新常態下商業銀行危機管理研究

李航　樊西為

摘 要：隨著市場化改革的推進，作為獨立市場主體，商業銀行需要自負盈虧、應對各種經營風險。特別是在新常態下，爆發危機的概率大大增加，商業銀行一旦無法正確應對，就會有破產倒閉風險。本文深入解讀新常態下商業銀行面臨危機的新特點，全面分析誘發危機的成因，深入剖析花旗銀行和海南發展銀行危機事件的發生根源和獲得的啟示，提出加強商業銀行危機管理的對策。

關鍵詞：新常態；商業銀行；危機管理

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）06-0078-05

商業銀行危機管理，是指商業銀行在其經營活動過程中對可能存在的危機進行系統、全面的監督監測、預判預防以及在事中、事后妥善處理的全過程。商業銀行的危機管理是一個具有預防性、常態化的長期戰略管理行為，其主要目的在于實現有效的預防和處理危機風險事件，盡最大的可能使危機的損害降到最低，同時使商業銀行從中獲得發展機遇。

2008年國際金融危機以來，全球經濟增速放緩，我國經濟也從高速增長期進入中高速增長的新常態。另外，伴隨著經濟增長換擋，我國還存在結構調整和前期刺激政策消化的問題，在三期疊加的大環境下，銀行業首當其沖。實體經濟的疲弱導致商業銀行信貸增長乏力，銀行營利能力大幅下滑，同時，不良貸款急劇上升，資產質量下降，商業銀行發生危機的概率增加。面對不利形勢，商業銀行應加強自身危機管理，形成更強的應對能力，以避免突發危機事件帶來嚴重的后果。

一、新常態下商業銀行危機的主要特點

（一）經濟增速放緩，信用風險進入加速暴露期

新常態下，經濟增速逐漸放緩，眾多行業產能過剩，實體經濟利潤空間壓縮，企業資金鏈脆弱，部分企業面臨被淘汰的境地。實體經濟的不景氣導致企業債務違約增加，銀行信貸違約上升，商業銀行的風險敞口增大。據統計，截至2016年第四季度末，商業銀行不良貸款額達到15123億元，連續22個季度增加；不良貸款率為1.76%，連續16個季度上升；貸款損失準備為26676億元，連續24個季度上升。

（二）流動性風險進入凸顯期

隨著利率市場化接近完成，公眾投資渠道更加多元化，競爭壓力增強，商業銀行流動性風險凸顯。一方面，存貸利差縮小。利率市場化后，商業銀行定價能力降低，競爭主體增多，存貸款利差不斷收窄，導致商業銀行凈息差縮小。另一方面，互聯網金融發展不斷深化，第三方支付結算平臺的蓬勃發展、互聯網融資業務的普及、第三方理財產品的推出，都在一定程度上對商業銀行流動性造成沖擊。

（三）操作風險進入集中多發期

經過數十年的發展，商業銀行在資產和業務規模方面實現了井噴式發展。與此同時，商業銀行在風險管理體系構建、人才培養、技術開發等方面的發展與規模、速度發展不相匹配，管理人員責任感不足、管理層間缺乏溝通等造成員工合規意識不強，內部控制體系不健全，缺乏有效的審慎監管理念等都會增加操作風險概率。據統計，2014年國內銀行業金融機構案件數量、涉案金額呈現雙升趨勢，金融機構內部員工作案占60%以上，包括內部員工參與非法集資、民間借貸、挪用客戶存款等。

（四）政策風險進入釋放期

近年來，政府采取了一些經濟刺激政策，雖然對經濟穩定產生重要作用，但相當部分資金脫實向虛，使得房地產等資產價格泡沫化趨勢嚴重，給商業銀行帶來較大的隱患。

二、新常態下商業銀行危機的成因

引發商業銀行危機的因素主要有兩個方面：一是商業銀行各種相關業務風險積累；二是外部環境的不利變化可能引發商業銀行危機。

（一）誘發商業銀行危機的內在因素

1. 管理不善引發商業銀行危機。大部分的商業銀行危機是由于金融機構內部管理不善造成的。主要體現在如下幾個方面：第一，銀行的內部控制體系的環節薄弱易引發欺詐、內部人員腐敗、違規操作等問題，從而導致不良貸款增加、投資失誤、資產質量下降等。第二，銀行的貸款發放過于集中，這就意味著風險也會集中，嚴重時會引發銀行危機。

