輸給了管理漏洞還是控制權 亂象碾壓下徽商銀行該不該插手

占昕

為何會一個月內連收五張罰單？查閱相關資料記者發(fā)現(xiàn)，徽商銀行的問題主要與貸后監(jiān)控管理有關。

通俗點講，就是錢去了不該去的地方

監(jiān)管的力度在加大，但像徽商銀行這樣一個月內五收罰單的情況并不常見。

加之費力張羅的A股IPO再度申請中止，H股公眾持股比例持續(xù)低于25%紅線，撲朔迷離的股東分歧未有結論——徽商銀行身上的擔子似乎越來越重。但遺憾的是，除了官方發(fā)布會的信息，對接踵而至的問題，徽商銀行未給出明確回復。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2016年徽商銀行歸屬母公司凈利潤69億元，同比仍是增長，但近三年公司的行業(yè)排名卻在隱形下降，2014、2015、2016年徽商銀行在百家銀行中分列第19、第22、25名，而作為較早實施上市計劃的銀行，徽商銀行曾提到回歸A股的目的是補充資本。對此業(yè)內認為，如果無法及時補充資本，或將影響銀行的業(yè)務和規(guī)模發(fā)展。

五張罰單直指貸后管理

連續(xù)被點名的情況在銀行系統(tǒng)并不常見。銀監(jiān)會網(wǎng)站行政處罰一欄顯示，徽商銀行在今年5月初至6月初一個月的時間內收到5張銀監(jiān)局罰單，在徽商銀行17家分行中，滁州分行、淮北分行、池州分行、銅陵分行4家接連被點名，分行之外，還有一家宿州埇橋支行也收到了罰單。

為何會一個月內連收五張罰單？查閱相關資料記者發(fā)現(xiàn)，徽商銀行的問題主要與貸后監(jiān)控管理有關，通俗點講，就是錢去了不該去的地方。根據(jù)資料顯示，徽商銀行上述分、支行分別因信貸資金回流借款人賬戶、嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、貸款資金被改變用途、貸款資金轉存定期存單用于票據(jù)業(yè)務質押、貼現(xiàn)資金回流至出票人等違法行為被累計罰款100萬元，而罰單的集中開具日期是今年4月。

連收五張罰單問題大嗎？多位銀行人士表示，類似貸后管理違規(guī)的情況在銀行業(yè)內較為普遍，但最近的監(jiān)管更嚴厲了。而經(jīng)濟學家宋清輝認為，4家分行接連被點名，暴露出公司經(jīng)營管理方面存在嚴重漏洞。

“這幾年徽商銀行業(yè)務發(fā)展迅猛，但管理能力滯后，跟不上公司的發(fā)展形勢。雖然此次徽商銀行被暴露出的問題有某些共性之處，但以個性居多，歸根結底問題出在自身管理。”在宋清輝看來，當前的徽商銀行亟需查漏補缺，把控制風險放在首位，不能因為一些利益驅動隨意擴大放貸規(guī)模，放松對貸款的審核等。

IPO中止被傳因舊權爭議

當然，徽商銀行急需解決的問題不止內控、風控，還有資本補充。在今年3月末的二度中止A股發(fā)行公告中，徽商銀行寫道，鑒于該行須就相關法律法規(guī)及證監(jiān)會要求所涉及的部分事項與部分董事、股東進一步協(xié)商，且考慮到該行審計服務機構面臨更換，該行董事會通過決議，決定向證監(jiān)會申請中止審查A股發(fā)行。

在此前的公告中，徽商銀行對更換審計的原因進行解釋：根據(jù)財政部《金融企業(yè)選聘會計師事務所管理辦法》規(guī)定，由于已連續(xù)聘用現(xiàn)任外部審計師普華永道中天會計師事務所達到規(guī)定的相關年限，現(xiàn)任外部審計師普華永道中天會計師事務所和羅兵咸永道會計師事務所將退任，且不會膺選連任。并擬聘請安永華明會計師事務所及安永會計師事務所分別擔任該行2017年度境內及境外的審計師。

但接近徽商銀行人士告訴記者，更換審計機構并非本次中止審查的主要原因，更關鍵的原因是，去年頻繁增持的大股東“中靜系”和徽商銀行董事會之間的不同意見至今仍未解決。

市場流傳的徽商銀行“控股權之爭”的說法是否真的存在，由于銀行方面并未回復，也不得而知。但從行為看，徽商銀行正積極努力，且近期發(fā)布均與股東事項相關。

4月24日，皖能電力的一則公告似露玄機。公告稱，皖能電力以人民幣3000萬元掛牌價格成功受讓招商銀行持有的徽商銀行1000萬股內資股。股權受讓后，安徽能源集團及其控股下的皖能電力、興安控股3家國資背景合計持有徽商銀行10.67億股，占總股本的 9.65%。此次當?shù)貒Y背景的大股東安徽能源集團系再增股權，逼近民資背景另一大股東“中靜系”持有的10.93%股份。

而除“中靜系”和安徽能源集團外，萬科占徽商銀行總股本的約8%，安徽國元控股集團及其控股公司合計持有總股本約7.19%，安徽省信用擔保集團持股占比約6.81%。

“兩大股東立場意見不同，配合度大大降低，對IPO進程有很大影響。”可以看到，徽商銀行現(xiàn)任董事長李宏鳴來徽商銀行前在政府工作，是安徽省宿州市委書記，而今徽商銀行國資背景的增持亦十分明顯。

目前徽商銀行面臨的另一個問題是，其H股的公眾持股比例依舊在紅線以下。從港交所披露的信息顯示，今年3月，徽商銀行公眾持股量從23.56%進一步下滑至19.94%，而截至最近一次（5月31日）發(fā)布有關信息的公告，該行公眾持股量仍為19.94%。對此，徽商銀行也在公告中坦承，該行的公眾持股量低于《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》規(guī)定的最低25%的水平。

補充資本壓力仍不小

如果無法及時補充資本金，將影響徽商銀行下一步業(yè)務拓展和規(guī)模化運營。

徽商銀行董事長李宏鳴此前表示，回歸A股不僅為了拓寬資本補充渠道，還希望能搭建更完善的境內外融資平臺，同時也為了實現(xiàn)股權全流通。而在本次申請中止審查A股發(fā)行的同時，2016年徽商銀行的盈利能力、資產(chǎn)質量、資本充足率等指標仍面臨壓力。

從年報可見，截至2016年年末，徽商銀行資產(chǎn)總額約7548億元，比上年末增長近19%；營業(yè)凈收入209億元，較上年末增加23%；歸屬于股東凈利潤69億元，較上年增長12%。但是其平均凈資產(chǎn)收益率卻連續(xù)5年下滑；2016年徽商銀行不良貸款率1.07%，較上一年上升了0.09個百分點；核心一級資本充足率8.79%，較2015年下滑1.01%，資本充足率12.99%，較2015年下滑0.26%。總體看，徽商銀行仍面臨不小的資本補充壓力。

“如果A股無法順利上市，后續(xù)資本壓力會加大，業(yè)務將受到更多限制。”采訪到最后，上述知情人士表示。■