時(shí)，由于審計(jì)和評(píng)估等經(jīng)常要耗用較長(zhǎng)時(shí)間，使得企業(yè)經(jīng)常錯(cuò)失屬于自己的投資機(jī)會(huì)。而且銀行會(huì)先借貸于資信良好的企業(yè)，之后才輪到中小企業(yè)，并且條件苛刻，手續(xù)煩瑣，這極大地拉長(zhǎng)融資所需時(shí)間。而手續(xù)煩瑣的一個(gè)重要體現(xiàn)在于銀行貸款的審批環(huán)節(jié)過(guò)于復(fù)雜，需要在多級(jí)機(jī)構(gòu)之間來(lái)回傳遞，這不僅耽誤企業(yè)需要資金的黃金時(shí)間點(diǎn)，客觀上也會(huì)造成銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資困境方面的優(yōu)勢(shì)

（1）憑借真實(shí)貿(mào)易關(guān)系，降低企業(yè)融資成本。借助于供應(yīng)鏈金融模式，中小企業(yè)可以有效擺脫民間金融的高額貸款利率。供應(yīng)鏈操作中，只需有實(shí)際和穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系，核心企業(yè)可以分享信用到各個(gè)節(jié)點(diǎn)中小企業(yè)，為其擔(dān)保。繼而經(jīng)過(guò)第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押物的管理，銀行可以很方便得知中小企業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易情況。只要企業(yè)與核心企業(yè)貿(mào)易關(guān)系良好，經(jīng)營(yíng)順暢，一般能很便捷地獲得放貸，不用東奔西走于民間渠道，降低了自身融資成本和減少錯(cuò)過(guò)黃金投資時(shí)機(jī)的過(guò)失。

（2）轉(zhuǎn)變關(guān)注焦點(diǎn)，修復(fù)信息不對(duì)稱(chēng)性，降低信貸門(mén)檻。供應(yīng)鏈金融模式下，商業(yè)銀行信貸集中焦點(diǎn)變?yōu)楹诵钠髽I(yè)信用和核心企業(yè)與其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)真實(shí)貿(mào)易往來(lái)情況，改變了傳統(tǒng)信用調(diào)查針對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和庫(kù)存等的情況。而且收集企業(yè)情報(bào)難點(diǎn)在減少，收集信息成本在下降，銀行憑借對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的估量，可以隨時(shí)管理可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，很好地修復(fù)了企業(yè)和銀行信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。這樣雙管齊下使中小企業(yè)融資門(mén)檻大幅降低，從商業(yè)銀行獲得貸款更加便捷。

（3）優(yōu)化商業(yè)銀行融資手續(xù)和過(guò)程。供應(yīng)鏈金融模式下，貸款范圍被擴(kuò)大。商業(yè)銀行只需對(duì)核心企業(yè)信用及核心企業(yè)與中小企業(yè)真實(shí)買(mǎi)賣(mài)情況等進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，通過(guò)后即可很快對(duì)融資企業(yè)發(fā)放貸款，融資處理過(guò)程方便快捷。就融資手續(xù)而言，更是變得簡(jiǎn)易。商業(yè)銀行憑借核心企業(yè)等的信用檢查，聯(lián)合第三方物流企業(yè)配合，監(jiān)管好中小企業(yè)質(zhì)押給商業(yè)銀行的動(dòng)產(chǎn)，可以迅速給中小企業(yè)放款，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率大幅提高，也優(yōu)化了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)。

5結(jié)論

文章重點(diǎn)分析中小企業(yè)融資困難，從而揭示傳統(tǒng)融資模式存在的弊端，最終探討出供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)研究，處于黃金時(shí)期的供應(yīng)鏈金融在廣袤的中國(guó)存在著廣闊前景。這需要商業(yè)銀行、核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)的共同努力，通過(guò)建立供應(yīng)鏈管理制度體系，整合供應(yīng)鏈上的商業(yè)銀行和企業(yè)合作，提高供應(yīng)鏈各方企業(yè)密切合作，增加核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí)等，為促進(jìn)這種新型融資模式發(fā)展增磚加瓦。與此同時(shí)，國(guó)家法律制度也要相應(yīng)完善，才能打造良好的發(fā)展環(huán)境。我們希望未來(lái)供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)一個(gè)和諧的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)，銀企共贏，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平提高帶來(lái)最大效益。〖HJ*4〗

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[作者簡(jiǎn)介]付靜（1990—），女，漢族，湖南永州人，碩士，廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院助教。研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。