2. 投機行為誘發商業銀行危機。隨著市場競爭的加劇，商業銀行表外業務不斷擴展，在銀行經營份額中所占的比例也越來越大，表外業務經營不當成為可能引發商業銀行危機的重要因素。大批量的表外業務主要集中在金融衍生產品的交易，但是金融衍生產品的杠桿效應極大，使得金融市場上的供給和需求迅速發生巨大變化，如果商業銀行從事表外業務的目的是追逐投機利潤，則風險被成倍放大。

（二）誘發商業銀行危機的外部因素

1. 商業銀行的經營績效與經濟發展水平緊密相關。如果經濟增長速度持續下降或保持在低速運行狀態，甚至出現負增長時，這種經濟環境往往會使大部分企業的盈利水平下降，進而可能使企業經營狀況急劇惡化，導致企業償還貸款的能力下降，從而影響商業銀行的信貸資產質量。

2. 新常態下，隨著互聯網金融、普惠金融、共享金融的逐步深化發展，越來越多的融資、支付等金融交易活動通過銀行以外的金融平臺進行。截止到2016年12月底，全國小貸公司貸款余額約9300億元，P2P網貸平臺貸款余額約8200億元。金融脫媒現象日趨明顯，據統計，在社會融資總量中，人民幣貸款占比由2002年的91.9%，下降到2013年的51.35%；很多企業通過發行債券等方式實現直接融資。Tito和Eduardo在《金融開放、存款保險及銀行業競爭的風險模型》一文中研究指出，隨著競爭的加劇，商業銀行會降低對貸款項目的貸后監督力度。因此，競爭加劇以及業務創新的不斷開展導致商業銀行對風險采取更加容忍的態度或者對風險判斷更容易出現錯誤，從而使商業銀行的資產質量進一步惡化，增加危機發生的可能性。

三、花旗銀行和海南發展銀行危機管理案例分析

（一）花旗銀行危機管理案例分析與啟示endprint

在2008年金融危機爆發之前，花旗銀行規模龐大，實力雄厚，是世界上規模最大的綜合金融服務集團。在進入21世紀之后，花旗銀行的金融衍生品業務得到長足發展，尤其以MBS和CDO（債務抵押債券）為代表，這讓花旗銀行在金融衍生品領域穩固了自己的主導地位。花旗銀行獲取高利潤的同時也承擔了巨大的潛在風險，其擁有債務抵押債券CDO價值高達430億美元，風險高度集中。而花旗銀行高層卻依然激進地從事高風險業務，完全忽略了潛在的危機。隨著次貸危機引致的金融風暴，再加上雷曼兄弟和“兩房”的破產倒閉，花旗銀行業務風險暴露，負面消息不斷，股價大幅下跌，市值急劇縮水，持續5個季度虧損，2008年全年虧損超過200億美元。此時，外界對花旗銀行喪失信心，花旗銀行陷入危機，最后在美國政府、美聯儲多方救助下，才得以度過危機。

1. 花旗銀行身陷危機的原因分析。

（1）風險管理和內部控制的缺失是危機產生的根本原因。花旗銀行作為世界上規模最大、業務范圍最廣的銀行之一，其業務擴張能力和資源整合能力令對手難以望其項背，但正是由于銀行發展速度與內部控制和風險管理脫節，導致危機出現。花旗銀行從最初2000億美元的資產規模一躍成為2萬億美元的“巨無霸”，業務范圍逐漸擴大，開始進入陌生業務領域，導致其業務深度和復雜程度較高，內部業務部門整合和管理不緊密，內部控制和風險管理跟不上，最終導致危機出現，被迫進行業務拆分。

（2）金融衍生品過度發展是危機爆發的直接原因。花旗銀行為追求高額利潤回報，舉全力進軍金融衍生品領域，在傳統包銷制下占據全美CDO總額度的6.95%，這占用了花旗銀行大量的資金。除此之外，花旗銀行還積極參與收購其他銀行的資產支持債券并經過重新設計之后進行出售，并在債券二級交易市場交易資產支持債券，致使其持有的證券風險敞口達293億美元（截至2007年底）。由于次貸危機的爆發，雷曼兄弟破產倒閉，花旗持有的風險敞口遭受巨大損失，最終由于市場不景氣導致債券滯銷，被迫承擔巨額損失。

