應(yīng)收賬款對企業(yè)利潤質(zhì)量的影響及啟示

朱逢念

摘 要：應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)中十分重要的一項資產(chǎn)，通過對企業(yè)應(yīng)收賬款的分析，我們可以基本了解該企業(yè)的運營狀況是否健康，對于維持企業(yè)的良性發(fā)展也十分必要。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生源于賒銷，作為企業(yè)的一項債權(quán)，短期上促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，但長期來看，應(yīng)收賬款的回款對企業(yè)的利潤質(zhì)量有著極其重要的影響。以GH公司為例，通過探討應(yīng)收賬款在多個方面對企業(yè)利潤質(zhì)量的影響，并提出相應(yīng)的解決方案，以期為我國企業(yè)在應(yīng)收賬款方面的管理提供參考。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；利潤質(zhì)量；影響

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.20.042

1 引言

在現(xiàn)代社會競爭日益激烈的情況下，企業(yè)為了擴(kuò)大市場占有率，增加其賬面利潤，在事先未對購買方的資產(chǎn)狀況作深入調(diào)查的情況下，盲目地采用賒銷方式進(jìn)行市場競爭，但由于對應(yīng)收賬款把控不足，風(fēng)險防范意識不強(qiáng)，忽視了應(yīng)收賬款能否及時收回的問題，這對原本利潤質(zhì)量較高的企業(yè)帶來了資產(chǎn)風(fēng)險，對一些利潤質(zhì)量偏低的企業(yè)，只是短期內(nèi)擁有了一張比較好看的報表，長此以往則是對于企業(yè)發(fā)展埋下禍根。

因此，本文通過對GH公司應(yīng)收賬款及其利潤質(zhì)量的相關(guān)性研究，并提出合理的建議，可以幫助企業(yè)做好調(diào)控，合理利用應(yīng)收賬款，避免壞賬、呆死賬的發(fā)生，保證利潤質(zhì)量的穩(wěn)定，幫助企業(yè)取得持續(xù)的發(fā)展。

2 GH公司環(huán)境信息披露的問題分析

2.1 公司簡介

GH集團(tuán)有限公司成立于1997年，主要從事生化產(chǎn)品的研究、生產(chǎn)和經(jīng)營。集團(tuán)公司總部設(shè)在香港，研究中心設(shè)在北京，生產(chǎn)基地位于廣東江門。主要營業(yè)范圍包括藥物傳輸系統(tǒng)、現(xiàn)代中藥、活性水資源的研究開發(fā)、生產(chǎn)高純度等優(yōu)越性能的高檔CMC。總之，GH公司產(chǎn)品銷售覆蓋全國各地，產(chǎn)品應(yīng)用范圍包括食品、保健品和藥品等領(lǐng)域，并成為多家中國大型乳制品、食品、飲料企業(yè)的長期重要戰(zhàn)略伙伴。

2.2 GH公司應(yīng)收賬款對利潤質(zhì)量的影響分析

2.2.1 應(yīng)收賬款會虛化企業(yè)的賬面利潤

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間存在著激烈的商業(yè)競爭，為了占據(jù)競爭中的主動權(quán)，賒銷方式成為擴(kuò)大銷售的首要手段，催款工作也便心照不宣，在編制報表時，我國企業(yè)一般遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，即默認(rèn)將賒銷收入全部計入當(dāng)期收入，使企業(yè)利潤得到增加。但由于并沒有造成真正的現(xiàn)金流入，這樣的利潤就成了“賬面利潤”，企業(yè)為了吸引了更多的投資機(jī)會，一味追求賬面利潤的好看，造成利潤質(zhì)量偏低，企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險也增加了。在分析GH公司應(yīng)收賬款與凈利潤的關(guān)系時，也佐證了這樣的觀點。應(yīng)收賬款確實對GH公司的經(jīng)營有很大的幫助，尤其在2014年，應(yīng)收賬款達(dá)到5306萬元，這促進(jìn)了企業(yè)的凈利潤增長，2015年、2016年企業(yè)凈利潤大幅度上升，無疑也給GH公司的債權(quán)人巨大的信心。但2016年，應(yīng)收賬款大幅度增長，與凈利潤比值達(dá)到了71%，結(jié)合此前應(yīng)收賬款的情況，無疑會使債權(quán)人、投資人重新審視企業(yè)的盈利能力。

