互聯網金融的風險及其防范研究

曲文濤

摘要：互聯網金融作為互聯網與金融的結合產物，在我國正呈現出跨越式的發展勢頭。互聯網金融給傳統金融業注入了新鮮的活力，同時，也帶來了很大的挑戰。本文對互聯網金融風險進行分類，并分析了其成因。在此基礎上，針對我國互聯網金融現有風險，構建了互聯網金融風險防范機制，并提出了相應的風險防范策略。

關鍵詞：互聯網金融；云計算；風險；防范機制

互聯網金融是依托于互聯網和移動通信技術，并在互聯網平臺上實現資金融通、在線支付以及信息中介等功能的新興金融行業。在我國，互聯網金融業正展現出蓬勃發展的狀態。然而，互聯網具有虛擬化、技術依賴、安全系統保障等特性，再加上相關法律法規的缺失，使得該行業事件頻發。因此，為了確保互聯網金融行業將康有序的發展，對該行業風險的特殊性以及監管策略進行研究，將對我國金融市場的穩健發展具有重要現實意義。

1、互聯網金融風險概述

互聯網金融作為互聯網與金融的融合產物，全面結合了互聯網和金融的各種特性。該行業不僅存在傳統金融的活動信用、業務運營和資金流動性等風險，還要存在互聯網所引起的操作風險和技術風險。此外，目前我國互聯網金融業的法律法規還不健全，使其還需面對法律風險[2]。

1.1操作風險

互聯網金融操作風險分為技術操作風險和用戶操作風險。一方面，由于互聯網金融業的信息化、網絡化水平極高，一旦出現操作不當問題，極可能被網絡黑客或病毒侵入系統，從而造成系統癱瘓，影響用戶資產安全。另一方面，很多用戶對互聯網金融中存在的風險及誘發風險的源頭辨識不清，再加上其安全性意識不足，極可能使不法分子趁虛而入。

1.2 技術風險

互聯網金融技術風險分為技術選擇風險、系統安全風險以及技術支持風險。

首先，互聯網技術是互聯網金融的基礎，假如選擇不當，將會導致互聯網金融出現問題。其次，互聯網金融是在互聯網技術的基礎上建立并發展的，因此電腦程序和軟件系統的安全對互聯網金融能否有序進行起著重要作用[3]。最后，互聯網金融業通常利用外部技術支持來解決內部技術問題，這能極大地提高工作效率，但如果技術外包公司中止了服務，將導致企業無法開展業務。

1.3信用風險

互聯網金融的信用分險分為違約風險、內部欺詐風險以及外部欺詐風險。

首先，我國互聯網金融業的用戶征信系統還不健全，且征信信息在行業內無法實現有效地共享，再加上征信系統和違約處罰機制的不健全，極大地增加了用戶的違約風險。其次，內部詐騙是指企業內部員工無視公司規章制度和我國法律法規，故意騙取、盜用用戶資金等行為，一般分為欺騙用戶對未經授權的項目投資或對自己手頭交易不報告。最后，外部欺詐風險是指第三方故意騙取、盜用用戶資金或平臺以承諾高收益的方式騙取用戶資金的行為，包括盜竊、搶劫、偽造和存在資金損失的盜竊信息。

1.4 業務運營風險

由于互聯網金融本質還是金融，因此該行業還具有傳統金融業所面臨的市場選擇風險，流動性風險和利率風險。

市場選擇風險是在市場信息不對稱的情況下，互聯網金融企業與其用戶之間存在的雙向選擇風險。流動性風險是指互聯網金融服務商無法提供足額的資金來支持流動性而導致損失的風險，廣泛地存在于各個企業中，是在資產和負債的差額與期限不能完全對接時所發生的損失。利率市場化是我國現階段金融改革的目標之一，互聯網金融的出現無疑撕開了利率缺口。

1.5 法律風險

由于互聯網金融發展速度較快，我國相關地法律法規仍處于一種相對滯后的狀態，對其不能及時有效的實施相應的監管。再加上我國政府監管機制還不健全，這就為不法分子通過非法手段竊取用戶在互聯網上的金融賬戶信息提供了便利。

2、互聯網金融風險的防范建議

為了保證我國互聯網金融業健康穩定發展，根據互聯網金融風險成因，構建了互聯網金融風險防范機制，來對影響我國互聯網金融風險的關鍵因素進行分析和探討，從而對互聯網金融風險施有有效地引導和控制措施。

2.1 構建互聯網金融普識體系

由于互聯網金融業飛速發展，很多用戶對互聯網金融的本質認識模糊，使得他們欠缺投資風險意識，因此需要加大互聯網金融知識的宣傳力度，提高對互聯網金融風險的認識，并樹立誠信交易的優良品質。

2.2 建立互聯網金融網絡安全體系

由于互聯網金融的技術風險系數很高，所以需要研發推進自主知識產權信息技術研發，加快互聯網加密、密鑰管理以及數字簽名技術發展，以此來減少對國外產品的依賴，提高網絡安全，降低風險。此外，還需加強對互聯網環境的管理，增強互聯網防護能力，并完善用戶身份認證系統，建立一套實用的信用服務體系。

2.3 創建互聯網金融信用風險管理體系

首先，必須建設并完善風險管理和風險防范制度，設立專門的風險控制團隊。其次，完善我國個人征信系統建設，以央行征信系統為基礎，利用大數據、云計算，統一信用評價和管理機制，并引入企業信用評級機制。最后，互聯網金融企業需要加強與傳統金融機構之間的合作，打通信用評級渠道。

2.4 健全互聯網金融業務運營風險管理體系

互聯網金融企業需要建立一套業務運營風險管理體系，并建立有效的信息收集機制，加強資金的管理能力以及對關聯性企業或機構的跟蹤管理。

2.5 完善互聯網金融監管和法律體系

互聯網金融業的緊要任務是在現有立法的基礎上，完善相關法律法規，加快制定或完善互聯網金融業的規章和國家標準，明確行業準入門檻和各交易主體的權利與義務[4]。此外，監管互聯網金融業時應充分考慮其風險的特殊性，處理好機構監管和功能監管、線上監管與線下監管以及大企業與中小企業監管之間的關系。

參考文獻

[1]謝平，鄒傳偉. 互聯網金融模式研究[J]. 金融研究，2012，（12）：11-22.

[2]李心怡，陳曉倩. 中國網絡金融外部性分析[J]. 商業經濟，2010，（01）：111-113.

[3]張松，史經偉，雷鼎. 互聯網金融下的操作風險管理探究[J]. 新金融，2013，（09）： 33-36.

[4]趙剛. 我國互聯網金融運營模式及風險評估研究[D].南京郵電大學，2015.