上市公司財務造假的表現形式及治理措施

仇黎

摘要：近年來，我國財務造假案件頻繁發生，財務造假的方法越來越多，手段也越來越高端。縱觀我國A股市場，之前有 “萬人坑”的銀廣夏，后來又有綠大地以及被稱作“稻米加工第一股”的萬福生科。本文分析上市公司財務造假的表現形式，并深入探討其原因，最終提出治理財務造假的一些具體措施，以完善和改進我國上市公司財務的治理。

關鍵詞：財務造假；表現形式；原因；治理措施

財務造假，指在企業會計核算過程中，企業領導和財務人員違反國家法律法規、準則制度，做假賬及編制虛假財務報表欺騙社會公眾的行為。財務造假不僅嚴重侵犯了國家和相關利益方的利益，給社會各方造成巨大的經濟損失，還擾亂社會秩序，使經濟、財務市場混亂。因此，整治財務造假，加強各方監督，促使企業自覺遵守會計準則和制度，建立起一個制度健全、監督完備、懲罰得當、健康有序的財務市場對我國經濟和社會發展都有著關鍵的影響。

一、上市公司財務造假的表現形式

（一）偽造單據，虛構交易

虛構交易主要是虛構收入，這是許多公司財務造假最常用性質惡劣的財務造假手段。

虛構收入主要有以下方法：虛構各種交易對象，然后偽造出一些不存在的單據，比如像原材料購入發票和采購合同、材料運輸發票和入庫驗收單、增值稅專用發票等；或以以前存在的真實客戶為依據，編造銷售合同，虛擬訂單；企業還可以通過關聯方之間的內部交易確認收入；或者在每年報告日前的一兩個月里，提前確認收入，在報告日后再以銷售產品質量不合要求等理由做退貨處理。

（二）隱瞞營業成本

隱瞞企業經營過程中發生的成本，造成少結轉營業成本，就會使利潤增多。例如，對于已經銷售的產品，不進行出庫記錄，然后不進行成本結轉；或者是在產品的成本計算中，故意漏記一些項目致使成本降低等。

（三）調節費用

調節費用最常用的就是在處理上市公司發生的費用時將其資本化。一般來說，企業的費用應與收入相配比，對于當期發生的不符合資本化條件的費用應當計入損益，沖減當期收入，而不應予資本化。企業的廣告費用、借款利息費用、研究開發費用等經常會被管理者不適當地資本化，這將對利潤造成很大的影響。

（四）騙取出口退稅款

騙取出口退稅款，是指企業故意違反國家稅法和相關法律法規的規定，以假報出口等欺騙手段來騙取國家出口退稅款的行為，騙取數額較大的將構成騙取出口退稅罪。出口退稅不同于一般的退稅，這種退稅是國家為鼓勵出口，增強企業產品在國際的競爭力而給予的優惠待遇，騙取出口退稅對國家和人民的財產造成嚴重

的危害。

二、上市公司財務造假的原因

（一）利益的驅使

上市公司財務造假一般都是受經濟利益的驅使。上市公司粉飾會計財務報表，提供高盈利能力、高營運能力、高發展前景等虛假的財務信息可以騙取債權人、投資者、政府、銀行和往來客戶等的信任，滿足上市公司配股增發條件、避免被ST或退市、銀行貸款等方面的需要，進而可以獲得巨大的經濟利益。

（二）公司內部治理結構不完善

我國很多上市公司股權都高度集中，股權集中于大股東手中，造成“一股獨大”的局面，客觀上為財務造假提供了條件。同時，董事會結構也不合理，“內部人控制”問題嚴重，董事會成員和管理層人員經常相互兼任，權利和責任劃分不明確，不僅不能發揮董事會的約束作用，往往還會出現董事和管理層聯合舞弊的現象。另外，由于監事會成員不能保持獨立，其職位、薪酬都要依靠管理人員，難以擔當起監督的職責。

