淺析互聯網金融的相關法律問題研究

段思羽

摘要：隨著互聯網的快速發展，互聯網金融在近年來發展迅速，形成一個全新的領域，因此加強我國互聯網金融發展問題研究，對促進我國互聯網金融的健康發展具有重要意義。本文通過從互聯網金融的相關發展現狀入手，在法律的角度分析互聯網金融存在或可能存在的風險，并提出互聯網金融法律監管方面的相關建議。

關鍵詞：互聯網金融 法律風險 金融監管 法律監管

互聯網金融是一個新興的概念，其研究尚未形成一個確定性的成果，學界對其概念的定性不一，總的來說，互聯網金融是指依靠大量數據的積累以及強大的數據處理能力，通過互聯網平臺提供的信貸、融資等

系列金融服務，主要包括網絡信貸、眾籌融資以及其他網絡金融服務。簡而言之，互聯網金融就是基于大數據的金融。

一、互聯網金融的概況

互聯網金融的主要形態，最被普遍接受的劃分方式就是按功能劃分，大致可以分為三種類型：（1）支付結算類。這一類型又分為兩小類，一類是依托購物網站發展起來的以生活購物、移動支付為主要功能的支付結算平臺，如淘寶網等購物網站的存在直接催生了支付寶、財付通等支付結算平臺的出現。另一類是獨立的第三方支付結算平臺，這類平臺一般通過與其他互聯網企業合作來實現支付結算功能。（2）融資類。這一類型也分為兩小類，一類是中介平臺，如拍拍貸作為一種無擔保線上融資平臺，供借貸雙方進行資金匹配，借貸利率、借貸金額、借貸期限等由借貸雙方協商確定。另一類是電商介入型融資平臺。電商根據融資方的各項非結構化指標，對融資方的信用進行分析，然后給予信用評級、實施放貸業務。（3）投資理財保險類。為投資者提供購買基金、保險、信托等理財產品的互聯網平臺，實現資產的保值增值。

二、互聯網金融的法律風險

（一）互聯網金融中的信息安全風險與潛在欺詐風險

由于互聯網企業在設計和運行互聯網平臺時技術瑕疵，投資者或者工作人員的操作不當以及互聯網金融的安全風險系系統的可靠性、完整性存在缺陷，導致網絡黑客非法入侵系統后盜取客戶信息而造成客戶損失，從而導致客戶信息被盜用、客戶權益受損等現象。互聯網金融中P2P融資平臺和眾籌模式等存在信息披露極不透明，征信系統不完善等情況，極易導致非法集資、編造虛假債權和投資項目等欺詐活動。有些網絡融資平臺依靠互聯網企業進行高額補貼來兌付所承諾的高收益的做法導致了不正當競爭，很有可能成為作虛假宣傳后無法兌現高收益的欺詐活動。

（二）互聯網金融的發展創新，挑戰現有的金融監管體系

1.現行的“分業經營，分業監管”制度將被“全能經營、統一監管”制度所替代。金融監管的法律法規和監管手段越來越落后于互聯網金融業務的創新與發展，銀行、證券、保險公司之間的關聯交易將帶來風險的集中與蔓延，金融監管機構對其交易的合理性和復雜性往往不易辨別，風險難以判斷，監管難度將大大增加。

2.網絡信息技術的發展，進一步加劇了金融市場的不穩定。互聯網金融資金的大規模快速流動，且互聯網金融服務的延伸，也使金融監管的范圍變得更廣泛，在某種程度上削弱了監管力度，網絡借貸中的資金流動難以監控，資金支付引發的套現、洗錢等金融犯罪問題。

3.互聯網金融發展的無國界化與金融監管的國家主權化之間的矛盾日益加深。互聯網金融的模糊疆界性和相對較低的轉移成本，不僅使得各國政府有效抑制商業銀行的國際避稅行為越來越困難，也使得各國中央銀行對金融市場的單一監管的有效性大為削弱。金融網絡化給投機者帶來了機會，匯市、股市、期市大量關聯交易，導致金融市場跌宕起伏，從而可能會在極短的時間內給一國經濟予致命打擊。

三、互聯網金融法律監管

（一）建立和完善經營安全運行機制

1.建立大型共享型互聯網金融數據庫，規避互聯網金融產品本身的風險。建立金融信息管理分析系統和金融科技風險監測、預警體系，逐步建立針對電子商務平臺的風險評價和預警制度，加大對其經營管理和風險防控的指導與監管力度。

2.針對金融產品研發的各個階段，應建立產品設計子模塊間的共同管理模式，明確產品創新各階段風險管控和財務成本效益分析要求，從內外部監管、市場、技術、財務、運營等多視角加強產品創新風險的識別、評估和預控管理。

3.加強軟硬件系統建設，建立健全互聯網金融電子支付安全管理制度。制定一套較為完整的國際標準，以便我國互聯網金融在風險防范上與國際接軌。

4.建立災難備份以保障互聯網金融系統在遭受到不可抗拒力量侵害后能及時恢復，并不斷采用新的安全技術確保業務信息在客戶和銀行之間及時準確傳遞，營造一個可以信賴的良好的互聯網金融環境。

（二）健全法律法規，建立分類監管和動態監管體系，實現創新發展與規范監管并舉。

1.加快電子商務和互聯網金融的立法進程。明確網絡信用信息在社會征信體系中的地位和作用，適時將網絡信用信息納入人民銀行征信系統，逐步建立健全統一的電子商務征信平臺，使其成為社會征信體系中的組成部分。同時，對電子商務的安全保密也必須有法律保障，逐步形成有法律許可、法律保障和法律約束的電子商務環境。

2.從監管角度鼓勵和規范互聯網金融的發展。應合理評估互聯網金融發展的潛在影響及可能的風險，對其發展進行合理的引導，同時，應該加強對互聯網金融創新知識產權的保護意識，讓研發出的新技術、新產品及時得到法律的保護。惡意挪用資金或破產導致投資人血本無歸的問題，也從根本上有助于互聯網融

（三）互聯網金融“安全港”制度構建

1.構建資金第三方托管機制，避免集合資金。有利于解決互聯網金融企業資平臺擺脫非法集資的惡名。

2.構建簡易信息披露機制，保護投資人權益。互聯網融資平臺作為信息中介，融資人作為資金使用方，具有如實披露融資相關信息的義務，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實、準確信息的機會。

3.構建信息安全保護機制，保護合法權益。互聯網融資平臺作為信息的交互平臺，存在大量身份和交易數據，涉及融資人、擔保人、投資人等各互聯網融資參與方。構建信息安全保護機制，進一步明確各參與方，特別是融資平臺的信息安全保護義務，目的是進一步保護參與個人的隱私和參與企業的商業秘密。