我國碳交易市場的背景、現狀及發展建議

秦慧元

（中國節能減排有限公司，北京 100011）

我國碳交易市場的背景、現狀及發展建議

秦慧元

（中國節能減排有限公司，北京 100011）

作為世界上溫室氣體最大的排放國，我國不僅在國家層面上面臨著巨大的減排壓力，同樣在行業和企業層面也面臨著減排的壓力。為了緩解氣候變化，降低溫室氣體排放，改變我國高排放、高能耗的傳統工業發展路徑，建立成熟完善的碳排放權交易市場迫在眉睫。文章介紹了國內外碳交易市場的發展現狀，分析了我國碳交易市場建立過程中存在的不足之處，并借鑒國外碳交易市場的先進理念及建設經驗，提出了進一步完善我國碳交易市場的相關建議。

碳排放權；碳交易市場；溫室氣體

引言

我國自1978年實行改革開放政策以來，經濟保持了長期高效穩定的增長，人民物質生活水平得到極大改善。根據世界銀行統計數據，我國在1978～2015年之間，年均GDP增長率達到6.93%（以2000年作為基準年）。這種經濟的高速增長是以能源和資源的大量消耗為依托的。我國作為發展中的經濟體，經濟總量不斷增加，能源消耗和溫室氣體的排放也在不斷增加。事實上，我國在2006年就已成為世界最大的碳排放國，在2009年成為世界最大能源消費國[1]。據BP公司最新出版的2016年《BP世界能源統計報告》表明，2015年中國的一次能源消費為3014.0百萬噸油當量，占世界一次能源消費的23%和全球凈增長的34%；并且我國的能源結構是以煤炭為主體，石油、天然氣相對匱乏，受目前技術經濟條件及能源消費習慣，煤炭仍是我國能源消費的主導燃料，2015年煤炭消費占到總能源消費的64%。隨著經濟的快速發展，我國的資源現狀及以煤炭為主的能源消費結構決定了勢必伴隨著持續的高污染與高碳排放問題。根據BP公司最新統計數據表明，2015年我國的二氧化碳（CO2）排放量為9153.9百萬噸，占世界CO2排放量的27.3%[2]。在這種情況下，我國在經濟發展過程中能源消費和碳排放的持續增長必將會承受國際社會更多的減排壓力，并面臨著國內居民由于環境惡化導致的公共健康威脅。在國內環境惡化和國際氣候談判的雙重壓力下，黨和國家領導人高度重視，我國政府在國際上做出了一系列負責任的承諾，先后在2014年11月和2015年9月發表了《中美氣候變化聯合聲明》和《中美元首氣候變化聯合聲明》，并于2016年9月G20峰會期間，我國向聯合國遞交了《巴黎氣候變化協定》的批準文書。這些具體行動在國際上不僅說明我國是一個負責任的大國，并且向全世界展示了我國積極應對氣候變化的誠意和決心。在國內，中央政府頒布了一系列低碳減排政策，全面推進節能減排和低碳發展，邁向生態文明新時代。

目前，具有針對性的縮減碳排放機制中，碳稅和碳交易是最主要的措施。碳稅是指在能源排放中按每一單位碳含量比例所征收的稅。2016年3月，我國政府公布不單獨設立碳稅，把碳稅安排在目前準備的環境稅或資源稅等稅種里作為一個稅款。2016年12月25日，十二屆全國人大常委會第二十五次會議表決通過了《中華人民共和國環境保護稅法》，并將于2018年1月1日起正式實施。從減排成效看，碳稅是企業在采取節能減排技術措施的同時，通過提高產品價格，將新增碳稅的成本轉嫁給下游消費者，導致碳稅只能增加財政收入而不能對排放形成有效約束。碳交易則是利用市場機制解決氣候問題，這一機制使排污權能夠在市場中流通，碳減排不再只是單方面增加運營成本，它還能夠創造獲取利益的機會，碳交易的參與者可以通過碳減排，節省碳排放限額，然后在碳交易市場上將其出售獲利。對于企業來說，這樣會使之更有動力去發展低碳技術和開展節能減排項目[3]。

1 碳交易及國際碳交易發展

1.1 碳交易概念

碳交易是為促進全球溫室氣體減排，減少全球CO2排放所采用的市場機制。1997年12月在日本通過的《京都議定書》將市場機制作為解決以CO2為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把CO2排放權作為一種商品，從而形成了CO2排放權的交易，簡稱碳交易。根據美國環境保護署的定義，溫室氣體為大氣的環境下可以吸收紅外線輻射的氣體。政府間氣候變化專門委員會（IPCC）最新發布的《第五次評估報告》，人類活動排放的主要溫室氣體是二氧化碳（CO2）約占76%，其次是甲烷（CH4）約占16%，氧化亞氮約占6%和含氟氣體（氫氟碳化物、全氟化碳、六氟化硫）約占2%。在6種被要求排減的溫室氣體中，CO2為最大宗，這種交易以每噸二氧化碳當量（tCO2e）為計算單位，所以通稱為“碳交易”，其交易市場稱為碳市場[4]。

