一部新法或助中小企業破解融資難

文 《法人》記者 李立娟

一部新法或助中小企業破解融資難

文 《法人》記者 李立娟

新促進法為中小企業打破融資難的“瓶頸”再加新助力

近日，經第十二屆全國人大常委會第二十九次會議表決通過，新修訂的《中華人民共和國中小企業促進法》（下稱“新促進法”）正式頒布，將于2018年1月1日起實施。新促進法特別針對中小企業的頑疾“融資難融資貴”的現象，提出了具體措施。

工業和信息化部中小企業局局長馬向暉指出，新促進法將“融資促進”單設一章，體現了對促進中小企業融資工作的重視程度。

而新促進法將如何為中小企業融資保駕護航，破解中小企業融資難的局面，打破融資瓶頸，值得各界期待。

融資一直是“瓶頸”

賽迪顧問中小企業研究中心分析師蘇翔在接受《法人》記者采訪時表示，以規模以上中小工業企業為例，根據國家統計局《2016年中國中小企業運行報告》，截至2016年末，我國擁有規模以上中小工業企業共37.0萬戶，有融資需求的中小企業中，38.8%的企業反映融資需求未能獲得有效支持，中小企業依舊面臨著融資難的困境，同時，銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸現象時有發生，銀行對中小企業的貸款利率普遍上浮30%以上，中小企業融資成本居高不下。

“中小企業在解決社會就業、發展地方經濟和集中發展一些特色產業等方面確實發揮著重要的作用，但是融資問題在目前來看成為制約諸多中小企業發展的‘瓶頸’。”北京京都律師事務所常莎律師在接受《法人》記者采訪時也表示。

她進一步解釋道，首先，從企業債券市場看，我國企業債券的發行受到政府的嚴格控制，中小企業很難取得發行債券融資的資格；其次，從銀行貸款角度來說，中小企業可提供的抵押物少、難以承受抵押程序煩瑣，又很難找到合適的擔保人，往往不得已走上民間借貸的途徑；最后，從民間借貸的角度來看，我國民間的融資活動因其缺少法律法規的規范以及與高利貸等違法活動相關，大多都處于地下或者半地下的狀態，并不能形成規范的體系作為持續穩定的資金鏈以供中小企業發展之需。

在常莎看來，融資問題需要從企業自身和外部兩大方面來解決。從自身來說，首先，中小企業自身在財務制度上并不健全，經營管理層相對缺乏必要的素養；其次，中小企業在創業階段基本都是依靠內部融資發展起來的，而內籌資金的利率本身就足以限制企業資金的運轉及企業的發展；最后，中小企業的規模、資源及管控能力都相對較弱，這使得其管理并不科學，企業抗風險能力、守信能力都相對較差。

“有些企業在用人機制上具有明顯的家族特色，在一定程度上加劇的企業管理的不穩定性，使得中小企業普遍存活年齡較低。在外界來看，這足以讓外界形成企業并不可靠的觀念，因此其進行融資將會面臨難題。”常莎說。

從外部環境來看，目前缺乏有效的融資擔保機制和風險投資機制。中小企業固定資產少，貸款受限以及自身信用度較低，使得能夠為中小企業提供擔保的信用主體越來越少。而風險投資在我國還沒有得到充分的發展，規模較小，運轉機制也不完善，因此其對中小企業的助力還是相對微弱的。

另一方面，雖然目前融資的渠道趨于多樣化，但是從中小企業自身來看，無論是企業初期還是后續發展階段，想要持續的發展和穩定的資金鏈條，一般還是在依靠自有資金及內部的投資，企業對外融資的能力較低就在一定程度上限制了其進行多種方式融資的能力。

立法相對滯后

中研普華研究員劉志達在接受《法人》記者采訪時也對記者強調，我國的中小企業大部分是屬于勞動密集型的，技術水平較低，規模小，抗風險能力差，財務管理不健全，導致管理混亂、產權界限不明確等。此外，領導者的管理水平低，導致對經濟形勢不敏感，缺乏宏觀的規劃。