由于應(yīng)收賬款沒有有效的管控，企業(yè)的凈利潤只是純粹的 “賬面利潤”，2012年至2016年企業(yè)的凈利潤不斷增加，但應(yīng)收賬款也呈上升趨勢，尤其在2014年，公司實際處于虧損狀態(tài)，未及時回收的應(yīng)收賬款成為壞賬，對公司的經(jīng)營造成困難。這和報表的華麗大相徑庭，應(yīng)收賬款的存在讓企業(yè)的賬面利潤充滿了不確定性。

2.2.2 應(yīng)收賬款會掩蓋企業(yè)所有者權(quán)益

應(yīng)收賬款在一定程度上講其實是企業(yè)未能到賬的利潤，由于會計政策的操作，它成了企業(yè)的賬面利潤，從這方面分析，應(yīng)收賬款無疑虛夸了企業(yè)的所有者權(quán)益。從另一方面來講，每個企業(yè)提取盈余公積是以凈利潤為基數(shù)，將凈利潤分配后的余額作為企業(yè)的未分配利潤，這樣應(yīng)收賬款就會使企業(yè)的未分配利潤增大，企業(yè)的所有者權(quán)益隨之也增大，因此應(yīng)收賬款的存在會使盈余公積和未分配利潤項目在所有者權(quán)益中的份額不真實，掩蓋了企業(yè)真實的所有者權(quán)益。在分析GH公司應(yīng)收賬款和留存利潤之間的關(guān)系時，也充分證實了這一點：GH公司的應(yīng)收賬款在2012年到2016年逐年增長，從3531萬元增長到4610萬元，而未分配利潤和盈余公積也隨之增加，但在2015年應(yīng)收賬款減少到3576萬元時，未分配利潤和盈余公積仍在逐年增長，這說明企業(yè)的所有者權(quán)益也在逐年增長，單從數(shù)據(jù)上分析企業(yè)的所有者權(quán)益不僅有所保障，還不斷在加強(qiáng)，但實際并非如此，正是由于應(yīng)收賬款的存在使企業(yè)“賬面利潤”增加，留存利潤也相應(yīng)增加，賬面上的好看使投資者只看到表面的所有者權(quán)益，并沒有直觀其真實的情況，在一定程度上誤導(dǎo)了不同報表使用者對所有者權(quán)益深層次的理解。因此，以凈利潤為基數(shù)得出的盈余公積等報表并不具備實際的參考價值。

2.2.3 應(yīng)收賬款過高削弱企業(yè)支付能力

一個低質(zhì)量的企業(yè)利潤，表現(xiàn)為資產(chǎn)運轉(zhuǎn)不暢，企業(yè)支付能力、償債能力減弱，甚至影響整個企業(yè)的生存能力。考慮到企業(yè)所有者更在乎企業(yè)的實際資金運轉(zhuǎn)狀況，因此側(cè)重點便是企業(yè)的現(xiàn)金流量。通過對GH公司近五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額和營業(yè)收入之間的分析，可以發(fā)現(xiàn)在營業(yè)收入增長的情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金流整體呈上升趨勢，在營業(yè)收入下降時，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額隨之下降，基本符合企業(yè)發(fā)展規(guī)律，而應(yīng)收賬款的增加對現(xiàn)金流量的推動作用也尤為明顯，這說明應(yīng)收賬款在企業(yè)的經(jīng)營活動中起到了很大的作用。但在2016年營業(yè)收入減少的情況下，應(yīng)收賬款的增加導(dǎo)致現(xiàn)金流量凈額減少，而且削弱了企業(yè)的支付能力，這樣凈利潤的增長就顯得蒼白，也就是說，企業(yè)此時存在一定的現(xiàn)金風(fēng)險。而從經(jīng)營現(xiàn)金流與營業(yè)收入的比值來看，經(jīng)營現(xiàn)金流態(tài)勢良好，不過在2013年營業(yè)收入增加近2000萬元時，現(xiàn)金流量凈額反而下降，在2015年營業(yè)收入增加3700余萬元時，現(xiàn)金流量凈額也增加了4000多萬元，在2016年營業(yè)收入減少6000余萬元時，現(xiàn)金流量凈額下降不足3000萬元，結(jié)合應(yīng)收賬款來看，應(yīng)收賬款對于調(diào)節(jié)企業(yè)的利潤質(zhì)量尤為重要，當(dāng)應(yīng)收賬款不能及時追回，而當(dāng)期應(yīng)收賬款又較高時，無疑會給企業(yè)發(fā)展蒙上一層陰影。

