農戶農地經營權抵押貸款影響因素研究

曹瓅+羅劍朝

摘 要：本文運用包含交互項的Logit模型分析了土地規模、收入水平及其交互作用對農戶農地經營權抵押貸款需求的影響。結果表明，土地規模、收入水平對農戶農地經營權抵押貸款需求具有極為顯著的正向影響；當農戶收入較低時，農戶對農地經營權抵押貸款的需求隨土地規模的擴大而提高；當農戶家庭土地規模處于較小規模時，隨著農戶收入水平的提高，農戶對農地經營權抵押貸款的需求并不會提高。研究還發現了影響農戶農地經營權抵押貸款需求的其他主要因素。針對結論，未來仍需不斷加大農地經營權抵押貸款業務的宣傳力度；針對農戶需求差異，可適當結合當地農戶有效融資需求劃分差異性貸款額度，充分發揮抵押貸款對較高收入農民的有效性；針對大規模經營農戶，依據其經營能力和還款能力實施農業生產專項抵押貸款，適當放寬還款時限。

關鍵詞：農地經營權抵押貸款；土地規模；收入水平；貸款需求

中圖分類號：F320.2 文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X（2017）07-0118-06

一、問題的提出

農業資金投入對于新常態下我國農村經濟發展、農民收入增長、縮小城鄉貧富差距有著不可替代的作用。長期以來，農村金融供給總量不足、供求錯位與結構不合理、服務效率低下，農民融資面臨較大供給約束，資金的匱乏已成為嚴重制約農村經濟發展的桎梏。然而農戶缺乏金融機構認可的抵押物而難以獲得抵押擔保資金，農戶“貸款難”和銀行“難貸款”的矛盾日益加劇，嚴重制約新常態下我國農村經濟社會發展。2013年黨的十八屆三中全會《關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出依法維護農民土地承包經營權，明確指出要加快構建新型農業經營體系，賦予農民對承包地占有、使用、收益、流轉及承包經營權抵押、擔保權能。2014年11月、2015年8月，國務院相繼出臺《關于引導農村土地承包經營權有序流轉發展農業適度規模經營的意見》《關于開展農村承包土地的經營權和農民住房財產權抵押貸款試點的指導意見》等多項文件，明確指出，農村土地所有權、承包權、經營權“三權分置”，并允許“穩步推進土地經營權抵押、擔保試點，推進農村金融產品和服務方式創新”，加大對“三農”的金融支持力度。

隨著以承包地經營權抵押為特征的農地產權制度改革不斷推進和深化，國內學者圍繞農地經營權抵押貸款展開了廣泛的討論。曹瓅等[1]、蘭慶高等[2]、林樂芬和沈一妮[3]分別對寧夏同心、陜西高陵、遼寧法庫、江蘇東海等地金融機構農地經營權抵押貸款業務的試驗效果進行分析測算，認為農地經營權抵押貸款業務的開展能夠激活土地的資產功能，而農地作為農民最基本的生產資料，賦予其融資功能，將農地經營權作為有效抵押擔保品進行融資，可以緩解供給雙方信息不對稱與信貸風險，破解農戶抵押難、擔保難、貸款難的難題，為解決農村經濟發展過程中資金不足問題提供了有效途徑。曲福田和陳海秋[4]、葉劍平等[5]也指出通過建立健全的土地產權流轉機制以及承包經營權證書的發放，能夠促使土地產權有序流轉，產生規?；洜I。在農戶的資金借貸需求及影響農戶農地經營權抵押貸款需求的影響因素方面，明道江[6]、田代臣和王驕陽[7]的研究表明，農戶在生產和生活過程中對資金有很大的需求，盡管農戶的收入水平差異很大，但農戶的資金需求均無法得到滿足?；莴I波[8]通過實地調查，認為土地承包經營權抵押貸款較好地契合了農民正規信貸需求，農戶普遍具有農地經營權抵押貸款需求。于麗紅等[9]利用遼寧省的數據實證分析表明，戶主受教育程度、土地面積、家庭年收入、貸款利率和對政策的認知、家庭人口數是影響農戶農地抵押貸款需求的主要影響因素。馬鵬舉和羅劍朝[10]則運用寧夏同心農戶的調研數據，分析發現戶主性別、家庭人口數、土地經營面積、人均收入、社會關系等是影響農戶參與農村產權抵押貸款需求的主要因素。

