2017年我國玉米市場分析與展望

文/劉笑然 付香敏

2017年我國玉米市場分析與展望

文/劉笑然 付香敏

2017年是我國玉米收儲制度市場化改革的第二年，也是深入推進糧食收儲制度改革的關鍵一年。隨著改革的進展，玉米價格大幅下降，種植面積、產量和進口量都開始減少，消費量明顯上升，市場對價格形成和資源配置的作用凸顯，價格波動增大。

2017年，玉米種植面積進一步減少，但減少的幅度不大，還有少數農民棄耕。據有關機構預測數據，預計2017年的全國玉米種植面積為35620千公頃，比2016年減少1140千公頃，減幅3.1%；調減的面積主要改種了大豆、水稻、小麥、雜糧等作物。（圖1）

據國家糧食局統計，截至2017年4月30日，全國黑龍江、山東等11個主產區累計收購玉米11941萬噸，同比減少5324萬噸。東北三省一區累計收購玉米10190萬噸，又突破1億噸大關。其中，內蒙古收購1562萬噸，遼寧2325萬噸，吉林2947萬噸，黑龍江3357萬噸。農民手中所剩玉米很少，基本都是用作自家食用和作飼料的。

2017年臨儲玉米拍賣與往年相比呈現出三個主要特點：一是節奏快，由往年的一周一次增加到一周兩次，甚至出現了 “一周三拍”。二是成交量大，在此期間，全國累計投放拍賣的玉米4110萬噸，平均周投放量450萬噸左右，成交量2824萬噸，已經遠超過2016年全年的2183萬噸成交量，成交率達68.7%。三是成交價高，基本上都超過拍賣底價成交。拍賣最高成交價1830元/噸，最低成交價1200元/噸，平均成交價1398元/噸，成交最高溢價達400元/噸，其中質量好的玉米較受企業歡迎，拍賣價格一般比質量較差的玉米每噸高出100多元，成交率相對較高。

圖1 近年來中國玉米播種面積和產量

圖2 近年來我國玉米進出口數量

據海關統計，2017年1~5月我國累計進口玉米35.22萬噸，較去年同期下降87.6%。（圖2）

據國家統計局數據，2016年我國玉米產量為21955萬噸，是歷史上第二個高產年，玉米供給量非常充足。但是，由于收儲制度市場化改革后，玉米價格大幅度下降，玉米及替代品進口大量減少，小麥和稻谷在飼料中對玉米的替代也顯著降低，玉米深加工消費量大幅度增加，因此，企業對玉米需求旺盛，國家臨儲玉米拍賣火爆，成交量較往年大幅度增長。

2017年是繼續推進和完善玉米收儲制度市場化改革的關鍵之年。市場化、調結構、去庫存仍是下半年玉米市場的主旋律，市場對價格和資源配置的基礎作用增強，但國家的各項支持政策和措施仍對市場有較大的影響力。玉米價格經過近半年來的持續上漲，已經達到較高水平；新季玉米總體長勢也較好，有可能再獲較好收成；受市場和政策的共同作用，玉米及替代品凈進口量將繼續下降，玉米消費大幅增長，供求結余減少；價格可能會走出一條先漲后跌的波動曲線。

生產和收購展望

1.玉米生產。7月份，東北春玉米已進入拔節期，華北夏玉米播種也進入了苗期。受4~6月上旬干旱和低溫影響，今年東北地區春播和生長進度比往年同期晚了5~6天，但在生長關鍵時期適時降水，對玉米整體收成影響不大，尤其是6月下旬以來的東北持續高溫和降雨天氣非常有利于玉米生長，華北苗情也較好，全國玉米總體長勢較好，如7月份后氣候基本正常，預計2017年我國玉米單產為6005公斤/公頃，比受輕災的上年增加32公斤/公頃；但由于種植面積減少，總產將比2016年減少565萬噸，減幅2.6%，為21390萬噸。

2.玉米收購。由于預計2017年玉米產量下降，玉米收購數量也將相應減少。但今年新玉米收購情況復雜，變數較多。一是今年是玉米市場化收購的第二年，通過近一年的供求數據分析，估計社會上收購的2016年產玉米將有部分不能在新玉米上市前銷出，成為企業庫存轉到下年，會在一定程度影響2017產的玉米收購；二是國家政策仍然對市場有較大的影響，國家的一些支持政策，如玉米生產者補貼數額，加工補貼和運費補貼是否出臺，讓國有企業按一定底價收購玉米等，都會對市場收購產生較大影響；三是收購企業對市場供求和價格走勢的預判變化也會對市場收購帶來較大影響。因此，雖然上年玉米收購順利，目前企業對玉米的需求也較旺，需要收購的新季玉米數量也將減少，但由于變數較多，收購情況還難完全樂觀。受上年玉米后期收購價持續上漲影響，估計農民惜售心理增強，到年底前玉米收購進度將比往年偏慢；受企業對未來市場走勢判斷影響，預計明年1月份后，也有可能會出現區域性、階段性賣難。