（3）高管激進冒險的風格進一步刺激危機的爆發。高管激進冒險的工作作風和花旗銀行的激勵機制有重要關聯。花旗銀行一直以來執行“高盈利高分紅”的薪酬機制，直接把薪酬和業績掛鉤。“高盈利高分紅”的激勵機制具有短期性和即時性，如果公司獲得高利潤，高管能夠獲得巨額的績效獎勵；而在運作產生虧損時損失則全由股東承擔，缺乏對高管的懲罰機制，這種不合理的激勵機制助長了高管們激進冒險的工作作風，經營風險偏好不斷提高，潛在的風險持續積累而最終爆發。

2. 花旗銀行危機管理的啟示。

（1）完善內部控制，保證商業銀行穩定運行。

內部控制能力的提升是商業銀行穩定有序擴張的前提。應建立完善的內部控制制度，組建完整的內部控制系統框架，建立合理的監督檢查制度和嚴格的會計核算等制度，使內部控制防火墻發揮作用。與此同時，加強內部控制的執行力同樣不可忽視，只有內部控制制度得到有力執行，才可防微杜漸，達到內部控制的目標。

（2）建立有效的風險隔離，推動綜合化經營健康發展。有效的風險隔離是商業銀行穩健經營的前提。隨著商業銀行實力的提升和業務范圍的擴大，業務交叉的復雜性導致風險持續增加，提升了銀行風險管理的難度。因此，必須建立有效的風險隔離體系，防止風險在各個部門、各個業務之間相互傳遞，加強風險管理能力。

（3）堅守審慎穩健經營原則，保障商業銀行經營安全。安全性原則作為商業銀行首要的經營原則，意義非凡。由于金融衍生品所帶來的“低風險，高收益”的假象，導致花旗銀行大膽激進地從事相關業務，其行為已經違背了安全性經營原則。作為商業銀行，由于其經營對象的特殊性，在運營過程中必須堅持審慎穩健經營原則，保障銀行經營安全。尤其在經濟下行期，更要堅持審慎經營、穩健發展原則，重視發展的質量，加強風險預防與控制，維護銀行業的穩健運行，為實體經濟提供穩定的金融支撐。

（二）海南發展銀行案例分析與啟示

海南發展銀行成立于1995年，注冊資本金16.77億元，主要股東為海南省政府、中國北方工業總公司、中國遠洋運輸集團公司等，海南省政府處于控股地位，此時已有44億元的債務。1997年，海口信用社爆發大規模危機，僅海口市就有5家城市信用社由于違法違規經營、資不抵債等情況嚴重，導致無法支付到期債務，被責令關閉，其債權債務由海南發展銀行托管。隨后支付危機蔓延至整個海南省信用社，后續又有28家信用社劃入海南發展銀行，接管負債142億元，但28家信用社資產總額僅137億元，致使海南發展銀行不良資產比例大幅上升。另一方面，海南發展銀行存在大量的違法違規行為，最嚴重的是違規向股東發放大量無擔保貸款，實質上銀行資本金被股東抽逃，致使海南發展銀行出現信用危機，導致擠兌潮，擠兌潮耗盡銀行準備金，國家急調34億元進行資金救助，但無濟于事，最終海南發展銀行被關閉。

1. 海南發展銀行破產倒閉原因分析。

（1）不良資產比例過高。海南發展銀行成立的目的就是處置非銀行金融機構的不良資產。由于海南房地產冰火兩重天的表現，海南5家信托機構起初大舉投資房地產，最終導致經營出現巨大危機，面臨破產倒閉境遇。海南省政府決定合并五家信托投資公司成立海南發展銀行。此時海南發展銀行不良資產率就遠遠高于行業平均水平，經歷合并后的海南發展銀行壞賬損失高達26億元。1997年底，按照以前合并的思路，海南省政府把28家問題城市信用社并入海南發展銀行，進一步擴大了其不良資產總額，壞賬損失達到新高。

（2）高進低出的惡性循環。由于海南省銀行數量較多，在激烈的競爭背景下，海南發展銀行為吸收存款，實行高息攬存的政策。房地產泡沫破滅后，銀行回收貸款困難，無法兌現存款客戶的高利息，不得已又高利率借款，以此形成惡性循環，最終資不抵債，無法支付到期存款。