（三）制度不完善，懲罰過輕

目前在我國，因為法律不健全，舞弊處罰過輕，舞弊收益大于舞弊成本，這是很多上市公司鉆法律空缺并進行造假的一個重要原因。當年的南紡股份虛構數億元的利潤，卻僅被警告和罰款50萬元；對牽扯的12名企業高管也僅是警告和處以3萬元到30萬元不等的懲罰。這個事例，讓我們看到，我國目前的法律對于證券市場上很多違規的行為處罰過輕，經常對企業施以行政處罰，導致其對法律缺乏敬畏，更加放縱了那些企業的違法行為。

（四）會計師事務所的合謀

經過注會審計過的財務報告為社會各方所使用，牽扯的利益關系廣泛，所以會計師事務所不應該只對委托人即上市公司負責，更應該對社會公眾負責。而社會大眾一方面要求會計師事務所揭露上市公司的舞弊行為，把社會利益放在第一位；另一方面又要求會計師事務所自己承擔揭露舞弊給事務所帶來的成本，自負盈虧。因此有些會計師事務所為了自身的利益，很難不和上市公司的管理者合謀，不僅發揮不了應有的揭露作用，還一起進行財

務造假。

三、上市公司財務造假的治理措施

（一）提高社會的道德及誠信意識

首先，公司高管要懂法和守法，只有他們遵紀守法，才能組織企業財會人員認真學習法律，增強法律意識，加強職業道德素養。其次，建立良好的職業道德監控管理機制，加強對企業財務人員的誠信管理，對違規違紀的會計人員嚴懲不貸，絕不姑息。另外，還要建立完善的股票發行規則、上市公司退市機制，上市公司財務造假經常圍繞股票發行上市、增發等，建立科學的股票發行機制，可以遏制上市公司因利益驅使而進行財務造假。

（二）加強公司治理結構

第一，強化公司的內部治理機制，減少職位權利的交叉，加強公司高管人員權、責、利的制衡。提高董事會和監事會的獨立性，聘請職業經理人代理管理企業，避免董事和高管聯合操縱公司。第二，優化公司股權結構和董事會結構，股權不能過度集中于個別股東手中，避免“一股獨大”局面的出現，同時又要防止股權過度的分散和不穩定致使股東無法聯合起來對高級管理人員實施有效影響。第三，加強公司治理的外部機制建設，增強外部約束，提高證券市場的監管效力。證監會可以對企業建立社會誠信檔案，記錄企業造假行為，實行信息高度透明。另外，對于有漏洞不完備的會計法律法規，立法部門要積極完善，不能讓企業鉆法律的空隙。

（三）完善會計制度，加大處罰力度

目前的法律制度對財務造假的企業和責任人處罰力度不夠，不能對企業和管理人員形成足夠的威懾，應該加大對財務造假的處罰力度。引入民事賠償和民事訴訟機制，一旦發現造假，相關責任人要以數倍的代價賠償因其舞弊而遭到損失的投資者，這在經濟上將對造假者形成壓力。此外，更要加強刑事處罰，因為行政和民事處罰只能對財務造假形成威懾，卻不能從根本上阻止。企業如果想在激烈的市場競爭中獲得長久穩定的發展，就應該從長遠考慮，合法、誠信經營。

（四）加強注冊會計師行業監督，發揮審計的作用

首先就是要提高審計人員的業務素質，擁有扎實的專業知識、熟練的業務技能，注冊會計師才能在對上市公司的財務報表進行審計時準確快速地發現其中的問題。還要培養審計人員的職業道德和素質，樹立強烈的社會責任感，做到在利益誘惑面前仍公正廉潔、遵紀守法。對注冊會計師實行強制輪換制度，防止注冊會計師與委托企業“日久生情”，然后和企業合謀，提供虛假的會計信息。

財政部門應對注冊會計師嚴格監管，細分財政部門、審計署、證監會的監管職責，建立專門的機構負責管理會計師事務所和注冊會計師，監督其是否嚴格執行審計業務，有沒有進行虛假陳述，對執業有問題的注冊會計師和會計師事務所從

嚴處理。

四、結語

上市公司財務造假的手段雖然是多種多樣的，但無論再高明的造假手法都會有漏洞，都能夠從企業的信息披露和財務報表中看出來，所以應從上市公司內、外兩方面加強對上市公司財務的有效監督和管理，加大對財務造假的打擊處罰力度，從根本上杜絕財務造假。

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（作者單位：南京財經大學）