1.2 國際碳交易市場發展

為控制以二氧化碳為主的溫室氣體排放，國際社會進行了漫長而艱巨的談判，先后達成了《聯合國氣候變化框架公約》《京都議定書》《巴黎協定》等具里程碑意義的國際公約。目前碳排放權的交易機制，是由1997年聯合國氣候大會通過的《京都議定書》，為限制各締約國的溫室氣體排放且針對減排目標所提出的三種交易機制：排放貿易（ET）、聯合履約（JI）與清潔發展機制（CDM）碳排放權交易機制。基于不同的交易對象，國際碳市場可分為以項目為基礎的交易市場（聯合履約和清潔發展機制為主要形式）和以配額為基礎的交易市場（排放貿易為主要形式）兩類。CDM是在發達國家和發展中國家之間發生的交易，發達國家獲得“經核證的減排量”（CERs），JI則只針對發達國家之間的合作，投資國獲得“減排單位”（ERUs）。ET機制的主要內容是發達國家在排放總量不變的條件下相互轉讓與獲得“分配數量單位”（AAUs），超額完成減排任務的國家可通過有償交易獲取利潤，而碳排放較高的國家可通過購買多余的配額來降低違約風險[5]。配額交易市場包括強制性和自愿的碳交易市場。強制性的碳交易市場是以強制的和法律約束力的碳減排目標為基礎，如歐盟排放交易體系（EU ETS）。自愿的碳交易市場是建立在一些國家或組織所決定的減排制度的基礎上，但自愿市場不被《京都議定書》所承認，其參與者自愿加入承諾溫室氣體減排目標，通過減排或購買補償項目的減排量，如美國的芝加哥氣候交易所（CCX），目前全球碳交易市場主要是基于京都機制，自愿排放交易市場相對較小[6]。根據國際碳行動伙伴組織（International Carbon International Carbon Action Partnership，ICAP）最新出版的《2016年度全球碳市場報告》統計，從2005年全球首個主要碳排放權交易系統（EU ETS）運營至2016年的短短十幾年時間，已經有遍布四大洲的35個國家，17個碳交易系統相繼出現，所覆蓋地區的GDP總量已占全球GDP的40%[7]。在2015年，已有的碳交易體系覆蓋超過40億噸的溫室氣體排放量，約占全球溫室氣體排放總量的9%。在全球的碳排放權交易系統中，最具代表性的是美國和歐盟的碳排放權交易體系。歐盟碳交易市場是國際上最大也是最成功的碳交易體系，于2005年1月1日正式成立，覆蓋30個主權國家（包括27歐盟成員國）、12,000個碳排放實體。據國際排放權交易協會（International Emissions Trading Association， IETA）2016年統計數據，2015年歐盟碳交易體系的碳交易量占全球碳交易總量的80%，占全球碳交易市場總交易額的77%。芝加哥氣候交易所（Chicago Climate Exchange，CCX）作為美國碳減排的先驅組織，是北美地區唯一涉及六種溫室氣體種類的自愿性碳排放交易平臺，芝加哥氣候交易所和EU ETS一樣，根據國際碳排放權交易機制設計構建，但實行與EU ETS 不同的“單強制”責任體系，即參與者最初以自愿加入的原則提出溫室氣體減排承諾，在參與減排體系后則必須在法律約束下履行各自的承諾[6]。

2 我國的碳市場發展歷程及現狀

我國的能源消耗量與二氧化碳排放量處于世界前列，2006年已超越美國, 成為全球最大的二氧化碳排放國。2015年我國的二氧化碳（CO2）排放量為9153.9百萬噸，雖然相比于2014年下降了0.1%（這是我國自1998年首次負增長），但由于之前碳排放的體量和高增長率，我國2015年CO2排放量占世界的27.3%，接近美國與歐洲碳排放總量的總和。雖然根據《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》中的“共同但有區別的責任”的原則，在短時間內，我國是沒有義務承擔溫室氣體的減排目標。但作為最大的溫室氣體排放國以及最大的發展中國家，我國一直在積極主動發展低碳經濟，減緩溫室氣體排放，并以實際行動向國際社會做出減排承諾，應對氣候變化。在2009年12月丹麥哥本哈根世界氣候大會上，我國政府承諾，以我國2005年單位GDP所產生的溫室氣體為基準，到2020年實現碳排放強度降低40%～45%。2014年11月12日在北京市發布應對氣候變化的聯合聲明中，我國正式提出2030年我國的碳排放有望達到峰值。2015年7月2日，我國承諾2030年將在“2005年的水平上”每單位GDP削減60%～65%的溫室氣體排放，并同時將非化石燃料占初級能源消耗的比例提升到20%。為了實現這一系列的節能減排目標，推動碳排放強度控制和總量控制的相互銜接，逐步建立碳交易市場，運用碳排放權交易制度來控制溫室氣體排放成為了一種必然選擇。

