小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的策略分析

謝爽

在金融市場中，小額貸款公司這一新興的金融組織占據(jù)著重要角色，它為中小企業(yè)提供小規(guī)模貸款，既非常便捷的解決了資金需求者的資金需求，又為現(xiàn)代的金融市場提供了新的動力。

小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展融資

一、小額貸款公司的發(fā)展與現(xiàn)狀

本文中的“小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展”指的是小額貸款公司依靠自身經(jīng)營，獨(dú)立發(fā)展的一種發(fā)展模式，即不依賴政府補(bǔ)貼、金融機(jī)構(gòu)貸款等外力的前提下，可以在資產(chǎn)質(zhì)量、償債能力、經(jīng)營能力、財務(wù)指標(biāo)、企業(yè)素質(zhì)、社會責(zé)任和可持續(xù)性等方面，獲得持續(xù)生存和發(fā)展的能力。

（一）小額貸款公司的發(fā)展歷程

作為小額貸款公司的前身——小額信貸公司，起步于90年代初期，是以小規(guī)模貸款的扶貧方式引進(jìn)中國的，在經(jīng)過了近幾十年的發(fā)展，組建成為小額貸款公司。

我國小額貸款公司的發(fā)展歷程：

初級階段（1994——1996.10）。在此階段，由非政府組織和社會團(tuán)體利用來自國外的資金以及自身自有的資源作為資金來源的渠道進(jìn)行小規(guī)模的實驗，主要是通過民間機(jī)構(gòu)亦或通過半官方模式等以注重項目的規(guī)范化運(yùn)作方式進(jìn)行實施而政府并沒有在這方面進(jìn)行過資金扶持。

擴(kuò)展階段（1996.10——2000）。重點是項目的運(yùn)作；民營性質(zhì)的組織以及非政府性質(zhì)的組織更傾向于把小額信貸運(yùn)用到扶貧救困項目上；這些組織利用國外的資金為他們的實驗提出資金支持，同時他們與政府以及銀行合作，在我國與政府和銀行合作指點并提供資金支持大規(guī)模大范圍的推廣。同時兼顧運(yùn)作并與國際相接軌。

發(fā)展階段（2000——2005）。在此階段，我國政府提高了對農(nóng)村信用社的重視程度，推動民間正規(guī)金融機(jī)構(gòu)介入。我國小額信貸的實行和推廣的新局面也由此拉開帷幕，在央行的大力扶持下，各類有關(guān)小額信貸的項目也進(jìn)入全面中。自1991年到2000年短短的一年時間我國小額信貸市場面發(fā)展迅速，并且在人民銀行的支持下又有其他金融機(jī)構(gòu)的幫助，小額信貸的相關(guān)研究和政策逐步趨向成熟。

推廣階段（2005年——）。從2005年至今，我國央行——中國人民銀行對于小額信貸機(jī)構(gòu)增加了支持力度，先后在很多省市進(jìn)行試點性推廣，建立相應(yīng)的公司，在2006年和2007年更是發(fā)展迅速，直到2008年小額信貸公司已經(jīng)成為全國性機(jī)構(gòu)。

（二）小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

小額貸款公司的信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)點在于簡便快捷和機(jī)制靈活等方面，在一定程度上，中小企業(yè)融資、中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展等需求都有賴于小額貸款公司的這些優(yōu)點。

二、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的阻礙因素

（一）資金來源渠道單一

小額貸款公司的主要業(yè)務(wù)是為客戶提供規(guī)模小，方便快捷的貸款，因此，雄厚的資金是小額貸款公司可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展所必備的條件。但根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司僅通過三種渠道來籌備資金：第一，股東繳納的資本金；第二，捐贈資金；第三，從兩個或兩個以上的銀行業(yè)或其他金融機(jī)構(gòu)拆借的資金。

（二）融資杠桿不到位

目前，小額貸款公司資金融通渠道受阻，加之，其不能有效地吸納存款等情況的存在；與擔(dān)保公司、銀行平均水平相比依次為10倍、12.4倍，這與其他金融機(jī)構(gòu)相比差距較大。在這樣的金融市場環(huán)境下，小額貸款公司處于劣勢地位，其承擔(dān)著較大的風(fēng)險——依靠自有資本經(jīng)營運(yùn)作，從長遠(yuǎn)看，小額貸款公司持續(xù)只貸不存，這樣是不能保證其可持續(xù)發(fā)展的。而且，商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)有著自己的信貸標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)放條件，小額貸款公司由于規(guī)模小、無抵押無擔(dān)保等原因，很難從其中獲得貸款。

三、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的策略分析

（一）建立多元化資金開源渠道

1.調(diào)整小額貸款公司融資上限。小額貸款公司在市場經(jīng)濟(jì)中，扮演著重要角色，在中小企業(yè)出現(xiàn)資金流斷層的時候，在一定程度上為其輸入了大量資金，這么一來，小額貸款公司必然會出現(xiàn)資金短缺的風(fēng)險，嚴(yán)重的甚至影響小額貸款公司日常的貸款業(yè)務(wù)。而銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)牢牢控制小額信貸公司的資金風(fēng)險，對小額貸款公司資金申請以及信用風(fēng)險等方面的審核管理也是極其嚴(yán)苛的。根據(jù)相關(guān)的法律，應(yīng)該提高從外部借款的比例甚至取消對小額貸款公司融資的上限，可以給小額貸款公司提供更自由的融資環(huán)境，獲得更廣泛的資金來源。

2.與銀行錯位合作。在金融市場中，存在著各種貸款機(jī)構(gòu)，如大企業(yè)、小企業(yè)、中小企業(yè)等，他們對資金的需求量也是不一樣的。一般來說，小額信貸公司只能經(jīng)營運(yùn)作零散的資金，那些巨額資金往往都是由大型銀行來吸收接管的。大型銀行往往將其經(jīng)營的得到的大額資金再以貸款形式發(fā)放給小額貸款公司，小額貸款公司將得到的資金在貸給小額、零散等客戶，這樣，銀行與小額貸款之間形成了平等互利的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，在這一關(guān)系中，大型銀行充當(dāng)批發(fā)商的角色，小額貸款公司充當(dāng)零售商的角色。對于大型銀行來說，可能不能吸收到一些小規(guī)模機(jī)構(gòu)的客戶的資金，通過小額貸款公司這一媒介來延伸到這些記過當(dāng)中去；對于小額貸款公司來說，很容易接觸到這些小規(guī)模機(jī)構(gòu)客戶，但苦于資金量有限。因此，對于小額信貸公司的發(fā)展，保持與銀行之間的錯位合作關(guān)系是個很有利的保障。

（二）完善市場監(jiān)管制度

近幾年來，對于小額貸款公司的監(jiān)管，國家出臺的政策、法律法規(guī)還不夠十分健全，對于小額貸款公司的監(jiān)管只是停留在出臺的規(guī)范、準(zhǔn)則等層面上，還沒有正式且健全成熟的國家法律法規(guī)，因此國家應(yīng)從法律方面，嚴(yán)格區(qū)分和分配人民銀行、銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作，針對小額貸款公司的設(shè)立、審批、發(fā)展和退出等方面進(jìn)行有效的監(jiān)督管理，使其持續(xù)地健康發(fā)展。

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