供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究

高鍇

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融體系的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大。在對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量中，可充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)便利獲取企業(yè)即時(shí)動(dòng)態(tài)非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，掌握企業(yè)基本狀況、交易狀況、服務(wù)質(zhì)量、供應(yīng)鏈行業(yè)狀況等指標(biāo)，通過對主成分進(jìn)行分析，明確能夠影響供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，這樣能夠?qū)?yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的把控。本文主要從供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施等幾方面進(jìn)行簡單分析。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；金融信用；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)研究；措施

經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化發(fā)展極大地促進(jìn)了中小型企業(yè)的發(fā)展，為了解決中小型企業(yè)融資難的問題，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。它是銀行或者其他融資機(jī)構(gòu)圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。所以加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的研究對于我國企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

一、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究

（一）供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是融資機(jī)構(gòu)針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，對我國企業(yè)因出現(xiàn)違約而導(dǎo)致銀行損失的可能性進(jìn)行預(yù)測，并分析信用風(fēng)險(xiǎn)對融資機(jī)構(gòu)的影響。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)行過程中，融資機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對核心企業(yè)資質(zhì)、供應(yīng)鏈貿(mào)易情況等方面的關(guān)注。同時(shí)，為了更好的加強(qiáng)對信用風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，融資機(jī)構(gòu)需要對融資企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、供應(yīng)鏈金融上下游的交易狀況等多方面因素進(jìn)行考察。通過這樣的綜合考察方式，融資機(jī)構(gòu)可以更全面更準(zhǔn)確地評價(jià)中小融資企業(yè)的信用狀況，對授信決策提供參考。此外，對融資企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)應(yīng)該依據(jù)科學(xué)合理的評估方法及信用評價(jià)指標(biāo)體系，它們對最終信用評估結(jié)果的準(zhǔn)確性具有決定性作用。

（二）供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)成因分析

影響我國企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，這些因素都能夠一定程度上影響信用風(fēng)險(xiǎn)，包含融資企業(yè)自身的信用額不夠、唯一供貨商的風(fēng)險(xiǎn)、物流配送過程及信息傳遞過程的不確定性。為了強(qiáng)化對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)成因的分析，并且從多個(gè)方面改善工作，從而促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

企業(yè)信用不夠主要體現(xiàn)在我國許多企業(yè)的信用意識很淡薄，沒有嚴(yán)格遵守合同的約定，并且沒有及時(shí)還貸，這在一定程度上影響了這些企業(yè)在銀行的信用。同時(shí)，還有一部分中小企業(yè)償還能力比較弱，信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，銀行不愿意放貸；唯一供應(yīng)商和物流配送的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈上一般供貨單位是獨(dú)家的，此時(shí)若供應(yīng)商在供貨期間出現(xiàn)問題，都會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，供應(yīng)鏈上所有的企業(yè)都會(huì)受到一定的影響。

二、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）加強(qiáng)不同融資模式信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的構(gòu)建

供應(yīng)鏈金融融資模式分為預(yù)付賬款融資、應(yīng)收賬款融資和存貨融資模式，不同的融資模式應(yīng)該采用不同的信用評價(jià)體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)所處供應(yīng)鏈地位、生產(chǎn)經(jīng)營階段對采用的融資模式有影響，相應(yīng)的信用評價(jià)體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)也不同。同時(shí)，企業(yè)自身的性質(zhì)及經(jīng)營業(yè)務(wù)也決定著融資模式的選擇，譬如企業(yè)國內(nèi)業(yè)務(wù)與國際貿(mào)易對應(yīng)收賬款融資進(jìn)行申請時(shí)，所對應(yīng)的融資業(yè)務(wù)及信用評價(jià)體系、標(biāo)準(zhǔn)有所差異。所以，加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融融資模式的合理選擇，有利于控制供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融的合理選擇

供應(yīng)鏈金融的功能就是處理好供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的關(guān)系，企業(yè)間良好的協(xié)作關(guān)系是確保供應(yīng)鏈正常運(yùn)行的重要前提條件。其中優(yōu)勢企業(yè)與核心企業(yè)對供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行具有關(guān)鍵作用，它們也對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)具有一定的控制能力。

為了控制供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)程度，對供應(yīng)鏈金融進(jìn)行選擇時(shí)，一是應(yīng)選擇具有良好發(fā)展勢頭的產(chǎn)業(yè)鏈；二是定期不間斷地觀查供應(yīng)鏈運(yùn)營情況，對供應(yīng)鏈中弱小企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)監(jiān)督，評測其對核心信用的影響，調(diào)整信用轉(zhuǎn)移矩陣，進(jìn)一步作出風(fēng)險(xiǎn)度量，采取適當(dāng)措施，并建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；三是加強(qiáng)對預(yù)警評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建工作，在特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)值下進(jìn)行信用轉(zhuǎn)移系數(shù)的設(shè)置，從而對供應(yīng)鏈資金的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)進(jìn)行有效控制，提高供應(yīng)鏈運(yùn)行的安全性；四是要以核心企業(yè)為中心，時(shí)刻掌握它的發(fā)展?fàn)顩r，調(diào)整相應(yīng)信用評級；五是要建立供應(yīng)鏈的建設(shè)保障機(jī)制，既要對物流、信息和資金進(jìn)行全程掌握，也要實(shí)現(xiàn)融資機(jī)構(gòu)控制資金流向，對信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生做到實(shí)時(shí)監(jiān)控。

三、結(jié)語

本文通過對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施的研究分析，明確了供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)對于企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要意義。為了更好的加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，相關(guān)企業(yè)及融資機(jī)構(gòu)應(yīng)該從加強(qiáng)不同融資模式信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的構(gòu)建、加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融的合理選擇等多個(gè)方面開展工作，才能夠更好地促進(jìn)中小型企業(yè)的良好發(fā)展。

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