基于區間猶豫模糊可能度的理財產品評價方法

鄭召益+金瑞芳+蘭繼斌

[摘 要] 針對理財產品決策中投資者自身知識的限制及理財產品收益的不確定性等問題，提出一種基于區間猶豫模糊可能度的理財產品評價方法。將區間數可能度的二維定義拓展到區間猶豫模糊環境中，構造區間猶豫模糊加權可能度定義。根據投資者的評價信息構造評價矩陣，再由投資者的風險態度利用熵權法確定指標權重，從而由定義的區間猶豫模糊加權可能度公式得到理財產品的評價優先序。實例驗證了方法的合理性和可行性。

[關鍵詞] 理財決策；區間猶豫模糊集；可能度；熵權法

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 11. 043

[中圖分類號] F830.59 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）11- 0090- 03

0 前 言

隨著經濟體制的完善，我國金融體制朝著市場化方向不斷邁進，金融市場建設取得了突破性進展，金融產品種類愈加豐富。同時，居民的生活水平顯著提高，逐漸形成了較為科學合理的理財觀念，對理財產品的需求逐漸提高。現有理財產品層出不窮，加上傳統的債券、股票、期貨、基金、保險和實業投資，個人投資者對于理財產品的選擇范圍更加廣泛，同時選擇合適的理財產品也變得更加困難。金融市場專業性較強，而個人投資者對于金融市場的了解有限，因此難以通過專業化的指標對理財產品進行評價選擇；同時，理財產品的收益受到市場和政策等不確定因素的影響較大，使得個人投資者在對理財產品選擇的過程中，難以對理財產品的風險性、收益浮動等進行精確量化，進而出現決策結果與實際相差較大的情況。為了使得決策結果更加貼近實際，本文將區間猶豫模糊集引入到理財產品的評價過程中，用區間猶豫模糊元對評價指標進行描述，并給出了區間猶豫模糊可能度定義，建立了基于區間模糊可能度的評價模型。

3 結 論

本文用區間猶豫模糊集對理財產品評價中難以精確量化的指標信息進行描述，由投資者的評價信息構造評價矩陣，通過熵權法確定評價指標所占權重，并定義區間猶豫模糊可能度和加權可能度來處理理財產品的評價信息，進而得到理財產品的評價優先序。對于投資者來說，本文提出的方法具有合理性和有效性，可以較好地對理財產品的不確定性因素進行量化。

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