消費和競拍展望

1.玉米消費。通常按市場年度計算，7月份后，玉米消費已進入淡季，深加工企業多數會停產檢修，食用和飼料消費量也會比前期略有減少，但全年消費量大幅度增加已成定局。預計2016/2017年度，全國玉米消費總量20730萬噸，比上年度增加2255萬噸。

在食用消費方面，隨著人口增長和人們對玉米食品健康作用的認知，玉米食用消費將有小幅增加，數量為1880萬噸，比上年增加40萬噸。

在工業消費方面，一方面由于原料成本大幅降低，競爭力增強，國內外消費市場擴大，并衍生出了塑料、煤球、建筑等新的淀粉需求領域，企業開工率顯著提高，產量增加；另一方面，新建項目投產，生產能力增加，據悉2016/2017年度我國將新增200多萬噸的玉米淀粉產能，可消費300萬噸左右玉米，燃料乙醇生產能力也有一定增長，由此預計2016/2017年度工業玉米消費6580萬噸，比上年增加840萬噸。明年還有一些新增產能投產。

在飼料消費方面，一方面生豬和雞禽存欄繼續低迷，牛羊等存欄量將有增加，飼料谷物消費量總體上難有大的增長；另一方面玉米及替代品進口將大量減少，稻谷和小麥對飼用玉米的替代顯著下降，導致飼用玉米消費量大幅增加。由此預計玉米飼料消費為12140萬噸，比上年度增長1390萬噸。

在種子消費方面，隨著玉米播種面積減少，種子消費略有下降，數量為130萬噸。

2.玉米競拍。7月份以后，拍賣已主要轉向2014年中儲糧委托包干銷售玉米，2014年臨儲玉米質量好于2013年，比較受企業青睞，拍賣前期成交量、成交率必然會較高，而剩余的2013年臨儲玉米則較難拍出。但從后期看，將有許多不利因素影響玉米拍賣成交量和價格。

一是2016年新玉米除中儲企業輪換補庫收購外，其余的都被市場主體收購，需要在2017年新玉米上市前銷出；而目前各機構對供求平衡的預測數據多為供大于求，再加國家龐大的臨儲玉米庫存，因此理論上市場上不會缺少玉米供應，甚至還有一些新收購的玉米無法在當年銷出。

二是6月份下旬以來，國內農業氣象條件和玉米生長情況均較好，如果后期氣候條件正常，單產有望提高，總產也將保持較高水平。

三是7月份后，東北地區玉米加工補貼已結束，深加工企業陸續開始停產檢修，開工率下降；禽蛋養殖仍然不景氣，飼料玉米消費量也難有增加。

四是7~8月份進口玉米及替代品又出現了一個新的到貨高潮。

五是到7月初，今年拍出的玉米還有60%左右沒有出庫，后期隨著拍出玉米的陸續出庫，市場實際供給量增加，或在一定程度上影響后期的拍賣。預計后期的拍賣成交量難以持續增加，成交量和成交價有可能逐步下降。

玉米進出口展望

根據前面分析和下半年國內市場形勢，以及7~9月份還有一波進口谷物到港等情況，預計2016/2017年度玉米進口量100萬噸，比上年度減少223萬噸；高粱凈進口數量380萬噸，比上年減少285萬噸；大麥凈進口量450萬噸，比上年度減少51萬噸，DDGS凈進口量150萬噸，比上年度減少157萬噸；木薯干凈進口量600萬噸，比上年度減少140萬噸。玉米出口量1.2萬噸，比上年有較大增加。

供求展望

供求平衡。預計2016/2017年度，我國玉米產量21955萬噸，進口量100萬噸，供給量為22055萬噸；玉米消費量20730萬噸；出口量1.2萬噸；需求量為20731萬噸；供給略大于需求，結余量為1324萬噸。

但是，由于國家玉米臨儲收購已經取消，本年度國家政策性玉米庫存將減少，新增的玉米庫存基本都分散在社會企業中，雖然數量較多，對玉米供求平衡壓力卻不明顯。然而，玉米庫存分散在社會企業中也將帶來一些新問題，每個企業多存或少存幾百噸玉米，幾十萬個企業就是近億噸玉米，就會引起供求大的變化，市場形勢說變就變。

市場價格走勢展望

從后期價格走勢看，2016/2017年度，國內玉米供大于求是大多數機構預測的結果，再加上國家龐大的臨儲玉米庫存，市場玉米供給充足已是不爭的事實。經過半年來的收購和競拍采購，玉米貿易和加工都已有了一定的庫存。由此預計，玉米價格在高位趨穩一段時期后就可能會出現下行，尤其是新玉米上市臨近，如果氣候條件基本正常，有些貿易商的玉米又沒有按預期出售，可能出現一定程度的恐慌性下跌；9月底，如新季玉米收成較好已成定局，則玉米價格將進一步下跌，但開秤價格將高于上年同期。由于2016年玉米收購價格在后期持續走高，農民惜售待價心理將進一步增強，到年底前玉米收購價格都將在略高于去年同期的價格上波動。國家臨儲玉米拍賣情況、新年度的玉米長勢，國內貿易商對市場趨勢的判斷都將是未來一段時間內影響國內玉米價格的主要因素。

（作者單位：中國糧食行業協會玉米分會，長春國家糧食交易中心）