3 啟示以及建議

3.1 建立信用管理體系

在信用管理體系方面，公司需要建立動態(tài)的客戶信用管理體系，隨時檢查小客戶、中等客戶和大客戶的資信狀況是否發(fā)生變化，例如客戶的營業(yè)狀況是否出現(xiàn)訂貨減少之類的情況，在市場變化中準(zhǔn)確把握客戶的動態(tài)，以便調(diào)整客戶的信用政策，隨時改變營銷策略。另外，應(yīng)及時完善與公司有業(yè)務(wù)往來的客戶的信用政策，公司要不定期調(diào)查客戶的資料，及時調(diào)整和完善客戶的信用等級，制定更加合理的信用政策。對于信用風(fēng)險較小的客戶或者能按時付款的客戶，可以加大合作，對于老客戶即使曾經(jīng)保持著良好的信用狀態(tài)也要加強(qiáng)信用控制管理，不定期跟蹤和分析他們的信用分析和付款風(fēng)險，做到銷售和信用風(fēng)險相平衡。

3.2 加強(qiáng)各部分間的信息溝通

公司應(yīng)提出各部門之間的溝通方案以及和債務(wù)單位的溝通政策，加強(qiáng)與欠款單位往來賬的清理與核對，適時采取法律手段，實施財產(chǎn)保全，維護(hù)公司權(quán)益。財務(wù)部應(yīng)與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行有效的溝通，各部門可以每年召開清欠款收款專會，擬定全年清欠目標(biāo)并下發(fā)全年清欠款收款計劃。總而言之，各部門不應(yīng)獨立分散完成指定任務(wù)，只有充分聯(lián)動，才能確保信息的及時性以及準(zhǔn)確性，企業(yè)的利潤質(zhì)量才能得到有效保證。

3.3 監(jiān)控回款率指標(biāo)的變動

由于市場的不斷變化，應(yīng)收賬款指標(biāo)的變動對于企業(yè)的發(fā)展尤為重要，對應(yīng)收賬款的回款率預(yù)警就顯得很有必要。在監(jiān)控回款率時，可以建立銷售回款責(zé)任制。企業(yè)應(yīng)把銷售和催收作為銷售部門的綜合考核內(nèi)容，每個銷售人員對自己的業(yè)務(wù)全程負(fù)責(zé)，并隨時記錄了解情況，保證對回款的監(jiān)控。同時還應(yīng)該建立健全崗位責(zé)任制度，定期編制應(yīng)收賬款分析表，保證監(jiān)控工作的順利進(jìn)行。只有把握好了回款率的變動情況，才能隨機(jī)應(yīng)對，避免回款不及時造成的利益損失，確保企業(yè)的利潤質(zhì)量狀況健康穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)

[1]彭愛武. 從應(yīng)收賬款分析企業(yè)的利潤質(zhì)量——以三安光電為例[J]. 湖南商學(xué)院學(xué)報， 2015，（5）： 76-79.

[2]夏一路. 企業(yè)利潤質(zhì)量淺析[J]. 財經(jīng)界： 學(xué)術(shù)版， 2015，（24）： 57-57.

[3]李高雅. 我國上市公司應(yīng)收賬款與利潤質(zhì)量的相關(guān)性研究[J]. 商業(yè)會計， 2016，（23）： 76-78.endprint