通過梳理文獻可見，學界普遍認同農地經營權抵押融資試驗作為我國當前農村土地制度、產權制度、擔保制度的一種突破和嘗試，在某種程度上緩解了農戶“貸款難、難貸款”的問題，而農戶在進行農業生產經營和家庭消費中也普遍面臨資金借貸需求，并實證證實了影響農戶資金需求的決定因素。其中，土地規模和農戶收入水平是多位學者共同關注的決定性因素。然而已有的文獻均針對土地規模、收入水平的單向作用研究農戶對農地經營權抵押貸款需求意愿的影響，而并未將土地規模與收入水平結合來研究兩者在影響農戶貸款需求時是否存在交互作用。因此，本文試圖從農戶層面考察土地規模、收入水平對農戶農地經營權抵押貸款需求的影響，并分析二者是否存在交互作用，交互作用是如何影響農戶農地經營權抵押貸款需求的，從而深入探討農戶農地經營權抵押貸款試驗情況，以期完善和進一步推廣農地經營權抵押貸款業務，提高農村金融支農效率。

二、研究設計

1.研究假設

大量的文獻認為，經營更大規模的土地、擁有更高的收入往往更容易獲取金融機構貸款，而經營更大規模的土地也更容易獲得高額收入，高收入農戶也往往相對更能進行規模化經營。因而在一定程度上，土地規模、收入水平是同時對農戶農地經營權抵押貸款需求產生作用的。當土地規模、收入水平均處于高水平時，二者具有促進作用，能提高農戶貸款需求；當農戶收入水平與經營的土地規模不對等時，二者可能存在交互作用，從而影響農戶的貸款需求。

農地經營權抵押貸款作為充分利用農戶持有的農地經營權作為抵押品的支農貸款業務，農地規模的大小對農戶的貸款需求具有重要影響。肖軼等[11]指出，隨著農地規模的擴大，規?；a帶來各項生產資料和設備的投入也隨之增加，農戶的融資需求也隨著土地面積的增加呈現遞增趨勢。黃惠春[12]也認為在缺少抵押物的情況下，農戶更愿意通過農地抵押獲得資金，農戶參與農地抵押的意愿也就越為強烈。同時，關于收入影響農戶借貸行為方面，諸多學者普遍認為農戶家庭收入是影響農戶借貸需求行為的重要決定因素，不同收入水平的農戶對于借貸的需求明顯不同。劉松林和杜輝[13]則特別強調，高收入農戶往往較低收入農戶表現出更強的農業投資積極性，借貸需求也更強烈。因此，當土地規模、收入水平均表現為高水平時，農戶對于農地經營權抵押貸款的需求越強。本文提出如下假設：endprint

H1：當土地規模、收入水平均表現為高水平時，農戶對農地經營權抵押貸款的需求更加強烈。

農戶擁有的土地是農戶最基本的生存保障資產，對于大部分小規模經營農戶而言，土地的生存保障功能遠大于其融資功能?；莴I波[8]證實了小規模農戶依靠自有積累就能夠解決資金缺口，對農地經營權抵押貸款的需求較小。金媛和林樂芬[14]的研究表明絕大多數小規模經營以非農收入為家庭主要收入來源的小農戶沒有農業投資方面的資金需求。曹瓅等[15]通過測度不同土地經營規模農戶的貸款意愿得出，土地規模較小時，高收入農戶比低收入農戶貸款意愿強。周小斌等[16]對影響中國農戶借貸需求的因素進行分析認為，農戶經營規模對農戶借貸需求具有正向影響，而農戶自有資金支付能力對農戶借貸需求有負向影響。因此，當土地規模表現為低水平時，我們預測只有低收入農戶可能將農地經營權進行抵押貸款，且隨著農戶收入水平的提高，農戶對于農地經營權抵押貸款的需求越弱。本文提出如下假設：

H2：當土地規模表現為較小規模時，農戶收入水平越高，其對農地經營權抵押貸款的需求越弱。

對于大多數低收入農戶而言，其自有資金規模較小，用以維持家庭消費及大規模生產經營面臨的資金缺口較大，其以農地經營權作為抵押物獲取貸款的意愿往往更為強烈。因此，本文提出如下假設：

H3：當農戶收入水平較低時，經營的土地規模越大，其對農地經營權抵押貸款的需求越強。

2.研究樣本和數據獲取

本文數據來源于筆者所在團隊2014—2015年對寧夏同心縣、平羅縣農地經營權抵押貸款試點區農戶的入戶調查，選取的樣本均是西部地區農地經營權抵押貸款試點區。調查在當地人民銀行、農商行及村委會的共同協助下采用四階段分層抽樣方法（省—縣（區）—鎮—村）進行實地入戶調研。樣本數據基本代表了西北地區不同經濟條件、不同農業類型農戶的總體分布特征，具有典型性和代表性。調查累計共獲得有效問卷1 272份，問卷內容涉及農戶基本信息、貸款經歷與評價、農村產權抵押融資政策落實情況、未來融資需要與打算、意見和建議五個模塊。

