基于財務視角的基建項目風險管理

[摘要]基建項目的風險和收益是一個矛盾的結合體，兩者相輔相成，在給企業帶來利潤壯大實力的同時增加了財務管理成本與風險。基建項目從業者群體多數量大，由于財務管理中的不規范行為，導致企業效益下滑、經濟糾紛、工程款結算、民工討薪等民生熱點問題越來越突出。嚴謹決策投資、嚴格規范管理、強化全程督導、科學預測預防已成為基建項目防范財務風險、堵塞財務漏洞的首要問題。從財務視角對基建項目進行風險管理研究分析，有著針對性極強的現實意義。

[關鍵詞]財務視角；基建項目；風險管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719228

隨著我國經濟發展的提檔升級和城鎮化建設的不斷推進，各類基建項目火熱上馬的同時要求統籌其經濟、環保與安全的全面協調，對承建基建項目的單位組織提出了更高的精細化管理要求。尤其是抓好項目財務風險管理，合理規避經營風險，運用財務控制手段從擬項前、在建中和投產后三個階段入手，突出對項目論證、審批許可、工程預算、投資規模、工期安排、承建施工、勞務分包、工程監理、竣工驗收、投產審計等財務過程的細節控制，避免因項目決策、現金流動、資金占用、勞務合同、款項結算、繳納稅費、收入支出等風險管理環節出現失誤增加項目建設生產與管理成本，提前作出防范或及時作出補救，建立科學有效的財務風險應對機制事關基建項目發展的切身利益。

1基建項目面臨的財務風險問題及分析（1）基建項目投資決策不科學不合理，盲目上馬追求項目“高大上”，項目發展持續性不強，資金斷裂形成“半拉子”工程和政績觀造成不實用“面子”工程問題比較突出。

基建項目工期長，投入資金大，在決策進入項目建設之前一定要把握好“量體裁衣看菜吃飯”和“開弓沒有回頭箭”兩個原則。近年來基建項目建設過程中因資金斷裂形成“半拉子”工程和一些地方建設不實用“假大空面子”工程的問題比較突出。一方面是基建項目企業沒有充分考慮自身經營實力和當地經濟發展、資源稟賦、能源結構、區位優劣、環保要求、人文環境等多方面綜合信息進行財務投資決策分析論證，盲目草率參與投資一些重大項目，給企業財務管理帶來資金分散積壓加大、外部舉債過高、現金流動停滯、融資成本加大等不合理連帶風險。另一方面受當地政府項目政策引導和政績觀認識影響，項目選擇傾向性和政策執行持續性不穩定，浪費發展資源的同時造成基建項目停滯擱淺或建而無用。

（2）基建項目在建過程財務管理不規范，財務控制措施執行不嚴格，對重點環節重點問題落實不到位，是財務風險集中多發的關鍵階段。

現階段大部分基建項目在工程招投標和規范勞務合同上都進行了規定與要求，較以前無序混亂的建設過程有了明顯提高，但隨著基建項目牽扯涉及群體利益日益復雜的形勢下，經濟糾紛、拖欠工資、工程款結算等突出問題依然高發。招投標存在弄虛作假、掛靠資質、“人情工程”；未審先建或邊建邊審；承建單位與施工單位勞務合同審核不嚴謹，制定不規范；工程監理沒有及時發現偷工減料等違規行為；支出賬面與實際不符；使用現金結算工程款等違反財務管理要求行為；竣工驗收走過場；結算超預期等重要環節重點階段監管不力極易造成一些影響作用大、民生熱度高的財務風險爆發。一些初入基建市場的企業財務風險管理制度缺失不完整，出現問題時無制度依據或執行落實難，內部控制能力嚴重不足，外部預測應對遲緩被動，是基建項目財務風險管理的關鍵階段和重點難點。

（3）基建項目事后反饋監督評價機制跟進不及時，局部隱藏的財務風險未被發現或糾錯追究力度不夠，擴大形成新的項目戰略風險。

基建項目在交付使用或投產達效后持續評價監督機制連接不及時，易被看輕忽略，如項目資金使用來源、配套安全環保設施建設達標情況、支出費用范圍額度審計、工程總價核定核算、是否出現死壞呆爛賬務、庫存積壓占用資金比例、項目總體資金流動性和資產兌現率、經營保證資金、收益分配情況、追加投入再生產費用等總體上評價分析總結，缺乏通過數據差異變化追蹤發現財務管理活動過程中易出現脫節斷檔的風險漏洞，或者在處理暗箱操作、損公肥私、偷逃稅款、虛報實支等違規問題時出親情牌、打人情分，對賬面與實際不符問題沒有深挖不放，處理結果上大事化小不了了之，規定落地不嚴格造成事后反饋監督機制運行不暢，糾錯追究力度不夠，把隱藏潛在的戰略風險控制直接排除或邊緣化在企業風險考慮范圍之內，基建項目戰略風險累積疊加形成新的更大的財務風險隱患。