從2004年國家發改委頒布有關CDM指導方針的白皮書開始，我國已在逐步建立碳排放交易市場，探索利用市場機制實現節能減排。我國逐步實施碳排放交易市場重要時間節點如下圖所示。在2010年8月，國家發改委確定“五省八市”（廣東、湖北、遼寧、云南、陜西五省和天津、重慶、深圳、杭州、廈門、貴陽、南昌、保定八市）為首批低碳試點省市。這些試點省市有權自己設定減排目標，制定和實施低碳戰略，通過市場機制促進溫室氣體減排。為了獲得更多的碳權交易市場經驗，國家發改委于2011年10月下發《關于開展碳排放權交易試點工作的通知》，正式批準7省市（北京、上海、天津、深圳、重慶、湖北、廣東）開展碳排放權交易試點工作。要求各試點地建立專職工作隊伍，安排試點工作專項資金，組織編制碳排放權交易試點實施方案。所有的試點地區都必須在2012年底提交并報國務院批準詳細的實施方案，明確說明如何分配碳排放指標，并且要建立碳交易市場。2013年6月18日，深圳碳交易平臺正式上線交易，成為我國首個正式運行的碳交易市場，繼深圳之后，上海、北京也陸續開展碳排放掛牌交易。截至2014年6月，獲批的7個試點已全部正式成立碳交易市場。2015年9月，我國明確將在2017年啟動全國碳排放權交易市場，全面實施碳排放權交易體系[4]。截至2017年1月，我國碳交易市場總交易量為8828.1萬噸，交易額204,921.6萬元。由于7個試點獨立運行，交易機制、配額方式及覆蓋范圍不同，各試點所達成的碳交易量與交易額各不相同。湖北碳排放權交易中心作為中部唯一的碳交易試點，納入的控排企業較多，積極引入投資者的參與，主動進行碳金融創新，成為我國最活躍的僅次于EU ETS的全球第二大碳交易市場。

我國實施碳排放交易計劃重要時間節點示意圖

3 我國碳交易市場與國際主要碳交易市場的區別

全球運行的各個碳交易系統不盡相同，都有其自身的優勢和劣勢。通過對國際碳交易體系與我國碳交易試點的比較分析，可發現具體有以下差異：1）碳排放總量上限的區別。2016年11月4日，國務院發布了《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》，明確到2020年，單位國內生產總值二氧化碳排放比2015年下降18%，碳排放總量得到有效控制。排放上限是考慮到單位國內生產總值的持續增長。但是EU ETS和新南威爾士減排體系（CGAS）等則是強調絕對碳排放量的減小；2）在國內，碳排放市場覆蓋服務行業如酒店、商場等電力消費端的溫室氣體排放（電力間接排放）；3）在國內，碳交易試點階段，碳排放權配額的分配方式都是免費發放；4）二氧化碳排放的申報和核查剛剛起步，相關法規滯后于碳交易的發展。

4 我國碳市場發展面臨的問題以及發展建議

從2013年我國第一個碳交易試點開始運營至今，短短幾年時間，碳交易市場已初具規模，碳市場的興起和發展促進了我國在環境保護領域的發展，通過市場化手段促進了政府和企業低碳節能發展，但由于國內的碳交易市場才成立短短幾年時間，在實施和發展過程中還面臨著許多問題和挑戰[8]。

（1）有關碳交易的法律體系落后于碳交易市場的發展

目前，我國只是存在一些相關的政策和規則來支持保護碳排放交易，對于碳交易市場的行政監管和市場操控的法律仍滯后于碳交易市場的發展。碳交易市場中的排放權、許可證、交易規則、排放數據的檢測和收集等必要的運營體系都需要堅實的法律體系予以支持。

（2）碳排放統計核算數據基礎薄弱，現有數據的監控統計系統不完善

數據的準確測量和統計是基礎，碳排放源的檢測、報告和核查是碳市場交易機制的重要組成部分，然而目前我國的碳交易狀況遠遠不能令人滿意。

（3）統一的碳交易平臺建設不完善

我國雖然每個試點地區項目采用國際公認的溫室氣體統計和報告框架，每個碳交易試點地區運行發展也類似，但每個試點地區的體系方法略有不同，試點區域的項目相互銜接或試點地區項目、規模擴大到國家層面較困難。