調研的數據中，農戶年齡集中在30—59歲范圍內，占樣本總數的83.20%；戶主文化程度在初中及以上占比66.30%?？傮w來說，農戶家庭的經營類型主要以兼業經營為主，占比74.20%；土地經營規模較小，20畝以下占比71.10%；農戶收入以低收入為主，8萬元以下年收入農戶占比51.00%。樣本農戶基本特征情況如表1所示。

三、模型構建與變量說明

本文的一個研究目的是分析土地規模、農戶收入及其交互作用對農地經營權抵押貸款需求的影響，因此本文擬采用包含一個交互項的Logit模型式（1）進行測度，式（2）是估計土地規模、農戶收入及其交互作用對農地經營權抵押貸款需求的影響效應。

本文擬采用包含交互項的Logit回歸對影響農地經營權抵押貸款需求的因素進行測度。模型（1）包含主效應變量與控制變量，估計土地規模、農戶收入與控制變量對農地經營權抵押貸款需求的影響；模型（2）包含主效應變量、交互項變量與控制變量，估計土地規模、農戶收入及其交互項變量與控制變量對農地經營權抵押貸款需求的影響；模型（3）包含土地規模、交互項變量與控制變量，估計土地規模、交互項變量與控制變量對農地經營權抵押貸款需求的影響；模型（4）包含收入水平、交互項變量與控制變量，估計收入水平、交互項變量與控制變量對農地經營權抵押貸款需求的影響。具體公式如下：

p（y1=1）=Φ（α+β1x1+β2x2+βiother+u）（1）

p（y1=1）=Φ（α+β1x1+β2x2+β3x1x2+βiother+u）（2）

p（y1=1）=Φ（α+β1x1+β3x1x2+βiother+u）（3）

p（y1=1）=Φ（α+β2x2+β3x1x2+βiother+u）（4）

其中，當農戶具有農地經營權抵押貸款需求時，y1當農戶具有農地經營權抵押貸款需求時，y1取1，否則取0；x1表示土地規模；x2表示農戶收入水平；x1x2表示土地規模及收入水平的交互項；other表示其他變量；β1和β2分別表示土地規模、收入水平影響農戶農地經營權抵押貸款需求的系數；β3表示土地規模及收入水平的交互作用交互項變量影響農戶農地經營權抵押貸款需求的系數；βi表示其他變量的影響系數；u為標準誤差項。

從理論上來說，除土地規模、收入水平外，農戶對農地經營權抵押貸款需求一般受戶主個人特征、家庭特征、農戶對貸款的認知等各方面因素的影響，因此，本文選取這些變量作為控制變量分析農戶農地經營權抵押貸款需求，判斷農戶家庭土地規模、收入水平及其交互作用對農戶農地經營權抵押貸款需求的影響。各變量說明及統計性描述如表2所示。

四、實證分析

本文主要研究農戶家庭土地規模、收入水平及其交互項對農戶農地經營權抵押貸款需求的影響。在分析過程中，具體運用Stata12.0統計軟件對實地調研的農戶數據進行Logit回歸。模型（1）為控制變量及主效應變量，不含土地規模與收入水平的交互項；模型（2）為控制變量、主效應變量及交互項變量；模型（3）為控制變量、土地規模及交互項變量；模型（4）為控制變量、收入水平及交互項變量。通過對模型（1）—模型（4）進行對數似然比檢驗，顯著性水平均為0.00，模型整體擬合效果較好，具體結果如表3所示。

由表3可知：

從模型（1）回歸結果可以看出，不含土地規模與收入水平的交互項變量時，土地規模、收入水平對農戶農地經營權抵押貸款需求具有極為顯著的正向影響，通過了1%顯著性水平檢驗，可以說在不考慮土地規模及收入水平的交互效應時，隨著農戶土地規模的擴大和農戶收入水平的提高，農戶對農地經營權抵押貸款的需求隨之增強，證明了本文的H1。endprint

