真有零手續費的理財產品嗎

嚴翔

完全不收手續費理財產品很少，定期存款、國債可以算是，但提前支取也要付出代價，定期存款只能按照活期計息，國債也要損失部分利息，還要扣除千分之一手續費。

銀行理財產品也收手續費，包括托管費、銷售費、投資管理費等，每個銀行的費率不同，但是銀行在計算理財產品的預期收益率時往往已經將這部分費用考慮進去，也就是在回報率中已經扣除，所以很多投資者對這些費用毫不知情。

比如，某理財產品銀行的托管費、銷售費、投資管理總費率是投資金額的2%，產品的預期收益率是4%，銀行操作這筆資金的實際收益率是7%，其中的4%分配給投資者，2%是手續費，剩下的1%超額收益率也歸銀行所有。包括大家熟悉的貨幣基金，類似于余額寶這樣的項目，收取的都是“隱形”手續費。

一般來說，投資回報率越低，資金就越安全，收取的手續費也就越少。這些產品適合保守型投資，或屬于家庭投資中的安全配比。

所謂“投資配比”指的是個人或家庭投資中，不同風險不同回報率投資所占的比例。良好的投資配比，能幫助投資者在不同市場環境下，保證資產的穩定增長。

在牛市中可以增加股票和基金的投資配比，調整基金的購買類型，提高收益率；在整體市場資金面緊張的情況下，可以增加貨幣基金的投資配比；根據行業環境的情況，酌情調整P2P的投資配比；在黃金價格處于底部時可以考慮增加部分黃金配比。

總之，投資不是買完就算的事情，為了更好的回報率，投資者需要長期關注市場。投資手續費在整體投資中占比率非常小，投資者首先應該考慮的是資金安全，其次是投資回報率，最后是手續費。endprint