互聯網金融沖擊下傳統商業銀行發展之路初探

袁穎麗

互聯網金融近年來蓬勃發展，對傳統商業銀行的經營發展模式產生了重大沖擊。其實，商業銀行和互聯網金融各有優勢，商業銀行在互聯網領域探索生存發展之道，有助于降低銀行在互聯網金融化過程中產生的震動，為商業銀行這個循規蹈矩的乖孩子尋求一條創新發展之路。

2015年，央行等十部門發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，指出互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資及信息中介服務的新型金融業務模式。互聯網金融的核心仍然是金融，不是互聯網?；ヂ摼W金融參與者本身既可以是互聯網金融平臺用戶，也可以是其他互聯網平臺用戶。

互聯網金融的特征是公平、公開，通過互聯網向客戶提供一致公開的信息和平等服務的平臺，打破了用戶在身份、地域等方面的限制和傳統的金融服務信息不對等、金融服務不普遍的壁壘。作為一種新興的金融模式，互聯網金融通過互聯網強大的粘合能力和信息整合作用，實現了資源配置、資金融通和信息中介的一體化服務。極大地降低了交易成本、縮短了交易時間、擴大滲透范圍、增加消費總量、盤活了消費存量。

互聯網金融與傳統商業銀行的優劣分析

（一）互聯網金融的優勢

互聯網金融屬于普惠金融，其面向大眾提供廉價的金融服務，目前其已經在傳統商業銀行經營的多個領域展開攻勢，而且切入點越來越多。互聯網金融正在與所有的傳統型金融企業爭搶客戶，爭奪資源。相對中小銀行來說，其威脅更是不容小覷，主要體現在：

一是互聯網金融監管寬松，使其在資源爭奪上顯失公平?；ヂ摼W金融從誕生起就缺乏監管，即使在相繼出臺了很多監管法規來規范的今天，仍然像是個被寵壞的孩子，到處惹事生非。政府或許真的想把互聯網金融企業作為鯰魚放進商業銀行的傳統金融模式中，以期引發金融改革變局。

二是由于經營區域的限制造成資源區域與范圍差距巨大?；ヂ摼W金融，不鋪設網點，沒有區域限制，他們的服務對象主要是上網的群體，不像中小城商銀行那樣只能依托于網點在有限的區域內，通過特定的渠道開展業務，只要有互聯網，互聯網金融的業務就有可伸展之處。

三是互聯網金融的創新性在吸引顧客方面具有壓倒性優勢?；ヂ摼W金融最初產生于互聯網企業，其不僅掌握了最先進的互聯網技術，而且對互聯網的經營和運作也是駕輕就熟，再加上互聯網本身所具有的創新優勢，對中小銀行更是造成壓倒性態勢。

四是互聯網金融應對市場變化的決策路徑短、應對措施快。如今的互聯網金融市場，瞬息萬變，任何的應對失措或不及時都可能導致覆滅性的后果，如果沒有一個快速決策應變的機制是很難在這個市場上立足。船大難掉頭，在應對市場變化上，銀行的出拳速度上要明顯慢于互聯網金融企業。

五是在業務發展上，互聯網金融企業不以監管設定的條框為限，不以政策為限?；ヂ摼W金融企業在創立之初直到現在，一直都在觸碰和越過各種政策監管紅線，力圖挾大量用戶、輿論的力量改變現有的政策、監管法規，而銀行在發展中卻始終是一個遵紀守法的乖孩子。

（二）互聯網金融公司的劣勢

一是過度依賴銀行實體賬戶。就目前來看，互聯網金融對銀行業務造成影響最大的是網銷渠道、第三方支付和虛擬貨幣（賬戶）。但是，不難發現以上三種模式均無向公眾吸收存款的能力，其在很大程度是依賴于銀行的實體賬戶，如果失去了銀行這個支撐，互聯網金融以上三種模式的發展也就成了無源之水，無本之木。

二是我國對互聯網金融企業監管收緊。自2014年以來，監管當局陸續出臺了《支付機構備付金存管辦法》《中國人民銀行關于建立支付機構客戶備付金信息核對校驗機制的通知》《中國人民銀行支付結算司關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業務意見的函》《非金融機構支付服務管理辦法》《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》（征求意見稿）《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》等，已暫停開展某些業務，顯然這是政府加強對互聯網金融企業監管的前奏，后續可能還會有更加嚴格的措施出臺。

三是互聯網金融企業尚無法有效地把控金融運營風向，在金融行業的運作方面缺乏豐富的經驗。 如在安全風險方面，其業務流程設計不完善、系統風控環境不穩定、設備防御能力不夠強；監管風險方面，監管機構和法律法規不夠完善。互聯網金融的方便快捷產生了大量的客戶需求，商業銀行為了迎合客戶的需求與趨勢，產品創新有可能延伸至無監管的空白地帶，構建的部分業態或者環節甚至可能觸及法律的紅線，產生監管風險；業務風險方面，互聯網金融企業開拓的產品服務如果過度創新或者創新不夠，都會造成成本增加、業務流程阻塞、用戶體驗下降，從而造成產品、業務模式創新失敗，產生大量損失。

但是目前，互聯網金融公司對于金融風險的管理仍然不到位，主要表現在系統安全、業務管理、風險管理、內控制度等各方面，與監管的要求尚有一段距離。

綜上，目前基于互聯網金融公司所具有的先天互聯網基因優勢，在國內對商業銀行業務份額的爭奪主要集中在支付、小微融資和個人財富管理等方面。我們要正確看待互聯網金融企業的優勢與劣勢，認真應對。其優勢我們要學習，借鑒，劣勢多數是商業銀行尤其是部分城商行的優勢，我們要保持住。