（3）經營模式違法違規。海南發展銀行成立之初就出現違法違規現象，違規向股東提供無擔保抵押貸款。海南發展銀行在1995年5月到9月期間，累計放貸10.6億元，僅股東貸款就達9.2億元，占比高達86.79%，絕大部分貸款用途不明且無擔保抵押物。海南發展銀行違規向股東發放大量貸款，實際是股東抽逃資本金，臨時拆借資金用于歸還之前資本金借款的利息。據有關資料顯示，海南發展銀行在成立之際，其注冊資本金16.77億元就已經以向股東發放貸款的形式回流。endprint

2. 海南發展銀行破產倒閉的啟示。

（1）堅持合法合規經營，保證商業銀行穩健運行。海南發展銀行破產倒閉的根本原因是違法違規經營。商業銀行是經營貨幣的特殊企業，必須堅持審慎經營、穩健發展原則，堅決杜絕違法違規經營行為。合法合規經營是商業銀行健康持續發展的前提，要進行內部員工合規經營教育，提高合規經營意識，強化合規管理長效機制。要對股權合規合法予以重視，對股東的資金來源、信用狀況進行嚴格審查，保障存款人的利益和銀行業的健康穩定發展。

（2）控制不良資產比例，防范破產風險。為把不良資產比例控制在合理范圍之內，首先要確保貸款客戶的信息真實可靠，在申請貸款時必須提供企業的信息、貸款的用途、項目信息等等，將提供虛假信息的貸款客戶加入黑名單。其次是要對違約因素加以區分，重視非正常違約因素，并采取措施予以控制。對出現的不良資產要進行合理處置，成立專門機構對不良資產進行化解，運用資本市場手段加以創新，合理妥善處置不良資產，維護銀行體系穩定運行。

四、完善商業銀行危機管理的建議

（一） 完善事前預警機制，提高銀行抗風險能力

危機管理的重點在于預防而不是事后處理，提前對危機進行預防可以預測未來可能引發危機的因素，有針對性地采取預防控制措施。主要包括：

1. 建立完備的危機管理體系。危機管理體系的主要職能是對各種危機情況進行預測，并制定相關策略和步驟，在后續實施中對相關方針和步驟的正確性進行監督指導，根據不同情況制定和審核危機處理方案及其工作程序，在危機實際發生時，對全行人員的應對工作進行全面指導，確保對危機的快速反應和及時應對。

2. 建立危機預警機制。與常規的事件類似，危機事件也有一個從發生到發展的過渡階段，是一個從量變到質變的變化過程。危機預警機制可以通過捕捉相關信息，降低危機所帶來的損失。建立危機預警機制的有效途徑是將風險因素指標化。

商業銀行危機預警機制包括宏觀經濟風險、客戶信用風險以及銀行自身財務風險三類。宏觀經濟風險可以用經濟增長率即GDP增長率、通貨膨脹率及M2等指標來衡量。客戶信用風險可以用不良貸款率、貸款集中度和利息收入占比等指標來衡量。銀行自身財務風險可以通過盈利性、流動性及安全性等指標衡量。

商業銀行可以根據自身的特點、風險管理目標和該時間段內同業平均數值確定各自的風險預警范圍。在分析各指標時，應依據自身的經營狀況和特點定義各風險權重，形成適合自身的風險指標體系。

3. 完善內部控制。良好的內部控制是降低銀行操作風險的重要保證。商業銀行的治理結構、組織結構、權責分配都應妥善加以設置，避免因個人失誤或舞弊誘發風險。

（二）加強事中和事后管理，降低危機造成的損失

危機處理是一個綜合化、多元化的復雜問題，必須按照科學的程序來操作。

1. 處理危機信息。管理者必須在有限的時間內盡快對危機事件的起因、發展以及可能帶來的影響和后果進行客觀、全面的評估，并對商業銀行可以采取的應對措施和處理方案、財產、人員等重大事項作出決策。

2. 積極尋求監管機構和政府支持。商業銀行一旦發生危機，其自身化解危機的能力是有很大局限性的，往往需要借助第三方監管機構和政府的幫助，迅速化解危機帶來的不良影響。

