內蒙古、漲價、券商或將三足鼎立

金一平

內蒙古、漲價、券商或將三足鼎立

金一平

滬指在回踩60日均線后，放量回補上方的缺口，至此下跌的2個缺口全部回補。客觀而言，當前市場已經非常強勢，滬指成交額已經在2000億以上，只要持續1周，那么全面的行情就可確定已經開啟，部分機構喊出了牛市來臨，或許值得思索。目前是結構性牛市和結構性熊市并存，冰火兩重天的行情，尊重趨勢的具體表述就是：資金只會錦上添花，不會雪中送炭。整體而言，漲價和業績預增是當前最明顯的風口，相關品種，回調找買點依然是務實操作方法。結合市場預期，筆者建議關注以下三個主題：

一、區域經濟：內蒙古板塊+雄安新區。根據媒體報道，預期內蒙古在8月8日前后舉行70周年慶。內蒙古相關部門組織了“內蒙古轄區上市公司投資者網上集體接待日”活動，具體是在7月26日（星期三）下午14:30-17:00，投資者可以關注并咨詢公司情況。對比往年新疆、西藏等大慶后，相關個股上漲有一定的持續性，并非簡單的純炒；從券商報告看，大慶后預期有相關政策，將會對內蒙古的經濟發展，有長足效應。在年初的政府工作報告中要求舉辦好70周年大慶，預期規格較高。有機構指出內蒙古可能有超預期，在2017年內蒙古自治區政府工作報告中顯示，今年完成固定資產投資1.7萬億元以上，規模超過新疆1.5萬億固定資產投資，未來內蒙古的基礎建設、特色產業等都值得關注。其中，鄂爾多斯的走勢最強勁，基本面上估值低，以及主營產品漲價，相關硅鐵的還有君正集團，其他還有內蒙古上市公司中唯一擁有的水泥資產。雄安新區：雄安新區兩大規劃正在制訂，鎖定總體規劃和生態環境保護。近期雄安新區個股跌幅較大，可以適度關注。雄安新區：滄州明珠、棕櫚股份、碧水源等。內蒙古：鄂爾多斯、君正集團、蒙草抗旱、內蒙一機、內蒙華電、興業礦業、東寶生物等。

二、漲價主題：漲價是當前市場的熱點明顯。GDP數據顯示二季度GDP增速為6.9%，經濟增速超預期。當前我國的供給側改革初顯成效，典型的如鋼鐵、煤炭等行業整體盈利性較好。而今年的法制化、市場化更是推動打黑，促進了稀土產品價格上漲持續的預期。從前期筆者建議關注的方大炭素來看，漲價帶動的市場賺錢效應，令市場耳目一新，這也是價值投資和趨勢投資融合的典范。后期建議持續關注：焦炭、鋼鐵、有色、稀土、水泥、玻璃、石油、化工化肥、磷礦、橡膠等漲價預期。相關個股如：西山煤電、神火股份、贛鋒鋰業、寶鋼股份、中國鋁業、章源鎢業、包鋼稀土、海螺水泥、旗濱集團、中國石油、東華能源、萬華化學、龍蟒佰利、興發集團、魯西化工、海南橡膠等。

三、券商+地產。成交額放大，利于金融地產的上行。金融工作會議強調了降低社會融資成本，預期利率中長期將處于平穩+向下預期。對券商而言，彈性最大，并且6月份券商數據較好，市凈率處于歷史相對低位。結合業績和股票彈性，可關注：東方證券、山西證券、興業證券、華安證券、中信證券、國金證券、中航資本等；地產關注龍頭如萬科A、保利地產、華僑城A、世聯行等。