銀行視角看“營改增”對建筑企業(yè)影響

◎林海

銀行視角看“營改增”對建筑企業(yè)影響

◎林海

2016年5月1日，我國全面實行“營改增”，對各行各業(yè)產(chǎn)生深遠影響，其中影響最大的當屬建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。本文從建筑行業(yè)的基本特征入手，分析“營改增”對建筑企業(yè)的影響并站在銀行角度提出客戶選擇和授信方案的建議。

營改增 建筑企業(yè) 稅務負擔

一、建筑企業(yè)主要特點

與銀行信貸業(yè)務聯(lián)系較為緊密的是建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，將這兩個行業(yè)一批納入“營改增”，主要因為建筑業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)是上下游關(guān)系，而金融業(yè)與這兩者關(guān)系比較密切且聯(lián)動改革，可以形成完整的抵扣鏈條。那么，這樣的改革對于建筑業(yè)有什么影響？這要從建筑業(yè)自身的債務特點講起。

1.資產(chǎn)負債率較高。根據(jù)2015年《企業(yè)績效評價標準值》顯示，該行業(yè)平均資產(chǎn)負債率達到77.5%，大部分建筑企業(yè)負債端主要集中在自發(fā)性負債科目，業(yè)主（總包企業(yè)）拖欠建筑企業(yè)賬款，建筑企業(yè)拖欠材料供應商（或分包企業(yè)）賬款。

2.對于融資價格敏感。建筑企業(yè)因自身利潤率較低，故對融資價格較為敏感，大型建筑企業(yè)更傾向于通過發(fā)債等直接融資形式獲得期限長、定價低的資金。

二、“營改增”對建筑業(yè)的影響

“營改增”實施的主要目的就是要降低建筑企業(yè)稅務負擔，增加其利潤率并規(guī)范其管理模式。該政策對于建筑企業(yè)的利好主要在于：一是消除重復征稅的問題；二是規(guī)范市場，促進優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展；三是配合“一帶一路”戰(zhàn)略，有利于建筑企業(yè)走出去（“營改增”之后，建筑業(yè)增值稅出口退稅稅率將大于出口營業(yè)稅免征幅度，這更有利于建筑企業(yè)“走出去”，提升國際競爭力）。

然而，根據(jù)國家建設(shè)會計學會對近百家建筑企業(yè)的調(diào)查報告顯示，建筑企業(yè)一旦實行增值稅，絕大多數(shù)企業(yè)的稅負將會大幅提升，稅負下降的不到10%，理想與現(xiàn)實的巨大差異，究其原因，主要有以下幾點。

1.建筑業(yè)“營改增”后稅率將大幅提升。建筑業(yè)“營改增”后稅率為11%，比現(xiàn)行營業(yè)稅率的3%增加了8%，增幅較大。

2.可抵扣進項較少。建筑業(yè)上游市場相對混亂，“營改增”后，本來可用于抵扣的進項票就較少，加之有條件的房地產(chǎn)甲方很可能采用甲供模式（房地產(chǎn)業(yè)適用的增值稅率均為11%，而房地產(chǎn)建設(shè)的主要材料之一鋼材適用的增值稅率為17%）避稅，且商品混凝土增值稅簡易計征率由原來的6%合并調(diào)整為3%，簡易計征率也意味著混凝土行業(yè)減少的稅收負擔實際上轉(zhuǎn)嫁給了建筑企業(yè)，建筑企業(yè)可抵扣進項稅較少，實際稅負增加。此外，2016年全面落實“營改增”政策后，絕大多數(shù)建筑企業(yè)存在一批尚未決算的項目，這類項目多數(shù)也存在前期工程、存量資產(chǎn)、BT工程利息抵扣問題，明顯增加了企業(yè)的稅收負擔。

3.稅制改革增加時間成本。工程項目墊資和中標下浮等行業(yè)慣例已經(jīng)使得建筑企業(yè)利潤很薄，以陜西省為例，2014年的行業(yè)平均產(chǎn)值利潤率約為2.8%，11%的增值稅稅率對于中小建筑企業(yè)來講較難承受，雖然增值稅采取的是稅款抵扣制，但抵扣進項過程較長，這對建筑企業(yè)來說，時間成本將再次上升。另外，還有一個頗具中國特色的因素就是稅收歸屬轉(zhuǎn)移。在當前稅收體制下，營業(yè)稅在工程所在地繳納，增值稅在機構(gòu)所在地繳納，納稅地點變化將增加異地承接工程難度，不排除出現(xiàn)個別地方政府會限制外地企業(yè)承接本地工程。

綜上可知，建筑企業(yè)納入“營改增”之后，短期內(nèi)很可能出現(xiàn)的情況是，行業(yè)內(nèi)上游出現(xiàn)整合，建筑企業(yè)通過對內(nèi)外部經(jīng)營、稅務體系的梳理，短時間內(nèi)會形成強者恒強的局面，有利于大型建筑企業(yè)拓展市場，甚至獲得一定的政策紅利，如陜西省住建廳、省商務廳就在2016年伊始，聯(lián)合發(fā)文出臺十項舉措，推動本省建筑企業(yè)“走出去”，積極開發(fā)海外市場。

三、授信客戶選擇的補充建議

1.客戶選擇方面。雖然在“營改增”初期會出現(xiàn)很多的問題，但是隨著市場的規(guī)范及建筑企業(yè)內(nèi)部管理流程的理順，最終“營改增”政策還是會給一些運營規(guī)范的建筑業(yè)企業(yè)減輕稅負。其實早在2013年開始，已有一部分企業(yè)對賬面潛盈進行了逐步調(diào)整，減少了“營改增”對于企業(yè)自身的不利影響。綜上，建議在與建筑企業(yè)合作時，可著重于營銷國內(nèi)異地業(yè)務占比相對較少、具備走出去的實力、內(nèi)部財務及稅務管理規(guī)范、手持訂單量飽滿、資金相對寬裕、對外投資較為透明、互保聯(lián)保情況較少的大中型建筑企業(yè)。

2.產(chǎn)品、額度方面。建筑企業(yè)流動資金需求主要有四個方面：一是招投標階段的保證金（保函），一般為合同金額的10%，以及后期可能出現(xiàn)的履約保函等；二是承接新項目時購買塔吊、腳手架等施工設(shè)備，以房地產(chǎn)項目為例，正常情況下每增加10萬平方米施工工程約需增加投入2000萬元；三是施工至業(yè)主約定付款期之間的資金投入，業(yè)主按施工進度分期支付，建筑企業(yè)會形成階段性流動資金需求；四是原材料的儲備，如鋼材、水泥等主材。審查時，應根據(jù)企業(yè)的工程總量和進度來大致匡算企業(yè)的墊資額并進一步測算企業(yè)的融資需求。此外，針對與政府合作重大項目較多的建筑企業(yè)，還可參照銀監(jiān)發(fā)［2015］43號文，有選擇的開展PPP模式項下的產(chǎn)業(yè)基金合作。

（作者單位：青島銀行）

責任編輯：張永輝