傳統商業銀行的創新發展

（一）銀行+第三方支付合作

這種合作方式現在已經較為普遍，其正在向多樣化的方向發展。目前除了互聯網支付業務外，還有投融資合作、P2P資金監管等，如與招財寶平臺和支付寶平臺合作的投融資平臺，目前已經有許多家銀行加入。P2P資金監管的相關管理辦法出臺后，很多銀行和第三方支付機構又尋求到一個合作機遇。目前已有建設銀行、浙商、徽商等銀行與第三方支付合作提供P2P資金監管服務。

（二）電子商務+支付結算+融資

現在電子商務火爆市場，各個銀行也加入了電子商務的戰隊。目前，建設銀行“善融商務”、工商銀行“融E購”、中國銀行“中銀易購”、交通銀行“交博匯”、農業銀行“E商管家”五大行電商平臺已經全部上線。與此同時，民生銀行、華夏銀行、興業銀行等股份制銀行也紛紛在探索電商戰略、加緊推出平臺商城，中信銀行更是與第三方支付平臺合作計劃推出跨境電商領域；城商行方面，浙商銀行、渤海銀行、南京銀行、寧波銀行、大連銀行、鄭州銀行、蘭州銀行等也都在電商領域有所動作。銀行發展電商業務并不會沖擊傳統的金融業務，而是借助互聯網手段對傳統金融業務實現互補。現在電子商務火爆市場，各個銀行也紛紛加入了電子商務的戰隊。

（三）銀行系P2P/B2P/B2B/P2B

銀行系P2P是銀行試圖切入民間融資市場的嘗試，其對客戶的吸引力主要來自于銀行信譽。銀行系P2P在設立之初就有比較完善的風險防控體系，即使其相較于民間P2P門檻高、收益低，但是仍然在投資者中熱度不減。而且銀行系P2P平臺的資金都來源于投資者，不但不會占用銀行貸款額度，反而還能獲得管理費收入。

（四）直銷銀行

直銷銀行為中小銀行提供了一種新的發展思路，其在互聯網時代下依托信息技術實現業務擴張，回避了其由于物理網點少而局限自身業務發展的短板，直銷銀行不設實體網點、不用發放銀行卡，為銀行獲取新用戶提供了新渠道。目前已有民生、平安、招行、寧波銀行、興業銀行等至少15家銀行在2014年邁入了直銷銀行的行列。此外，更多的銀行正在加緊布局。其中余額理財和存款業務幾乎是每家直銷銀行的必備產品。

現在，各銀行直銷銀行的操作基本類似，用戶只需輸入姓名、身份證、手機號碼等個人信息后，就能獲得一個銀行電子賬戶。綁定任意一家銀行的借記卡后，通過這個賬號，用戶就能辦理存款、理財、轉賬等業務。根據各家直銷銀行規定，綁定的銀行卡必須在本人名下且必須為借記卡，不支持信用卡綁定。

大多數的直銷銀行均支持三種基本產品，一是智能存款，既擁有活期的便利，又能享受定期的利息。簡單理解，就是按照存款期限最大化結轉利息，即如果存款期限為4個月則按照3個月的定期利率結算4個月存期的利息；二是類余額寶產品，即將綁定賬戶的余額自動購買合作貨幣基金，享受T+0實時支取、轉入支取無費用等優惠。三是銀行理財產品。

（五）銀行系客戶互動平臺

銀行意圖打造在金融領域網上的完整生態體系，將其作為獲得客戶、服務客戶、了解客戶以及客戶之間互動的平臺。在微信銀行之前，招商銀行“一網通”可以看做銀行做社交和社區應用的前驅，微信銀行出現后，已經成為國內銀行社區客戶互動的主要平臺。但是，使用微信作為銀行與客戶互動的平臺，仍然存在著一定的缺陷和風險。主要表現在：客戶信息保密的問題，微信銀行支付功能受限，微信銀行的客戶行為分析數據易被騰訊使用，造成客戶流失。

正是基于以上考慮，平安銀行于2013年推出了“天下通”金融社交應用，2015年初工行推出了工行版“微信”名為 “融e聯”的即時通信客戶端。在移動大數據服務商騰云天下的talkingdata平臺的熱門社交app中，這些應用均未進入前100名，遠遠不如手機銀行在金融應用中的排名，目前在客戶中推廣仍很滯后。

（六）銀行+外部電商合作

銀行出于對小微客戶了解甚少，缺乏必要數據支持小微客戶融資需求，電商出于本身業務能力所限，以及資本所限，缺少資金去支持平臺上小微客戶融資需求。雙方均有需要合作。

總 結

商業銀行在互聯網領域的探索發展正方興未艾，互聯網公司探索金融創新的腳步也在邁進。我們相信將來一定會有某種或多種探索最終在互聯網時代取勝，那將會像銀行的興起那樣為工業化、資本化助力，為新時代誕生而助力。

參考文獻

[1]黃小琳，黃小寶.互聯網金融對商業銀行的影響：顛覆或共生？[J].現代管理科學，2017，（05）：43-45.[2017-08-13].

[2]袁晴瑜.互聯網金融沖擊下商業銀行發展淺析[J].中國管理信息化，2017，20（01）：129-130. [2017-08-14].

[3]劉靜潛.互聯網金融下中國中小銀行創新發展研究——以經營轉型為視角[J].中國商論，2017，（08）：21-23. （2017-04-17）.

[4]魯文燦.商業銀行信息化背景下互聯網金融競爭策略研究[J].中國集體經濟，2017，（01）：104-105.

[5]黃祥娟.試論互聯網金融時代我國商業銀行金融創新的發展策略[J].農村經濟與科技，2017，28（02）：95-96.

[6]謝穎.互聯網金融對我國商業銀行的影響及其對策分析[J].商場現代化，2017，（03）：220-221.