銀監(jiān)會排險(xiǎn)海外并購，巨頭遭股債“雙殺”

6月22日，山洪突至。

截至6月22日午盤，萬達(dá)集團(tuán)旗下的萬達(dá)電影（002739.SZ）下跌9.91%，當(dāng)日中午，萬達(dá)電影發(fā)布臨時(shí)停牌公告。大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司（下稱“萬達(dá)商業(yè)”）發(fā)行的債券同樣下跌，16萬達(dá)01、16萬達(dá)02、15萬達(dá)01、15萬達(dá)02等均出現(xiàn)較大幅度下跌。

當(dāng)天下午，“復(fù)興系”旗下多只股票也開始下跌。復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH）盤面出現(xiàn)巨額買單，最終收跌8.02%，港股復(fù)星國際（0656.HK）一度下跌9.6%，后收跌5.78%。 “海航系”股價(jià)亦于當(dāng)日出現(xiàn)波動，被視為“海航系”主要海外投資平臺之一的海航實(shí)業(yè)（0521.HK）收跌6.06%。

在股債遭遇“雙殺”的6月22日，萬達(dá)集團(tuán)曾于官網(wǎng)發(fā)布聲明，稱公司運(yùn)營一切良好。6月23日，萬達(dá)電影發(fā)布公告稱，公司控股股東將拿出不超過10億元資金增持公司股票。同一天，萬達(dá)集團(tuán)微信公號發(fā)文稱，6月22日，互聯(lián)網(wǎng)上有人惡意炒作銀行下發(fā)通知拋售萬達(dá)債券，并指“謠言和抹黑言論帶來了十分惡劣的影響，造成萬達(dá)電影市值減少60多億元，讓股民受到了重大損失，更是對萬達(dá)集團(tuán)聲譽(yù)造成負(fù)面影響”。

被稱之為“謠言和抹黑言論”的背后，是一則銀監(jiān)會摸底個(gè)別企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的消息：銀監(jiān)會于6月7日下午窗口指導(dǎo)各家大行，要求排查包括萬達(dá)、安邦、海航集團(tuán)、復(fù)星、浙江羅森內(nèi)里在內(nèi)數(shù)家企業(yè)的境外授信及風(fēng)險(xiǎn)分析，重點(diǎn)關(guān)注并購貸款及內(nèi)保外貸的情況。

萬達(dá)集團(tuán)公號的文章亦對此點(diǎn)予以確認(rèn)。《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者聯(lián)系的數(shù)位銀行人士也證實(shí)了這一消息。

6月23日當(dāng)晚，經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉紀(jì)鵬發(fā)表致銀監(jiān)會主席郭樹清的公開信，認(rèn)為萬達(dá)股票下跌“會給投資人造成損失，也不利于市場穩(wěn)定”“也會對萬達(dá)、王健林這樣優(yōu)秀的企業(yè)和企業(yè)家造成極不利的社會影響”，希望郭樹清“在出臺某一項(xiàng)政策時(shí)，能站在地方的角度看全國，能站在銀監(jiān)會的角度看證券市場，能站在金融的角度看社會和政治影響”。

而被“點(diǎn)名”的5家企業(yè)，除了“名不見經(jīng)傳”的浙江羅森內(nèi)里投資公司，其他4家企業(yè)無一不是國內(nèi)聲名顯赫的民營企業(yè)“巨頭”，截至2016年年底，4家企業(yè)合計(jì)總資產(chǎn)超過4萬億元。

Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，過去3年內(nèi)這些公司總計(jì)進(jìn)行了約600億美元的海外并購。但也有數(shù)據(jù)顯示，這5家企業(yè)過去3年的海外并購金額可能不止600億美元。有公開資料稱，2015年至今，海航集團(tuán)對外并購金額達(dá)到400億美元。2016年2月，王健林在牛津大學(xué)演講時(shí)透露，過去3年多時(shí)間，萬達(dá)在全球10多個(gè)國家投資，投資額超過150億美元，其中在美國一個(gè)國家就投了100億美元。安邦集團(tuán)主要購買海外金融與地產(chǎn)，截至2016年年底，僅旗下安邦人壽海外資產(chǎn)就達(dá)9000多億元人民幣。而浙江羅森內(nèi)里公司因7.4億歐元收購意大利AC米蘭足球俱樂部而聲名鵲起。

這并非監(jiān)管部門近來第一次出手“排險(xiǎn)”海外投資。自2016年下半年開始，海外投資的非理性傾向就已經(jīng)引起多個(gè)部委的關(guān)注。

2016年12月，國家發(fā)改委、商務(wù)部、央行、外匯管理局等部門負(fù)責(zé)人答記者問時(shí)表示，密切關(guān)注近期在房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領(lǐng)域出現(xiàn)的一些非理性對外投資的傾向，以及大額非主業(yè)投資、有限合伙企業(yè)對外投資、“母小子大”、“快進(jìn)快出”等類型對外投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，建議有關(guān)企業(yè)審慎決策。

而此番被銀監(jiān)會“點(diǎn)名”排查風(fēng)險(xiǎn)的5家企業(yè)，近年來可謂在房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領(lǐng)域頻頻出手。