淺談財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

摘 要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，我國(guó)與世界各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)也越來(lái)越頻繁，在這種環(huán)境下，外匯業(yè)務(wù)也受到了高度的關(guān)注。財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)作為非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的重要組成部分，對(duì)企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。然而在匯率市場(chǎng)不斷完善的市場(chǎng)環(huán)境下，財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)承受的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)也大，企業(yè)成本和收益難以把握，進(jìn)而威脅到企業(yè)的發(fā)展。因此，在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中，財(cái)務(wù)公司必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。本文就財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了相關(guān)的分析。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；外匯業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

自加入WTO以來(lái)，我國(guó)涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展也越來(lái)越迅猛， 財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度越來(lái)越快。對(duì)于財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)而言，由于是跨境業(yè)務(wù)，外匯業(yè)務(wù)過(guò)程中必然會(huì)涉及到匯率問(wèn)題，而現(xiàn)階段來(lái)看，國(guó)家采取的是浮動(dòng)匯率制，這種匯率制加劇了匯率波動(dòng)，使得財(cái)務(wù)公司在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在較大的不確定性，而這些不確定性的存在增加了財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)自身的發(fā)展。面對(duì)這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的國(guó)際化市場(chǎng)，我國(guó)財(cái)務(wù)公司要想穩(wěn)定的發(fā)展下去，在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中就必須積極做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的環(huán)境。

二、財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

財(cái)務(wù)公司作為我國(guó)市場(chǎng)主體之一，入世以來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)公司開(kāi)始走向世界，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，越來(lái)越多的財(cái)務(wù)公司已在辦理吸收外幣存款、發(fā)放外幣貸款、委托貸款和結(jié)售匯等外匯業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)有效的推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中深受匯率的影響。自一九七三年布雷頓森林體系瓦解后，浮動(dòng)匯率制的實(shí)行導(dǎo)致匯率波動(dòng)明顯加劇，而匯率的波動(dòng)起伏會(huì)給財(cái)務(wù)公司在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)帶來(lái)諸多不確定性因素，使得財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響到財(cái)務(wù)公司的發(fā)展，進(jìn)而威脅到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，在這種情況下，做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作格外重要。財(cái)務(wù)公司在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中只有積極做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，才能更好地規(guī)避外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，從而獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

三、財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

所謂法律風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中因違反國(guó)家法律、國(guó)際法律要求而產(chǎn)生的法律糾紛。如，外匯業(yè)務(wù)的一方?jīng)]有按照合同要求來(lái)履行其責(zé)任和義務(wù)而引起的經(jīng)濟(jì)損失。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)就是由于操作不當(dāng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)而言，由于是跨境業(yè)務(wù)，這對(duì)相關(guān)工作人員要求比較高，不僅要求工作人員要熟悉財(cái)務(wù)公司相關(guān)制度、文化，同時(shí)還得熟悉他國(guó)公司相關(guān)要求、外匯業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)、國(guó)際慣例等，由于工作人員業(yè)務(wù)能力有限，在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中就會(huì)增加業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響到財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)效益。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)深受市場(chǎng)環(huán)境的影響，使得財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)面臨著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)現(xiàn)階段來(lái)看，貨幣政策實(shí)行的是彈性匯率機(jī)制，而財(cái)務(wù)公司在辦理外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中會(huì)受匯率的影響而蒙受損失。

4.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于財(cái)務(wù)公司而言，外匯業(yè)務(wù)需要財(cái)務(wù)公司去經(jīng)營(yíng)和管理，脫離了管理的外匯業(yè)務(wù)必然難以取得應(yīng)有的效果，但是在國(guó)際化市場(chǎng)環(huán)境下，財(cái)務(wù)公司在辦理外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中，受主觀因素和客觀因素的影響，導(dǎo)致外匯業(yè)務(wù)達(dá)不到預(yù)期的效果，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。

四、財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，會(huì)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，而要想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)十分必要。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加大風(fēng)險(xiǎn)管理的宣傳，提高工作人員對(duì)外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，從而不斷提高他們的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從而更好地開(kāi)展外匯業(yè)務(wù)，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)率。

2.加強(qiáng)外部溝通交流

加強(qiáng)外部溝通交流的目的就是及時(shí)了解國(guó)家政策、法律法規(guī)的變動(dòng)和要求，從而按照相關(guān)要求來(lái)辦理外匯業(yè)務(wù)。作為財(cái)務(wù)公司，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)外部溝通交流，要定期組織相關(guān)工作人員進(jìn)行法律知識(shí)學(xué)習(xí)，全面了解國(guó)家相關(guān)政策、法律法規(guī)以及國(guó)際慣例要求，多與外匯管理部溝通，與外匯管理局保持密切聯(lián)系，從外匯管理局獲取最新政策及法律法規(guī)。