（4）碳金融產品和與之相關的碳金融服務系統發展緩慢

我國在碳交易市場具有巨大的發展潛力和空間，但在碳金融產品以及相對應的碳金融服務系統發展相對滯后。國內的碳金融產品較單一，目前，在國外碳交易產品僅僅局限在CDM項目現貨交易，碳金融衍生產品有待開發；并且銀行貸款、直接投資融資以及碳期權期貨等一系列的碳金融支撐服務體系相對滯后于國內碳交易市場的發展。因為碳金融市場的發展不完善，導致我國碳交易市場的風險評估與價格發現功能缺失，從而直接影響到我國在國際碳市場交易的定價議價能力，導致我國在全球碳市場的交易中只能成為碳交易價格的被動接受者。

5 發展建議

（1）完善國家碳市場建設的司法保障，建立碳交易的相關監管部門

不僅要制定對包括二氧化碳在內的溫室氣體排放許可、分配、驗證、收費、交易和管理的法律法規，而且也需完善碳交易相關領域的法律法規，例如能源、稅收、環境和金融等領域。此外，有必要建立一個獨立的碳交易監管機構，監督和管理碳交易市場，維持碳交易市場的正常運行秩序。

（2）完善碳交易市場體系

需要加強碳交易市場體系建設，完善交易機制。建立一個有組織、功能完備（包括交易所，交易中心以及相關網絡建設等）的碳排放國家交易平臺。進一步研究和開發碳金融產品。鼓勵金融機構和企業參與期貨、期權等碳金融產品貿易，并且要逐步將其它碳衍生物產品引入市場，如信貸產品、低碳經濟發展基金、低碳債券和碳排放的期權機制等。

（3）強化全國碳排放權交易基礎支撐能力

我國應盡可能地設立可靠的碳數據采集系統，建立一個全面的碳排放數據庫。建設全國碳排放權交易注冊登記系統及災備系統，建立長效、穩定的注冊登記系統管理機制。整合多方資源培養壯大碳交易專業技術支撐隊伍，培養專業的碳金融咨詢、評估、法律、會計等中介機構。

（4）借鑒國際先進經驗，加強國際間合作，積極推進人民幣國際化

我國的碳市場建設起步較晚，在碳排放交易方面沒有經驗，與西方發達國家碳市場發展水平還有很大差距，需要學習借鑒國外建立的成熟交易體系經驗，加強國與國之間的交流合作，并逐步與國際碳交易市場接軌。我國是世界上最大的CDM賣方市場，必須抓住機遇，增強在碳交易中的定價權，提高人民幣在碳交易過程中的國際貨幣地位，促進碳交易人民幣國際化。

6 結語

我國碳交易的發展不可能一蹴而就，需要不斷借鑒其他國家在發展過程中的成功經驗，不斷發現自己的問題。政府需要審時度勢，在節能減排方面采取有效措施，更重要的是促進低碳經濟轉型，積極發展碳交易，加強碳交易理念，加快碳金融產品創新，建立科學有效的碳交易體系。在黨和政府的領導下，在良好的國際環境下，我國的碳交易市場發展會有一個美好的將來，一定會實現經濟、社會、生態共同發展的目標。

[1] L.C. Liu and Q.M. Liang. Handbook of Clean Energy Systems [M].2015 John Wiley & Sons, Ltd.

[2] BP.BP Statistical Review of World Energy June 2016.2016.Retrieved from: http://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statisticalreview-of-world-energy.html.

[3] 曹裕，王子彥.碳交易與碳稅機制比較研究[J].財經理論與實踐，2015，197：97-102.

[4] IPCC.Climate Change 2014: Mitigation of Climate Change.2014.Retrieved from: https://www.ipcc.ch/report/ar5/wg3/.

[5] L.W.Liu，C.X.Chen，Y.F. Zhao，et al.China’s carbon emissions trading: overview, challenges and future[J].Renew Sustain Energy Rev，2015，49: 254-266.

[6] 衛志民.中國碳排放權交易市場的發展現狀、國際經驗與路徑選擇[J].求是學刊，2015（5）：64-71．

[7] ICAP.Emissions Trading Worldwide:ICAP Status Report 2016.2016.Retrieved from: https://icapcarbonaction.com/en/publications.

[8] 陸日東.淺談我國碳交易市場發展現狀及建議[J].資源節約與環保，2015（2）：134-135.

Background, Status and Development Suggestion of China’s Carbon Trading Market

QIN Hui-yuan
(China Energy Conservation and Emission Reduction Co., Ltd, Beijing 100011, China)

This paper introduces the development status of carbon trading markets at home and abroad, analyzes the defects existed in the construction course of the Chinese carbon trading markets. Based on the use of reference of the advanced ideas and construction experiences of the carbon trading markets abroad, the paper puts forward the related suggestions for perfecting the Chinese carbon trading markets.

carbon emissions right; carbon trading; carbon market

X196

A

1006-5377（2017）08-0035-05

注：文中所指全國性數據，不包括香港、澳門特別行政區和臺灣省數據。