城鄉居民基本養老保險基金的風險分析及規避研究

徐海萍

摘要：城鄉養老保險作為城鄉居民基本生活的重要保障，對于經濟發展和社會穩定有著非常重要的影響。本文針對城鄉居民養老保險基金管理有關內容，首先簡要介紹了城鄉居民養老保險基金風險的主要類型，進而就構建城鄉養老保險基金風險管控體系，以及加強城鄉養老保險基金安全管理進行了全面的論述分析。

關鍵詞：養老保險；基金；風險管理

中圖分類號：F842.6 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）012-000-02

隨著我國經濟社會的不斷發展，我國城鄉居民社會養老保險制度逐步發展完善，居民社會養老保險制度參與人數不斷增加，養老保險基金收支平衡面臨的壓力越來越大。進一步加強城鄉居民社會養老保險基金管理，確保城鄉居民社會養老保險基金收支平衡、安全運行，已經成為當前城鄉居民社會養老保險基金管理的重要內容，這對于促進城鄉居民社會養老保險制度的穩定持續發展也有著重要的作用。

一、城鄉居民養老保險基金主要風險類型概述

根據我國城鄉養老保險基金運作流程以及管理模式實際情況來分析，城鄉居民養老保險基金風險類型主要有以下幾方面：

1.養老保險基金收支風險

城鄉居民養老保險基金收支風險，主要是由于征繳擴面不夠或者養老保險基金來源渠道不足，而養老保險基金支付規模持續增長，進而可能出現的收不抵支的風險問題。具體來說，養老保險基金的收支風險大致可以分為基金的籌集風險和基金給付風險兩類。隨著我國人口老齡化問題的加劇發展，再加上通脹等經濟因素的影響，城鄉居民面臨的養老保險基金風險問題不斷加劇。

2.養老保險基金投資風險

城鄉養老保險基金的投資風險，主要是指保險基金投資運營收益不確定性可能出現的風險問題。現階段，我國對于社會保障基金的投資運營，在存款、資產證券投資、股票市場、債券、信托投資、金融衍生工具等方面都有所涉足，這為實現養老保險基金的保值增值提供了更加廣泛的渠道，但同時養老保險基金投資風險問題也更加突出，市場風險、信用風險、流動性風險等，都有可能造成養老保險基金的風險問題。

3.養老保險操作風險

操作風險問題在養老保險基金管理中是一種非常常見的風險問題，但同時也是難以結構化的風險問題。操作風險在養老保險基金風險管理中難以完全避免，產生操作風險具體分析，一種是由于養老保險基金經辦人員個人疏忽或者是業務不熟練造成的操作風險，另一種是由于養老保險經辦管理制度存在漏洞或者是經辦管理系統出現技術漏洞問題出現的操作風險問題。

二、城鄉居民養老保險基金風險防范控制體系

防范城鄉居民養老保險基金風險問題，關鍵還應該在城鄉居民養老保險基金管理過程中，建立系統完善的基金風險防范控制體系，主要包括以下幾方面內容：

1.確定養老保險基金風險預警的主要目標

這方面，主要是通過對養老保險基金各類風險問題的實時監控以及分析判斷等，將養老保險基金風險問題進行有效的規避或者控制，確保養老保險基金的安全、穩定，盡可能實現保值增值的目的。

2.養老保險基金風險評估

養老保險基金風險評估主要是采用技術手段開展的風險管理，這也是風險預警控制的基礎性工作，主要是綜合采用精算、數量統計等分析方法，對養老保險基金運作中的各項信息數據進行計算分析，進而準確的掌握存在的各種風險的發生概率以及可能造成的損失程度。風險評估分析在實質上也就是通過計算的方式，對養老保險基金風險進行的定量描述。

3.養老保險基金風險預警

主要是在風險客觀評估分析的基礎上，根據客觀數據以及科學預測，整理形成養老保險基金風險預警報告，對養老保險基金所處的風險狀況作出全面的判斷，并及時將可能出現的風險問題進行提前預警。