3.完善相關(guān)規(guī)章制度

財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)制度，健全、完善的規(guī)章制度可以為財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供依據(jù)，確保外匯業(yè)務(wù)的有序開(kāi)展。作為財(cái)務(wù)公司，應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)前外匯業(yè)務(wù)以及國(guó)家外匯管理的相關(guān)法規(guī)、規(guī)章制度來(lái)完善相關(guān)管理制度，積極加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)內(nèi)控，尤其是對(duì)國(guó)際結(jié)算、結(jié)售匯、外匯賬戶等各項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)的內(nèi)控，確保各項(xiàng)工作有章可循、有據(jù)可查。另外，相關(guān)部門(mén)還必須完善外匯業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)，在不斷的實(shí)踐過(guò)程中糾正當(dāng)前法律法規(guī)、規(guī)章制度的不足，要及時(shí)淘汰那些過(guò)時(shí)的規(guī)章制度，從而為財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供保障。

4.完善外匯業(yè)務(wù)辦理流程

不完善的外匯業(yè)務(wù)辦理流程是引起財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素，由于外匯業(yè)務(wù)辦理流程不科學(xué)、不完善，工作人員在操作過(guò)程中就很容易出錯(cuò)。為了降低外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)前外匯業(yè)務(wù)實(shí)際情況完善外匯業(yè)務(wù)辦理流程以及操作程序，從而更好地規(guī)范工作人員的行為，讓工作人員按照相應(yīng)的操作流程來(lái)辦理業(yè)務(wù)。如，國(guó)家要求資本項(xiàng)下的資金與經(jīng)常項(xiàng)下的資金不能混用，財(cái)務(wù)公司可以根據(jù)企業(yè)外匯業(yè)務(wù)以及外匯資金的特點(diǎn)，讓工作人員按照財(cái)務(wù)公司制定的《境內(nèi)外匯賬戶管理辦法》來(lái)辦理業(yè)務(wù)，從而將經(jīng)常性外匯資金和資本性外匯資金分開(kāi)處理，避免混淆。

5.加強(qiáng)專業(yè)外匯業(yè)務(wù)工作人員的培養(yǎng)

外匯業(yè)務(wù)對(duì)工作人員要求較高，如果工作人員業(yè)務(wù)能力不足、職業(yè)素質(zhì)不高，就會(huì)影響到外匯業(yè)務(wù)工作的開(kāi)展，增加外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)工作人員的教育，既要強(qiáng)化國(guó)際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，同時(shí)也要強(qiáng)化專業(yè)知識(shí)以及操作技能的培訓(xùn)，要全面提高外匯業(yè)務(wù)工作的能力和素質(zhì)，要強(qiáng)化外匯業(yè)務(wù)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而為財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作培養(yǎng)一支業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、綜合素質(zhì)高的隊(duì)伍。

6.強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)前外匯業(yè)務(wù)發(fā)展情況建立完善的盯盤(pán)制度，全面關(guān)注外匯市場(chǎng)動(dòng)向，按日記錄外匯市場(chǎng)的表現(xiàn)，并結(jié)合外匯市場(chǎng)，做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作；其次，要做好結(jié)售匯綜合頭寸零余額管理，盡量減少結(jié)售匯綜合頭寸；再者，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)載結(jié)構(gòu)管理，要建立價(jià)格預(yù)測(cè)機(jī)、預(yù)警機(jī)制，對(duì)外匯資金進(jìn)行科學(xué)管理，要善于利用資金重定價(jià)缺口等有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，從而有效地規(guī)避外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，財(cái)務(wù)公司要將外匯業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提上日程，建立健全的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制，全面展開(kāi)外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，運(yùn)用現(xiàn)代化的管理手段，做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，從而減少外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上，在財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)重要的工作，它關(guān)系到財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)是否能夠收到良好的效益，因此，必須做好外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在嚴(yán)重影響到了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)濟(jì)效益。面對(duì)個(gè)快速發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，財(cái)務(wù)公司要想穩(wěn)定的發(fā)展下去，就必須結(jié)合我國(guó)當(dāng)前外匯業(yè)務(wù)形勢(shì)來(lái)做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，要依靠健全的法律法規(guī)來(lái)為外匯業(yè)務(wù)營(yíng)造良好的環(huán)境，同時(shí)要加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)的管理，從而確保外匯業(yè)務(wù)的順利、高效辦理。

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作者簡(jiǎn)介：張毅瑞（1990- ），女，新疆省昌吉州奇臺(tái)縣人，京能集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司，職務(wù)：結(jié)算主管，研究方向：金融、財(cái)務(wù)相關(guān)