中小企業融資的困境及解決對策

劉明昊

【摘 要】改革開放以來，我國的經濟體制不斷完善，良好的市場環境給中小企業帶來了較多的發展機會，并且在擴大對外貿易、增加就業率、科技創新以及促進經濟發展等方面的作用越來越大。但是，隨著市場經濟的進一步發展，我國的經濟體制的弊端也在漸漸凸顯，這些對于中小企業的發展帶了了較大的阻礙，尤其是在融資方面，更是困難重重。因此，對于中小企業融資難的問題，需要找出相應的解決措施，推動中小企業的健康發展。

【關鍵詞】中小企業；融資困境；對策

一、中小企業的簡介

1.中小企業的界定

中小企業指那些與同一行業的大公司相比在人員規模、資產規模以及業務經營規模都比較小的經濟單位。一般來說，中小企業其實就是中型的企業以及小型的企業的總稱。因此，中小企業是一個對于規模的相對概念。

對于中小企業的界定來說，現階段在世界上還沒有一個比較統一的標準。從各國的發展來看，在不同階段的經濟水平以及發展狀況不同，界定的標準也就相對不一致。雖然如此，但是從各國的定義方式來說，一般都是在員工規模、銷售額以及企業的資產規模做出相應的定義。

其他國家對于部分中小企業的界定標準如表1：

對于我國而言，2016年我國新頒布的《中小企業劃型標準規定》對于中小企業的標準進行了相對明確的規定，將我國的中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，部分行業界定標準如表2：

2.中小企業的地位以及作用

中小企業是我國國民經濟中的重要組成部分，改革開放以來尤其是黨的十五大以來，我國的中小企業發展勢頭強勁，對于國民經濟的發展以及大型企業的改革都帶來了較大的幫助，而且增加了社會的就業率，這在一定程度上面對于社會的穩定發展有著積極的作用。在第二屆的APEC中小企業峰會的開幕式上面，全國的政協副主席白立憂說，中國的中小企業在總數上面做占據到了總企業的9.9%，其產值占據到了整個國內生產值的58%，在出口創匯中占據了68%，其中稅收占據了48%，對于社會的就業機會則是占據了75%。因此，中小企業確實是國民經濟中不可或缺的一個重要組成部分。

在產業組織理論中，其主要的觀點就是，“市場機制的效用主要是由市場結構來決定的，為了使市場機制可以正常地發揮作用，必須維護能夠使市場機制發揮作用的市場結構。”因此，這就要求在不同的行業中需要保持數量適中的企業，市場機制得以正常發揮，這也就是中小企業存在的基礎。

二、中小企業的融資困境分析

1.中小企業的融資狀況

對于中小企業的融資來說，一般主要有兩種方式：內部融資以及外部融資。對于內部融資，主要就是企業運用內部籌集的形式，不依靠外部的資金，通過自身的經營和積累以及利潤的存留來獲取所需資金的方式。而外部融資也就是依靠企業的外部資金來獲取發展所需的資金，一般以直接融資和間接融資為主。對于我國的中小企業的融資方式如表3所示：

2.影響中小企業融資困難的因素分析

對于現階段中小企業融資困難的因素有許多，本文主要從3個方面來加以分析，主要是自身的原因、現階段的金融體系以及國家的相關政策。

（1）中小企業自身存在的問題

對于大多數的中小企業來說，對于內部融資的方式不夠重視，或者過于依靠外部融資的力量，在生產經營的環節中不重視自身的積累，但是在實際的融資環節中，內部融資又是中小企業獲取發展所需資金的主要方式，很多中小企業的內部資金只占據到了融資資金總額的33%左右。造成這個現象的主要原因還是在經營發展的環節中，自身的盈利水平不夠高，相應的也沒有較多的留存收益。而企業的留存收益是中小企業獲取內部資金的一個重要來源，但是實際中這個基本是沒有的，也就使得相應的融資匱乏。其次，企業需要好的管理模式，在中小企業的經營中，對于財務方面的管理相對較差，沒有相應的高素質財務管理型人才，這樣難以制定完善的資金使用方案，內部資金的調配不夠科學合理，所以在需要融資的時候也就發揮不出應有的作用。

（2）金融體制方面的影響

①銀行貸款的制約。我國有關的經濟學家指出，在超過4億家的中小企業，其中能夠得到正常貸款的中小企業的數量不到2%。在我國的金融體系中，國有銀行一直處于統治的地位，在存貸款的市場上進行著高度的壟斷。整個金融市場中的90%是由我國的四大國有銀行進行分配的，其中的75%至80%的貸款都是分給了國有企業，對于中小企業來說所得到的貸款還不足10%。造成這個現象的主要原因在于，一般大銀行的經營戰略主要是面向大企業以及大項目，資金的流向也主要是那些上市公司，這些公司的規模較大，且經營效益較好，對于貸款的償還也有較大的保障。另一個原因，是銀行對于中小企業的貸款一般存在著較高的交易成本，而且對于資金的償還能力也不能夠進行保障，再加上很多的中小企業沒有能夠進行抵押的資產進行貸款，這樣就增加了銀行貸款的風險。