4.養老保險基金風險處置

風險處置是養老保險基金管理最關鍵的環節，主要工作是根據風險預警報告，積極采取各種手段，最大程度的避免或者是消除各種基金風險問題。較為常見的養老保險基金風險控制策略主要有改變投資方式、拓展養老保險基金資金來源、擴大保險制度覆蓋以及強化保險基金監管等。

三、規避養老保險基金風險，強化保險基金安全運行的措施

1.明確城鄉居民養老保險基金管理原則要求

保障城鄉居民養老保險基金運作過程的安全可靠，防范各種風險問題發生，應該進一步明確城鄉居民養老保險基金管理的基本原則。主要有以下幾方面的要求：遵循安全性的原則，也就是在養老保險基金管理中特別是投資過程中，應該充分考慮到收益與風險之間的關系，要把安全問題作為養老保險基金管理的首要條件。遵循收益性的原則，也就是不僅要實現養老保險基金的保值增值，同時還應該盡可能的通過各種投資手段實現養老保險基金的投資收益，這對于實現養老保險基金發展的長遠可持續也是非常重要的。遵循可變現的原則，也就是養老保險基金在不出現資產損失的前提下能夠靈活變現，以滿足養老保險基金支付的實際需求。

2.針對投資風險制定更有效的投資策略

在養老保險基金的投資風險應對方面，應該綜合分析不同投資策略的風險問題，科學合理的確定養老保險基金的投資組合、投資政策，確保基金的收益性以及風險可控性。既要在銀行存款、國債、股票等投資產品方面積極拓展，同時也應該針對股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品等風險相對較高的投資項目，明確投資基金在養老基金資產凈值中所占比例，防范風險問題。目前，針對養老保險基金投資風險問題，國家財政部門已經出臺了基本養老保險基金的投資管理辦法和相關的配套政策。在養老保險基金投資具體管理中，應該嚴格執行有關的政策規定，防范投資風險問題。要進一步針對養老保險基金投資建立完善基金相互制衡機制，明確養老保險基金投資委托人和相關機構的責權利，合理進行基金投資配置；建立相應的養老保險基金風險準備金制度，黨基金投資資產出現投資損失時，及時進行彌補；完善養老保險基金投資委托機構內部控制管理制度，進一步強化風險管控，維護養老保險基金安全。

3.強化養老保險基金的預算管理和財務風險

防范養老保險基金風險問題，重要途徑是依托預算強化控制管理。在養老保險基金的預算管理方面，應該強化養老保險基金支出預算的執行控制，定期根據財務、統計報表的實際收支數，與預算進行比較，檢查預算執行的進度，提高養老保險基金管理的規范性，以制度化規范化的管理防范養老保險基金風險問題。同時，在養老保險基金管理開展實施過程中，還應該注重進一步加強對養老保險基金管理的財務分析，特別是對養老保險基金的收支情況等，嚴格控制養老保險基金投資等過程中出現的負增長問題，在養老保險基金管理中出現問題后及時進行研究解決，確保城鄉養老保險基金的安全可靠。

4.加強養老保險基金監管力度

有效防范養老保險基金風險問題，加強監管也是非常必要的手段。對養老保險基金的監管，應該進一步健全養老保險基金管理內部控制制度，特別是落實好基金財務管理、會計核算、內控稽核等制度，對業務經辦、待遇審批、基金征繳及支付等流程規范管理，杜絕基金“跑、冒、滴、漏”現象發生。其次，應該進一步加強養老保險基金內部審計稽核管理，監督檢查基金征收、管理、發放等環節的執行情況，確保基金的安全完整。此外，針對養老保險基金監管，應該加強部門協作，建立聯動機制，嚴厲打擊瞞報、漏報和貪污、挪用基金行為，確保實現社保基金管理“零違規”，維護基金安全。

四、結語

在城鄉居民養老保險基金風險管理方面，主要應該針對養老保險基金的支付保障風險以及投資風險等問題，合理的選擇養老保險基金投資工具，實現養老保險基金投資的多元化，進一步提高投資基金管理效率，在確保養老保險金安全穩定運行的基礎上，實現養老保險基金的保值增值。

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