“我國針對中小企業新出臺的法律法規雖然一定程度上促進了中小企業發展，但是與中小企業發展需求而言還不能完全匹配。”常莎認為，目前存在立法稍嫌滯后的現象。

她進一步對《法人》記者解釋道，現有的針對中小企業的法律條文，如《中小企業促進法》《反不正當競爭法》《鄉鎮企業法》等，雖然在一定程度上保護了中小企業的利益，但是具體實施的規定尚有許多不足。

在金融信貸、融資引資方面，我國現行的《中小企業促進法》中缺少相應的實施細則來降低中小企業的融資風險。而為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。所以必須加快關于中小企業融資信貸的法律法規的起草與制定。

蘇翔同樣認為：“現行法律是針對當時中小企業的需求制定的，是一定階段的產物，在信貸政策方面并不存在法律漏洞。隨著中小企業新的需求的不斷出現，一些不適應當前中小企業發展需要的規定會被修訂和完善，從而更好地為中小企業服務。”

劉志達對《法人》記者說，立法的滯后性就容易導致在貸款用途監管方面不易做到實施監督，從而增加銀行貸款的風險。此外，對于擔保放低標準或盲目放松也極易導致風險的發生。

新法立足實際

“新促進法的制定，立足于我國當前中小企業實際情況，在財稅支持、融資促進、創業扶持、市場開拓、權益保護等方面增加了相應的具體措施。” 常莎對《法人》記者表示。

她進一步說，應將實踐中行之有效的政策和做法上升為法律規定，著力解決中小企業面臨的負擔重、融資難等突出問題。與此同時，本次修改的新促進法提出健全多層次資本市場體系，多渠道推動股權融資，發展并規范債券市場，促進中小企業利用多種方式直接融資。本次的新促進法直接針對的就是中小企業融資困難的現狀，倡導從多方面、多角度地鼓勵為中小企業創立融資機會。

“為進一步改變中小企業融資難現狀，新促進法將‘融資促進’單設一章，從融資環境、金融監管、普惠金融、融資渠道、制度保障等層面提出優化方案。”蘇翔如是對《法人》記者說，融資環境層面，加強宏觀調控，加大對中小企業的信貸支持；金融監管層面，明確提出國務院銀行業監督管理機構對金融機構開展小型微型企業金融服務要制定差異化監管政策；普惠金融層面，支持中小銀行、非存款類放貸機構、國有大型商業銀行等各類金融機構開發和提供適合中小企業特點的金融產品和服務；融資渠道層面，推動并健全多層次資本市場體系建設，支持中小企業利用多種方式直接融資；制度保障層面，建立并完善擔保融資、政策性信用擔保體系、風險補償和征信評級等制度。

劉志達也對《法人》記者表示：“在目前的法律體系中，中小企業的融資信用擔保和直接融資還存在比較多的法律阻礙，相關法律還沒有充分發揮為中小企業融資保駕護航的作用。”

蘇翔認為：“中小企業是社會經濟實體的重要組成部分，新促進法立足中小企業實際發展需求進行修訂，從財稅支持、融資促進、創業扶持、創新支持、市場開拓等方面對中小企業的發展環境進行全方位優化，有利于中小企業實現健康快速發展，對激發社會經濟活力、帶動社會經濟發展具有重要作用。”

他進一步對記者建議道：“建議政府相關部門根據新促進法的規定制訂相應的配套支撐方案和具體執行措施，并加大新促進法的宣貫力度，讓中小企業能夠懂法、知法、用法，切實解決中小企業面臨的困難，不斷激發中小企業發展活力，讓中小企業享受法律紅利。”

常莎最后對《法人》記者強調：“從新促進法修改可以看出，國家鼓勵和支持中小企業的發展，同時中小企業在經營運行中存在的問題與困難得到重視。”

她進一步說：“本次新促進法修改主要針對的是融資途徑的多元化，通過國家支持、市場開拓、權益保護等多方面解除了中小企業的后顧之憂，但在具體實施的細則上還有豐富的空間。”