七成外資險企保費收入很光鮮 這次的原因到底是什么？

潘亦純

規模保費出現斷崖式下跌的中資險企，大多是之前專攻萬能險，或著重發展短期年金、兩全保險等產品的公司，而外資險企一直比較注重保障特征，從而免受較大沖擊

過去一年間，保監會重拳規范市場，在中資險企遍地哀嚎之時，外資險企卻憑借一直以來注重保障的理念，實現規模保費收入節節高攀。近期保監會公布的今年1至4月份的規模保費收入數據再現了這一反差。

據《投資者報》記者統計，今年前4個月，共有37家險企規模保費同比增長，這其中，有20家都是外資險企，占全部28家外資險企的71%，說明有超七成的外資險企并未在保監會多輪監管措施中受到打擊，這與超六成中資險企規模保費出現下降的情況形成鮮明對比。外資險企緣何能躲過監管重拳呢？

冰火兩重天

據《投資者報》記者統計，在已有數據的74家壽險公司中，共有37家險企今年前4個月的規模保費同比下降。其中，降幅較大的有中法人壽、昆侖健康、安邦養老、弘康人壽、國聯人壽等險企，降幅均超過70%。此外，前海人壽、渤海人壽、信泰人壽等險企規模保費同比也下降超六成。

業內人士表示，上述規模保費出現斷崖式下跌的險企，大多是之前專攻萬能險，或著重發展短期年金、兩全保險等產品的公司。過去一年間，保監會不斷出臺各種政策，限制萬能險、短期年金及兩全保險產品的發展，這些險企受到了明顯沖擊：一方面，占保費收入大頭的產品已經停止銷售；另一方面，新產品并未上市，個險渠道準備不充分等，由此保費出現了明顯下跌。

不過，也有37家險企獲得了規模保費收入的同比增長，其中增長最快的是中華人壽，其次是陸家嘴國泰人壽，二者同比均出現了超2倍的增長。記者統計發現，上述37家規模保費同比增長的險企中，外資險企占比54%，大約有20家，但外資險企總共也就28家，這也意味著，超七成外資險企并未在保監會多輪的監管措施中受挫。這一特點值得市場關注，緣何外資險企能躲過監管重拳？

據記者統計，外資險企中，規模保費收入漲幅最大的是陸家嘴國泰人壽，其規模保費達9億元，同比翻了兩番。公開資料顯示，陸家嘴國泰是海峽兩岸第一家合資的壽險公司，成立至今已有十余年。公司相關人士對《投資者報》記者表示，保費收入之所以有所增長，一方面源于長期壽險、重疾、健康等保險產品的高增長；另一方面也得益于保險代理人隊伍效率的提升。不過公司方面也未回避，目前的規模比較小的局面，稱后續將加強保障型、健康型產品，持續擴大市場份額。

另一家外資險企平安健康規模保費收入同比也增長2倍，達7億元。關于上漲的原因，平安健康險個人業務事業部總經理尚教研對《投資者報》記者解釋稱，“主要系公司推出的業內首款百萬醫療險“平安e生保”產品獲得市場熱捧”，據了解，“平安e生保”是一款醫療險產品，保額最高可達600萬元，但保費最低僅需幾百元，性價比極高。不過，自2016年下半年以來，市場上出現了多款雷同產品，平安健康今后是否仍能依靠這款百萬醫療險，實現規模保費的再次突破，還是一個疑問。但尚教研對記者表示，后續公司仍將以發展醫療險產品為主。

此外，君龍人壽、德華安顧、恒安標準、交銀康聯、信誠人壽、華泰人壽及中宏人壽7家外資險企今年1到4月份的規模保費也出現了同比超過50%的上漲。

得益于健康險的快速發展及開門紅萬能險的短期推動，信誠人壽規模保費同比增長了55%，至75億元。公司方面對《投資者報》記者表示，過去一年，信誠人壽主動轉型，業務結構的優化使得新單期繳業務占比顯著提升，為2017年續期保費增長奠定了基礎。其次，隊伍轉型也提高了銷售人員的質量和能力。今年前4個月，信誠人壽新單保費和續期保費均表現強勁，其中新單保費同比增長81%，續期保費同比增長27%。

保障型產品是關鍵

過去一年里，保監會反復強調“保險姓保”的監管理念，并出臺了不少監管措施，對一些理財性質較強的險種進行銷售限制，到今年保費數據出來，到底“誰家姓保”，市場大約也心中有數了。相比之下，外資險企無疑多是優等生。多年間，其規模一直較小，但即使在萬能險瘋狂起舞的那段時間里，大部分外資險企也沒有趁機依靠萬能險業務迅速增加規模保費，擴大市場份額。

這一點也可以從2015年年末的保費數據得到佐證。當時萬能險發展正旺，中資壽險保戶投資款新增交費指標占其總規模保費的比例為32%，而外資險企這一比例大約僅有20%，這其中還包括不少銀行系險企，依靠其銀保渠道發展了一些萬能險業務。

目前來看，外資險企的業務結構比較符合監管的思路。《投資者報》記者查閱了保費增速較快的外資險企年報，發現這些公司更側重保障型產品的銷售。例如，陸家嘴國泰人壽，去年保費收入排名前五的險種中，包括了三款終身壽險、一款重疾險及一款意外傷害險。又比如保費基數較大的信誠人壽，去年保費收入排名第一的保險產品是信誠惠康重大疾病保險，為公司帶來了11億元的保費收入，占比達13%。

不過，上述材料只能說明外資險企在業務結構方面更注重保障型產品，并不能以此判斷外資險企的保障型產品更受市場歡迎。實際上，外資險企也一直在探尋如何能保持外資股東特色，并結合中國消費者的需求，開發出更加符合中國市場胃口的產品，以提高市場份額。

另外，由于大部分外資險企著重發展保障型產品，所以個險渠道的建設尤為重要，外資險企對此也是不遺余力。例如，友邦保險一直走精英路線，截至去年年尾，友邦中國大專以上學歷的營銷員占比七成，遠高于行業三成的比例。信誠人壽方面也對《投資者報》記者表示，公司致力于發掘和培養壽險營銷人才，例如，成立信誠人壽商業學院，通過行銷、財務規劃等課程，提高銷售員的水平，為團隊持續成長增加了動力。■