供給側改革下商業銀行金融創新問題研究

夏春燕+萬柳琴

摘 要：本文以供給側結構性改革背景下商業銀行存在的主要問題為切入點，認為商業銀行在信貸供給與金融創新上存在一定的不足。然后從規模發展小微金融、建立健全供應鏈金融、推進符合個性化與多樣化需求的消費金融、進一步深化互聯網技術的進一步應用四個方面對商業銀行的金融創新進行了探討。最后本文就金融創新中的風險管理問題進行了簡要探討。

關鍵詞：供給側改革；商業銀行；金融創新

目前我國的經濟處于中低速增長狀態，在需求不足的表象下，供給結構才是問題根本所在。在以往政策優勢及利差優勢下，商業銀行基本都是依靠簡單地擴大規模來獲得收益。然而在當下中國金融市場不斷發展、國民經濟增速放緩的背景下，簡單的追求規模、負債至上已經不能再跟上時代的發展，唯有追求質量、優化供給、尋求創新才能為商業銀行帶來新的發展機遇。

一、商業銀行供給問題研究

我國商業銀行目前粗放式的經營方式與“供給側結構性改革”相背離，在圍繞“創新、協調、綠色、開放、共享”五大發展理念的要求和“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大重點任務的目標方面顯現出越來越突出的問題，充分認識到這些存在的問題是實現商業銀行金融創新的關鍵。

“僵尸企業”是我國當下經濟轉型和產業升級的一大障礙，尤其對于銀行業：一方面，在傳統的經濟增長模式下，地方政府盲目追求當地投資事業發展，提高就業率，遲遲不肯放棄一些產業領域低端、技術含量低、轉型升級困難但規模大的企業，反而耗費大量的財政補貼和銀行貸款“施以援手”。長此以往，這類企業資不抵債，喪失償付能力，商業銀行的貸款便成了不良貸款。但銀行為了避免不良貸款率的提高，減小不良貸款對當期利潤的影響，也迫于政府的壓力，堅持對“僵尸企業”的輸血，從而導致了銀行信貸資源配置扭曲越來越嚴重。另一方面，“僵尸企業“難以在經濟結構調整過程中順應市場需求的變化，隨著需求結構不斷升級，往往會出現產能過剩、產品積壓等。但它們長期依賴銀行貸款一次次的起死回生，由于銀行資本要素的錯配又會進一步加劇產品市場的供需錯配。

眾所周知，我國商業銀行的盈利模式主要是依靠三大業務：資產業務、負債業務、中間業務。其中由資產業務和負債業務構成的表內業務是銀行獲取較大利潤的來源，雖然近幾年來隨著金融體制改革的不斷推進，中間業務規模有所擴大，但目前我國商業銀行所從事的主要是傳統型中間業務，包括銀行卡業務類、結算類、電子匯劃類、代理保險基金類這些操作難度不大、收費比例較低的初級業務，層次較低。至于那些技術要求較高、或者風險控制要求較嚴格的中間業務，比如資信調查、企業信用等級評估、信用衍生工具，商業銀行的供給就跟不上市場需求了。

二、商業銀行金融創新問題研究

目前的問題不是出在供給和需求的不足上，而是出在供給與需求的錯配上。商業銀行應該積極發揮它的市場導向作用，引導信貸資源流向真正需要的地方。商業銀行應當積極調整信貸結構，加強各類金融資源的有效供給，規范治理中間業務，做到表外與表內業務協同發展，共同創新。

1.規模發展小微金融

一直以來，大企業經營穩健安全，又有符合銀行要求的抵押擔保物，因而更受商業銀行的青睞。商業銀行的信貸資源，大多都流向了大型企業。但是目前的大型企業多為僵尸企業，利潤微薄，依靠已有的規模才得以發展，看似穩健，實際上它們未來的利潤越來越有限。而小微企業雖然貸款額度小，成本高，經營沒有大型企業穩健，但是其數量眾多，如果能夠實現規模貸款、規模經營，不僅能為商業銀行帶來利潤，還解決了小微企業貸款難的問題。因此，銀行有必要推進小微業務的快速發展。