②資本市場對中小企業融資的條件制約。資本市場的核心功能是提高全社會的資金配置效率，促使資金向最有效率、最有競爭力的企業流動。加快資本市場發展的步伐、完善資本市場結構，建立和完善我國多層次資本市場是當前我國資本市場改革的重要方面之一，而更多的企業在不能取得銀行貸款的情況下采取私募融資，企業債券和股票等其他融資方式由于市場準入限制，多數企業無法通過這樣的途徑解決融資問題，即使存在這樣的融資方式，所占籌資的比重依然很小。歸根究源，還是目前我國資本市場不夠完善，企業融資的力量源泉沒有得到充分的發揮。endprint

綜上所述，對于中小企業來說，在這樣的金融體系下，融資是一件相對困難的事情。

（3）國家相關政策方面的影響

在現階段的社會發展中，我國對于中小企業的相關法律法規不夠完善。對于市場經濟來說，其實質就是契約型的經濟，所以在這樣的經濟環境下經營需要有著良好的政策來對市場中的經營者的經濟行為（生產經營決策行為、規模經濟、產品定價、投資行為、存貨調整行為等）進行相應的規范，這樣才能使得市場有序的進行下去。但是對于中小企業來說，一直沒有一個明確的規定，這樣就使得中小企業在經營的時候會遇到很多的不公平的事情，更不用說在融資方面了。

三、解決中小企業融資困境的對策分析

1.中小企業應該對自身條件加以完善

對于中小企業來說，要想在激烈的市場經濟中保持較強的融資能力，就需要對自身條件加以完善。只有加強自身的建設，才能有較強的實力來獲得所需要的資金。在這個環節中，首先需要做的就是建立健全企業的內部管理體系，尤其是財務管理方面。只有較好的管理體系，才能對內部進行科學化的管理，對企業的資金進行科學合理的規劃，才能有利于企業的經營發展。其次是更新企業的經營觀念，對于中小企業來說，不能只把經營的目標放在現階段的利益上面，更多的是對企業的長久發展進行思考，制定出相應的發展戰略，一步一步實現企業的經營目標。最后是重視企業的人才。人才是企業進行創新的基礎，只有進行不斷地創新，企業才有向前發展的動力，以便于更好的進行融資。因此，中小企業在今后的經營中需要對于人才的問題加以重視，加大人才隊伍建設力度，提升自身的整體競爭力。

2.優化中小企業的外部融資環境

對于中小企業今后的融資來說，應對融資渠道進行擴充，這樣可以進一步增加企業當前的經營資金。與此同時，國家還應該對于中小銀行的發展進行一定的扶持，這樣可以為中小企業的資金來源給以相應的幫助。還可以通過政府的信用來對中小企業的貸款進行相關的擔保工作，對于所需融資的中小企業的經營狀況進行相應的了解，對于那些確實需要資金的企業由政府出面進行擔保，為企業的發展提供所需的資金。對中小企業的融資環境進行優化，可以進一步發揮中小企業的活力，推動市場的進一步發展。

3.國家需加強制度建設，完善金融市場體制。

國家的企業融資政策是中小企業進行融資的基礎和前提條件，對于中小企業的融資，國家應當看到其未來帶動經濟發展的實力，審時度勢的擴大金融機構對中小企業融資的開放力度。其次，完善企業融資方面的相關法律法規，使企業融資做到有法可依，規范市場中企業融資的渠道。最后，從目前來看，市場對于資源配置起決定性作用，而企業融資即是對部分資源的配置，所以應完善金融市場體制，激發中小企業的活力。

四、結束語

在我國的國民經濟中，中小企業一直是一個重要的組成部分，中小企業的融資難問題已經成為了社會中的一個大問題。要想徹底解決這個難題，不僅僅需要中小企業對于自身加強建設，還需要國家為其經營發展保駕護航。只有這樣，才能推動中小企業進一步發展，增加市場經濟的活力。

參考文獻：

[1]呂慧君.中小企業融資困境及對策研究[D].華中師范大學，2013.

[2]崔學軍.破解中小企業融資難題的對策[J].北方經貿， 2014（12）：205.

[3]葛壯，白清揚.中小企業融資問題與對策[J].企業管理，2015（11）：207-209.

[4]任建和.淺談中小企業融資難的問題及對策[J].現代國企研究，2015（18）.endprint