3. 差別化管理危機事件。不同程度的危機事件所帶來的影響是有差別的，大力度解決小危機會形成資源浪費，小力度對抗大危機則對危機事件的處理無濟于事，因此，可先將危機事件進行定級分類，針對不同程度的危機事件采用不同配比的治理措施。

4. 控制危機影響及擴散。在危機事件發生時，應想方設法把危機帶來的消極影響控制在最小范圍內，避免其造成其他非相關部門的損失。商業銀行應及時開展危機公關，綜合運用各種媒體向公眾適當披露相關信息，避免造成恐慌、擠兌等風險事件。

參考文獻：

[1]Allen F，A Babus and E Carletti. 2009. Financial Crises：Theory and Evidence[J].Annual Review of Financial Economics，（1）.

[2]Valeriya Dinger. 2009. Do foreign-owned banks affect banking system liquidity risk[J].Comparative Economics，（37）.

[3]Treacy.F.， Carey.M. 2000. Credit risk rating systems at large US banks[J]. Journal of Banking&Finance， （15）.

[4]Gordy.M. 2003. Credit risk modeling： The cutting-edge collection[C]. BIS.

[5]Christoph Sildler and Gabriel David. 2003. Impact of the New Basel According[Z].

[6]Levine. 2004. The Corporate Governance of Banks：A Concise Discussion of Concepts and Evidence[R].World Bank Policy Research Working Paper.

[7]Wikil Kwak Ho-Young Lee Susan W. 2009. Eldridge， Earnings Management by Japanese Bank Managers Using Discretionary Loan Loss Provisions[J].Review of Pacific Basin financial markets and policies，（1）.endprint

[8]Andrea Sironi&Cristiano Zazzara. 2003. The Basel Committee Proposals for a new Capital accord： implications for Italian banks[J].Review of Financial Economies.

[9]David Rowe Dean Jovic Richard Reeves. 2004. The continuing saga-Basel II developments： bank capital management in the light of Basel II-how to manage capital in financial institutions[J].Balance sheet，（3）.

[10]Louzis D P，Vouldis A T，Metaxas V L. 2010. Macroeconomic and Bank-Specific Determinants of NonPerforming Loans in Greece：A Comparative Study of Mortgage，Business and Consumer Loan Portfolios[J].Journal of Banking&Finance，36（4）.

[11]Aymanns C，Caceres C，Daniel C，et al. 2016. Bank Solvency and Funding Cost[R].IMF Working Paper，No 16（64）.

[12]Gray D. 2015. Guidance Note on Bank Funding Cost[R].IMF Technical Note.

[13]李少華.金融危機形勢下我國商業銀行風險管理研究[D].復旦大學碩士研究生論文， 2009.

[14]李錦海.商業銀行媒體危機公關與服務管理創新[M].北京：中國經濟出版社，2011.

[15]石永惠.商業銀行流動性危機成因及管理探析——關于2013年銀行“錢荒”事件的反思[J].農村金融研究，2014，（8）.

[16]鞠惠文.后危機時代商業銀行的信貸風險管理[J].浙江金融，2011，（7）.

[17]熊飛.以金融危機為視角對商業銀行公司治理的思考[J].武漢金融，2013，（6）.

[18]陳青青，任杰. 關于美國次貸危機對構建我國商業銀行風險預警體系的思考[J].金融縱橫，2009，（6）.

[19]劉杰，彭中，陶懿行.供給側結構性改革對商業銀行的影響及對策研究[J].武漢金融，2016，（6）.

[20]曹師韻.供給側改革：商業銀行的使命、機遇與對策[J].當代經濟，2016，（18）.

[21]黃曉宇. 銀行理財產品現狀及風險防范研究[J].武漢金融，2016，（5）.

Abstract：With the advancement of the market-oriented reform，as independent market entities，commercial banks need to be responsible for their own profit and loss and cope with various business risks. Especially，under the new normal，the probability of an outbreak of the crisis is greatly increased. Once the commercial banks can not deal with the risks correctly，there will be a risk of bankruptcy. This paper deeply interprets the new characteristics of the crisis that commercial banks face under the new normal， comprehensively analyzes the causes of the crisis，deeply analyzes the causes and the revelations of the crisis events that has happened at Citibank and Hainan Development Bank，and puts forward the countermeasures to strengthen the crisis management of commercial banks.

Key Words：new normal，commercial bank，crisis managementendprint