小微企業數量眾多，財務信息不夠健全、透明，銀行想要貸款信息成本較高。商業銀行可以嘗試從負責審批企業貸款的部門中增設一個小微企業板塊，成立專門的小組，對小微企業的貸款進行審核，實現小微業務的專業化經營。將所有小微業務都集中到這個板塊中來，減少與其他業務的交叉，做到一個板塊一項業務，優化小微業務的貸款流程，給用戶更好、更便捷的服務體驗。對于小微企業的資格審查，商業銀行可以借用現代的社會征信體系、大數據等方式調查，商業銀行也可就小微企業建立專門的信用體系。另外，通過推進供應鏈金融的發展，也可以以較低的成本完成對小微企業的資格審查。

2.以大企業為中心，建立供應鏈金融

供應鏈金融是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。經過這幾年經濟的高速發展，中國已成為了世界主要的貿易大國之一。2016年，中國與“一帶一路”沿線國家的進出口總額為6.3萬億元人民幣，增長0.6%，對沿線國家直接投資145億美元，占對外投資總額的8.5%。隨著我國貿易的不斷發展，對產業的上下游企業也提出了新的融資要求。這為商業銀行的供應鏈金融建立提供了廣闊的空間。

供應鏈金融的建立與推進在一定程度上解決了至少兩方面的問題。一是中小企業融資難的問題。中小企業的資金多來源于內生式積累和民間借貸資本。而民間的借貸資本利息一般為商業銀行利率的4倍，大約為20%，這壓縮了中小企業的利潤空間，不利于中小企業進行技術升級與轉型發展。二是降低了商業銀行的授信成本。傳統的授信業務需要商業銀行對整個產業的各個企業進行審核，審核成本較高。而供應鏈金融則是相當于只需要對產業鏈的核心企業進行授信、再基于實體交易對其他中小企業進行授信貸款即可。

3.全面推進個性化、多元化消費金融

消費金融作為創新金融產品和擴大內需的有力工具，是探索傳統商業銀行新型發展方式至關重要的一步。不同的收入階層對消費金融需求不同，中低收入人群對教育助學貸款、住房貸款等有較大需求，而中高收入人群可能更傾向于投資型貸款、度假旅游貸款等；同時隨著文化產業的發展，人們對新興事物的關注度越來越高，消費金融呈現出多元化和個性化的特征。

商業銀行應充分利用消費金融新風向，大力發展創新型中間業務，例如開發金融IC卡，使銀行業務滲透到醫療、交通、購物等各個領域；根據不同群體推出差異化、綜合性金融產品，例如向高收入人群制定一站式個人理財計劃，全程一對一服務；改善線下金融消費流程模式，如對房貸客戶進行家裝分期、裝修商戶分期的營銷和綜合授信，客戶申請只需提供一套資料，避免手續復雜繁瑣的問題。

4.進一步深化互聯網技術的應用

互聯網的快速發展對于供給側改革下的商業銀行來說，既是挑戰更是機遇，我國商業銀行在積極應對互聯網金融所帶來的嚴格金融監管、傳統文化理念限制、落后的營銷方式等一系列挑戰的同時，更應充分把握互聯網浪潮帶來的機遇。

商業銀行應樹立用戶思維，提高市場感應靈敏度，提高產品的更新速度，實現產品創新對客戶需求的快速響應；充分利用大數據技術獲取有效信息，對內部的營銷策略、風險管理、服務模式等進行優化整合；探索成立專門的互聯網金融事業部，實現專業化互聯網運作；建立多方合作機制，與線上電商平臺，線下醫療、交通、旅游等領域的實體平臺合作，為客戶打造生活化互聯網金融場景。

商業銀行的金融創新包含多方多面，其根本還是在于更好地服務實體經濟，適應新常態下客戶多元化的需求，在中國金融不斷發展創新的時代中，爭取更強的競爭力。除了上文提到的這些創新外，商業銀行還有其他很多創新與轉型，比如加快商業銀行國際化的進程。我國目前的海外業務利潤并不高，國際化程度最高的中國銀行海外利潤貢獻度也只有22.98%，與國際同業的50%相比還是太少，商業銀行有必要增強其在海外的金融綜合服務能力，結合當下的企業“走出去”戰略，大力拓展海外業務。

三、商業銀行金融創新的內部風險控制

金融創新與改革的深化給商業銀行帶來了持續發展，同時也倒逼商業銀行加強對風險管理措施的創新與改革。因此，商業銀行內部需要進一步完善內部評級體系，將風險通過一定的工具進行量化，對風險做到精細化的管理，并以此來指導商業銀行的經營決策與資源配置。通過內部評級體系，商業銀行的資產質量和風險能力可以得到進一步提升。

參考文獻

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