商業銀行信貸抵押資產評估方法存在的問題與對策探討

摘要：由美國次貸危機演變而來的全球性金融風暴已經擊垮了不少知名的金融機構。如何降低銀行業經營風險、加強風險控制，是我國銀行信貸評估人員面臨巨大的問題，我國的商業銀行是在不斷改革和發展中前進的，如何降低銀行業經營風險，對信貸評估人員提出了更高更新的要求。本文借鑒國內外理論與實務經驗，提出抵押資產評估理論體系，對信貸抵押中的資產為對象進行研究。

關鍵詞：商業銀行；信貸抵押資產；價值評估

中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）015-0-01

一、商業銀行信貸抵押資產的概述

（一）商業銀行信貸抵押資產的涵義

信貸抵押資產評估作為銀行內部獨立的工作，主要用于評定測算銀行放貸的抵押資產的狀態，它作為商業銀行的主要收入點，是銀行的核心工作。信貸業務中最重要的業務是貸款部分，貸款業務是商業銀行等金融機構，以事先約定好的利率和還款期，約定好利率和還款期作為條件，將資金貸款給需要資金的人的一種經濟行為。

（二）合理地資產評估對銀行信貸的影響

合理的評估有利于銀行對借貸資產質量嚴格把控，及時預估出貸款的可能性風險，同時在企業向銀行貸款之前，合理地考察企業信譽，減少借貸資金的風險，維護銀行自身權益。

二、我國商業銀行信貸抵押資產評估方法現狀

資產評估在我國商業銀行信貸資產中應用越發廣泛和活躍，在對資產起到保障和監管其合規性方面效果顯著，但是由于我國這方面起步較晚，與國外銀行先進的業務水平相比，還存在很大的不足。在目前，我國評估行業以市場法，成本法，收益法為基礎的三種評估方法。

（一）市場法現狀

市場法，也叫做市場比較法，它根據相同相近的資產在活躍的市場上，成交日期與評估基準日相近附近，相同類型或者性質類似的資產成交價格，并與這些相同資產進行比較，然后根據被評資產的特性，對收集到的價格數據進行相應的調整，最終得出評估值。

（二）成本法現狀

成本法，其是從資產生產成本的角度考慮，在評估基準日，通過對資產進行重置成本的估算，并在此過程中對資產的新舊程度和適用性進行評估，進而求得估算重置的花費，來測算被評資產的價值。例如中信銀行某分行進行工廠大型機械設備評估時采用成本法，先計算其當前重置成本，減去計算出來的相關貶值后，得到設備的評估值。

（三）收益法現狀

收益法，也叫收益現值法，是在評估基準日對資產未來的效益進行預測和估計，并對其折現加和求得評估值的一種方法。隨著商業銀行抵押資產開放程度越來高，收益法運用越發重要。例如中國銀行某分行對其子公司進行抵押貸款評估時，就是運用收益法，對其預期收益進行測算并折現加總來確定評估值。

三、我國商業銀行信貸抵押資產評估方法存在的不足

評估業務在國外發展進程已經十分久遠，尤其是抵押貸款為目的的評估業務也十分成熟，隨著經濟全球化的影響和資本市場的快速融合，抵押貸款業務在現代經濟中的地位越來越重，在各個國家都得到重視，逐漸成為經濟發展必不可少的經濟活動。。

（一）評估方法運用不科學

我國的資產評估理論發展不完善、體系尚未健全，并且在我國早期的資產評估發展過程中，評估機構很多作為會計事務所的分支機構出現，評估人員很多來自會計崗位，受會計計量的影響較大。評估師專業技能、知識儲備不完善，勝任能力不足，對市場洞察不敏銳，并且往往為了成本盡量少的考慮，過于簡化程序。

（二）價值類型選擇不合理

受到國際評估準則和國外先進的評估體系的影響，我國關于抵押資產的評估案例，大多是將被評估資產的價值類型定義為市場價值，這顯然與銀行需要用抵押資產來保障貸款安全的目的有很大差距。

（三）傳統評估方法實踐困難

1.正確判定市場未來的價格走勢比較困難

確定合理的抵押貸款價值，對抵押資產的可持續性要進行合理審慎的考量，這使得評估人員在這個借貸經濟活動的持續期內，要準確把握市場上的短期投機等不利因素的影響，合理高效地洞察市場發展的趨勢和軌跡，合理判斷資產活動周期的峰值和低谷，估計出較為準確的價格趨勢，但是實際上，我國評估人員在此方面知識還存在嚴重缺口，使得評估人員評估時難度是巨大的。

2.抵押貸款價值下的如何確定評估有效期的問題

從原來的評估準則和評估實例的分析來看，對于評估報告的時效性、有效期都有規定，一般來說從評估的有效期也能看出評估人員在評估實務過程中的專業素養和業務水平的高低，同時也是對評估人員合理評估時進行無責保護的一種手段。

3.評估時參數的不合理性和難以估計性對評估值的影響

在評估過程中，評估人員進行銀行抵押資產評估時，對評估參數的選取和價值類型的判斷中存在較大主觀因素，并且還要根據市場變化及時進行調整，這些都使得評估參數的選取和結果存在不合理性。

四、完善我國商業銀行信貸抵押資產評估方法的對策

本文基于創新過程中所受制的因素，折現現金流法為核心期權定價法為補充以及不良資產的交易案例比較法提出對策及建議。

（一）評估方法要與評估目的、價值類型相匹配

我們進行評估案例分析時，要保證評估方和價值類型的選取要相符，要基于評估目的選取合適的市場類型。

（二）完善對抵押資產進行評估的框架

評估方法都有其使用的條件，檔適合的評估方法選取之后，評估條件卻不能滿足時，我們就要考慮其他的評估方法進行評估了。核心方法：折現現金流法。

現金流量折現模型：

其中n為資產的年限，CFt為t年的現金流量，R為包含風險的折現率。

替代方法：成本法、市場法以及其他收益法。

（三）為加強風險預防，對抵押資產評估進行方法改善

1.對評估方法修正的建議

就我國評估目前發展狀況來看，抵押貸款的評估實例數據不完善，風險考量不合理，我們主要應該在保證銀行不會出現貸款本金損失的前提下，對抵押方法進行完善和改進。

2.對評估方法進行修正后評估公式

根據本文前面的敘述，對評估方法進行修正，得到不同的抵押資產評估值，即不存在違約的狀態，求得抵押資產的評估值應該是將抵押資產的市場價格扣除貸款可能出現的損失值，即或有損失折減法為：

其中：F是抵押資產的評估值；B是抵押資產市場價格；D是預計發生的損失；PE是違約賠償率。

五、結語

信貸資產把握著銀行的命脈，控制著銀行的生命活力，信貸資產的質量好壞對銀行的發展前景和預期收益有重大影響。對抵押資產合理準確的評估，是我國目前亟需解決的問題，本文通過分析銀行信貸資產評估的實際問題，對評估方法的不適性進行了探討，但知識和能力的不足，仍有很多不夠精準的結論需要再深入探究。

參考文獻：

[1]葛文平.抵押資產貸款擔保效果的實證研究[J].會計之友，2015（29）：24-27.

[2]車成文.商業銀行抵押價值類型選擇研究[J].現代商業，2014（11）：66.

作者簡介：敖文雅（1996-），女，回族，河北廊坊人，本科生在讀，河北大學經濟學院，金融學專業。