2建議措施

（1）完善項目財務風險制度建設，用制度影響決策，用決策控制規模，全盤考慮，謹思慎行，從實際出發，達到基建項目立項的科學合理把控。具體基建項目與財務目標實現息息相關、緊密相連。一方面基建項目是企業發展壯大的承載，通過項目建設達到擴大規模、增強實力，另一方面基建項目投資必然帶來企業融資、折舊費用、運行維護、貸款利息等成本支出，當投資邊際收益大于邊際支出成本時，現金流速流量減慢將會影響企業經營效益及正常運轉。加大制度建設與完善，在民主決策制衡提高投資項目門檻和適度調控風險激發建設活力的矛盾統一之間尋找最佳臨界點，可以利用模擬試用法和倒序推算法來合理控制基建項目投資限額，以不同的投資規模和同樣的回報利潤進行正向反向推算預算，尋找到正常財務環境下項目運行峰值區間和企業能承受的上下閥值，再結合政府規劃設計、項目扶持政策、區域競爭水平、同行發展現狀、發展前景預測、投入回報預期等基建項目周圍環境，得出項目投資的可行性分析報告，從項目進入、投資規模、市場環境上科學合理把控和掌握分寸，把好基建項目財務風險的源頭關口。

（2）規范項目施工過程管理，突出基建項目總體概算、分段結算、逐級核算流程的嚴密控制和無縫對接，保證項目建設階段財務控制的正常有效運行和效力發揮。

基建項目分段控制執行必不可少，基建項目在建設管理過程中不規范的行為導致結余物資退庫不及時、盤庫數量賬面與實際不符、申報價格不實、施工監理不到位、竣工驗收不嚴格等財務風險出現。財務管理要從核算流程是否準確合理、前期費用項目是否與末期核算項目對應、偏差部分是否已經轉入計入成本、工程預支費用及輔助設施支出是否超過階段概算、分攤支出方法及掛賬在建工程處理是否規范等節點入手，嚴格執行總體概算、分段結算、逐級核算的財務流程，排除外部因素干擾，通過財務管理措施的強化落實帶動全程管理的規范進行，實現風險的嚴密控制和流程的無縫對接。對外要持續改善加強與銀行信貸部門的合作，為提高項目融資借貸能力打好基礎，強化市場采購供應商的合作，創造良好的外部財務環境。對于經過控制仍無法避免或抵御的財務風險客觀看待，通過整體內外財務管控調整盡量把負面損失和影響降到最低，防止失控，造成新的風險擴大化或反復出現，保證項目建設階段財務控制的正常有效運行和效力發揮。

（3）樹立“大財務”整體戰略風險意識，系統推進項目建設跟進監督考核、回顧反思總結評價等工作長效機制建設，杜絕基建項目財務管理過程中“頭重腳輕”的不均衡現象。基建項目財務風險無處不在，只要有經濟往來、勞務輸出、現場施工等行為發生的環節都伴隨著不同程度的風險防范，既有看得見的直觀風險，也有看不見的隱性風險，這就要求對基建項目的財務管理要上升為戰略風險的高度來看待，以財務管理為引領樹立起整體控制意識，系統推進項目建設投產后后續持續跟蹤評價監督機制和達不到預期收益責任追究機制等配套管理，如及時取得驗收報告估價轉增固定資產、產權及所有權手續辦理是否完備、工程預留款合規審查等核心內容。嚴厲打擊各種干擾基建項目正常進行的非法行為，對非法插手壟斷承攬土方、砂石等物料運輸的經營風險及時消除，對達不到預期效益的嚴格追究責任，杜絕財務管理過程中重開頭輕結尾的失衡管理現象。科學編制基建考核內容條目對項目全局風險進行總結評價，通過樹立典型案例來推動建立工作長效機制。

3結論

基建項目財務風險管理是針對具體項目特點，結合投資環節可能出現風險的節點進行跟蹤、識別、判斷并進行適度修正控制的過程，需要立項前、在建中、收工后全過程嚴格管控，是保證基建項目順利進行、投產達效的基礎工作。

[作者簡介]高耀青（1981—），男，山東濟南人，會計師，潤華汽車控股有限公司。