年內平均回報超17% “ETF專家”華夏基金全面捕捉市場機會

連婕

截至9月12日，華夏基金旗下ETF平均回報率達到17.18%，公司打造的完備ETF產品線為投資者提供了捕捉各類市場機會的有效工具

今年以來嚴重分化的市場行情讓不少投資者遭遇“賺了指數不賺錢”的尷尬。這時，交易便捷、高效的ETF基金就成為投資者跟蹤特定指數的最佳武器。

隨著公募FOF的推出，ETF將成為FOF重要的底層資產配置品種，這也讓基金公司紛紛加大在ETF領域的布局力度。

作為最早一批成立的“老十家”基金公司，華夏基金是國內ETF領域的開拓者，早在2004年就推出了國內首只ETF——華夏上證50ETF，此后，又陸續推出首只中小盤股票ETF、首只跨境ETF，以及滬港通ETF、MSCI中國A股ETF等，建立了行業領先的ETF產品線。

華夏基金在2005年成立的數量投資團隊，由具有多年豐富經驗的海內外專業投資經理以及專職研究人員組成。歷經十余年市場磨礪，華夏基金將自身鍛造成為“ETF專家”，產品規模、管理業績雙雙領跑，在《投資者報》評選出的《公募ETF能工巧匠》中占據重要一席。

ETF開拓者構建完備產品線

近期上證指數成功站穩3300點，市場做多情緒開始升溫，建立了完備ETF產品線的華夏基金，為投資者提供了多種選擇。

目前，華夏基金在境內已發行成立10只股票ETF產品，包括華夏上證50ETF、滬深300ETF、中證500ETF、中小板ETF、消費ETF、金融地產ETF、醫藥衛生ETF、滬港通ETF、MSCI中國A股ETF、恒生ETF等。

Wind數據顯示，截至2017年9月4日，華夏基金ETF管理規模達605億元，位列境內基金公司之首。可以看出，其產品體系涵蓋了境內主要規模類寬基指數、行業指數、香港市場寬基指數，華夏基金在境內股票ETF的市場占有率超過30%。

由于A股市場回歸價值投資主線，藍籌股行情持續演繹，將“漂亮50”收入囊中的華夏上證50ETF此時展現出自身優勢。事實上，該基金近期呈現明顯的凈申購狀態，目前總規模已經超過360億元，是境內最大的A股ETF產品，越來越多的投資者通過該基金分享藍籌股收益。

2016年華夏上證50ETF的跟蹤誤差僅為0.55%，較小的跟蹤誤差也讓其成為機構投資者青睞的對象。據《投資者報》統計，截至6月30日，該基金機構持有比例高達82.81%。今年初至8月29日，該基金區間成交量高達963.25億元，在全部A股ETF基金中排名第二。

基于高股息、低估值等特點，上證50指數具備較好的長期投資價值。Wind數據顯示，截至9月12日，華夏上證50ETF成立以來回報率為301.49%，年化回報率高達11.56%。

無獨有偶，由華夏基金數量投資部董事總經理張弘弢親自操刀的華夏滬深300ETF年內漲幅也超過18%，自2012年12月成立以來，年化回報率高達12.79%。該基金在2015年、2016年連續獲得“金牛指數基金”稱號。

除了深挖A股投資機會，對于今年高奏凱歌的港股市場，華夏基金同樣為投資者提供了優秀的掘金工具。

2012年8月9日成立的華夏恒生ETF，是境內首只跨境ETF，自2012年10月在深交所上市后，已成功運作多年。截至9月12日，該基金成立以來回報率為48.22%，年化回報率為8.03%，表現持續穩健。

值得一提的是，華夏恒生ETF是深圳市場上可T+0回轉交易，又可融資融券的港股ETF，為投資者多策略投資港股提供便利。如果投資者看好港股未來表現，可以融資買入華夏恒生ETF，放大收益；如果短期不看好，可以融券賣出ETF，獲得下跌時的收益。

由此可見，華夏基金精耕細作的ETF軍團，在各種市場機會面前都能做到有的放矢，可以有效滿足各類投資者的需求。

先進的管理能力成就優異業績

今年以來，華夏基金旗下ETF產品的業績集體出色，成為市場上一道亮麗的風景線。

Wind數據顯示，截至9月12日，公司15只ETF產品（含聯接基金）今年以來平均回報率達到17.18%。其中華夏消費ETF、金融地產ETF、恒生ETF、滬港通ETF及其聯接基金年內回報率均超過20%；另有華夏上證50ETF及其聯接基金、滬深300ETF及其聯接基金、中小板ETF、MSCI中國A股ETF及其聯接基金年內回報率超過15%。

事實上，在業內較早開展ETF研究的華夏基金積累了深厚的投資功底。華夏基金多年打造的專業投研團隊保證了ETF產品研發和管理能力持續領先。

華夏基金的數量投研團隊由具備多年豐富經驗的海內外專業投資經理以及多名專職研究人員組成，現在部門成員有20多人，人員結構穩定，主要從事指數研究開發、投資管理、主動量化研究、ETF綜合解決方案等。團隊在smart beta、指數增強、主動量化、資產配置等領域均有豐富的研究積累和投資經驗。

華夏基金在ETF市場的持續耕耘也獲得了行業認可，2015年、2016年華夏基金連續兩年獲得“年度被動型金牛基金公司”獎項，上證50ETF、中小板ETF、滬深300ETF等產品歷史上都獲得被動型金牛基金獎。海外市場上華夏基金的ETF也得到了境外專業機構的認可，曾先后多次獲得《亞洲資產管理》期刊頒發的“中國最佳品牌ETF”、Exchangetradedfunds.com頒發的“亞太區最受認可ETF品牌”以及“亞太區最創新ETF”等獎項。

據了解，華夏基金近幾年的一項重要工作是從資產風險維度出發，推出一系列基于風險均衡策略的產品。張弘弢表示，華夏基金經過理論研究和數據回測發現風險均衡策略可以適用中國市場后，才開始將其引入國內介紹給投資者。“為了更好地適應國內市場環境，華夏基金還對風險平衡策略予以創新，在目標風險波動率基礎上，增加短期動態風險調整策略，同時在極端市場環境下，還可以通過單一資產的TAA（戰術資產配置）策略避免極端市場風險，更加適應國內的市場環境和投資者需求。”

不斷創新的華夏基金數量投資團隊將繼續發揮自身作為“ETF專家”的優勢，幫助投資者實現財富增值。endprint