從模型（2）回歸結果可以看出，考慮土地規模和收入水平的交互項變量時，農戶土地規模、收入水平依然通過了1%顯著性水平檢驗，均對農戶農地經營權抵押貸款需求具有顯著的正向影響，但兩者的交互項變量則未通過顯著性檢驗。這表明，在農戶土地規模和收入水平的主效應影響下，農戶土地規模和收入水平的交叉項并不能顯著影響農戶對農地經營權抵押貸款的需求，即農戶土地規模與收入水平同時上升，對農戶農地經營權抵押貸款的需求并不具有顯著影響。值得一提的是，從模型（2）交互項的結果來看，盡管其并未通過顯著性檢驗，但系數為負，我們有理由猜測土地規模和收入水平的交互項對模型結果存在一定影響。

從模型（3）回歸結果可以看出，農戶土地規模的主效應變量及土地規模與收入水平的交互項變量均對農戶農地經營權抵押貸款需求產生正向顯著性影響，并均通過了1%顯著性檢驗。這表明，當農戶收入較低時，農戶家庭土地規模的擴大能增強農戶參與農地經營權抵押貸款的積極性，農戶對農地經營權抵押貸款的需求隨之提高，證明了本文的H3。可見，大規模土地經營農戶對于農地經營權抵押貸款的需求較為強烈，尤其是對于規模化經營農戶，農地經營權抵押貸款是緩解農戶資金困難的有力方式。

從模型（4）回歸結果可以看出，農戶土地規模和收入水平的交互項變量通過了1%顯著性水平檢驗，對農戶農地經營權抵押貸款需求具有極為顯著的正向影響，而農戶收入水平則未通過顯著性檢驗。這一結果表明，當農戶家庭土地規模處于較小規模時，隨著農戶收入水平的提高，農戶的貸款積極性并不會增強，其對農地經營權抵押貸款的需求也并不會提高，證明了本文的H2。由此我們可以看出，對于較多小規模農戶而言，其對農地經營權抵押貸款的需求較小，這項業務較難吸引該部分農戶的參與。

此外，我們還發現了影響農戶農地經營權抵押貸款需求的其他主要因素。從上述四個模型結果來看，戶主性別、年齡、文化程度、經營類型、村干部、銀行職員、貸款經歷、農戶對農地經營權抵押貸款了解度是影響農戶農地經營權抵押貸款需求的重要因素，且均通過了1%或5%的顯著性檢驗。其中，戶主性別、文化程度，村干部、銀行職員、貸款經歷、農戶對農地經營權抵押貸款了解度均對農戶農地經營權抵押貸款具有顯著正向影響。這表明，男性戶主、戶主文化程度越高、有貸款經歷的家庭以及有成員擔任村干部或銀行職員、對農地經營權抵押貸款越了解的家庭，對于農地經營權抵押貸款的需求也越強烈。而戶主年齡、經營類型均對農戶農地經營權抵押貸款具有顯著的負向影響?？梢婋S著戶主年齡的增長，農戶對農地經營權抵押貸款的需求隨之降低；農戶非農經營較純農業經營收入較高，對于農地經營權抵押貸款的需求較低。

五、結論與啟示

1.結論

本文運用包含交互項的Logit模型測算了土地規模、收入水平及其交互項對農戶農地經營權抵押貸款需求的影響，得出以下結論：第一，土地規模、收入水平對農戶農地經營權抵押貸款需求具有極為顯著的正向影響；當農戶收入水平較低時，農戶對農地經營權抵押貸款的需求隨土地規模的擴大而提高；當農戶家庭土地規模處于較小規模時，隨著農戶收入水平的提高，農戶對農地經營權抵押貸款的需求并不會提高。第二，戶主性別、年齡、文化程度，經營類型、村干部、銀行職員、貸款經歷和農戶對農地經營權抵押貸款了解度是影響農戶農地經營權抵押貸款需求的重要因素。

2.啟示

基于研究結論，本文得出以下啟示：第一，未來各地政府及金融機構仍需不斷加大農地經營權抵押貸款業務的宣傳力度，擴大農戶對貸款業務的知曉度，深化客戶管理模式，引導農戶對農地經營權抵押貸款業務的有效需求。第二，針對不同農戶需求的差異性特點，依據不同貸款對象和用途劃分貸款額度和還款期限，擴大業務惠及面。適當結合當地農戶有效融資需求劃分差異性貸款額度，充分發揮抵押貸款對較高收入農民的有效性；對大規模經營農戶依據其經營能力、還款能力適當實施農業生產專項抵押貸款，適當放寬還款時限，滿足農戶多樣化的借貸需求。第三，加大農地經營權抵押貸款的補貼力度，從而降低貸款農民的還貸風險。一方面逐步消除中低收入農戶的抵押貸款顧慮；另一方面降低金融機構的經營風險，讓更多的中低收入農戶參與到農地經營權抵押貸款中。

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