基于宏觀審慎管理視角的外匯銀行監管機制研究

郭冰

摘要：次貸危機爆發以來，強化宏觀審慎管理成為各國金融改革的共同選擇。文章從外匯銀行監管的特點入手，分析宏觀審慎管理環境下建立外匯銀行監管機制的重要性，詳細闡述了外匯銀行監管機制構架包括信息采集、非現場監測、建立指標、設定臨界值、綜合評估定級、差別化管理六部分，及目前實施外匯銀行監管的制約因素，進而提出推進外匯銀行監管機制的建議措施。

關鍵詞：外匯銀行；宏觀審慎管理；監管；機制

一、建立外匯銀行監管機制的重要性

（一）防范系統性風險是宏觀審慎管理的核心

次貸危機爆發以來，世界主要經濟體和國際組織對金融監管體系進行了重新審視和反思，都在積極探索新的宏觀調控和系統風險管理工具，強化宏觀審慎管理成為各國金融改革的共同選擇。宏觀審慎管理以維護金融穩定、防范系統性金融風險為目標，從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動和跨部門傳染導致的系統性金融風險。縱觀世界金融史，跨境資金短期內大進或大出，必然會給金融體系造成沖擊，引發貨幣危機，繼而形成系統性金融風險。

近年來我國頻繁顯露的局部風險特別是資本市場的劇烈波動說明，現行監管框架存在著不適應我國金融業發展的體制性矛盾，必須通過改革保障金融安全，有效防范系統性風險。十三五規劃綱要明確指出：“加強金融宏觀審慎管理制度建設，加強統籌協調，改革并完善適應現代金融市場發展的金融監管框架。”我國要堅持市場化改革方向，加快建立符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的現代金融監管框架，堅守不發生系統性風險的底線。

（二）建立外匯銀行監管機制是宏觀審慎管理的必然要求

外匯銀行又叫外匯指定銀行，是經過國家外匯管理部門批準，可以經營外匯業務的商業銀行或其他金融機構。外匯銀行可以分為三種類型：專營或兼營外匯業務的本國銀行；在本國的外國商業銀行分行以及本國和外國的合資銀行；其他經營外匯買賣業務的本國金融機構，如信托投資公司、財務公司等。外匯銀行除接受客戶買賣外匯外， 每日還在銀行間市場進行外匯頭寸的拋補。

外匯銀行是外匯市場上的最重要的參與者，其在外匯市場上大規模地進行各種貨幣的買賣，使得外匯市場得以形成并順利運轉。另外，外匯銀行作為經濟體系中外匯資金流動、交易和信息的中心，是外匯政策傳導的核心環節，其辦理結售匯業務時執行外匯管理法規的力度和嚴肅性，直接影響到外匯市場的平穩運行，并對國際收支平衡產生重大影響。

宏觀審慎管理與微觀市場監管密切相關。金融體系是由千萬個市場交易主體的累積，若忽視對微觀市場的監管，個體風險聚集，就可能引發宏觀危機。監管好一家外匯銀行，就是監管好千萬家企業。建立外匯銀行監管機制，強化風險防范，是宏觀審慎管理的需要。

二、外匯銀行監管機制構架

基于宏觀審慎管理視角的外匯銀行監管的基本思路是，以風險監控為目標，整合信息，對外匯銀行進行綜合分析；建立指標及設定臨界值，對外匯銀行綜合評估定級；根據評級結果實行差別化監管。外匯銀行監管構架包括信息采集、非現場監測、建立指標、設定臨界值、綜合評估定級、差別化管理六部分。

（一）信息采集

信息采集是指在獲取監管信息資源方面所做的工作，包括對信息的收集和處理。信息采集要求可靠、完整、實時、準確和易用。外匯銀行監管信息主要包含兩個方面，一是外匯局內部數據，主要是外匯局統計監測系統數據，如國際收支統計申報系統數據、銀行結售匯頭寸管理系統數據、外匯賬戶管理系統數據、外商直接投資系統數據等，還有銀行填報的結售匯數據、表外融資數據、資產負債數據等。二是外部信息，主要包括銀行自身業務系統數據、海關數據、稅收數據等。在信息采集階段要獲取上述各種信息并處理，達到可靠和易用，為外匯銀行監測做好準備工作。

（二）非現場監測

在全面、準確獲取數據信息的基礎上，對照外匯管理政策法規及監管需要，設計以外匯銀行為監管主體，涵蓋其外匯業務合規性及主體運營風險性的非現場分析監測體系，通過日常監測和專項監測的方式，對外匯銀行進行分析監測。日常監測主要是對銀行外匯業務合規性定期進行自動監測，如分月度監測、季度監測。專項監測是根據不同時期的監測需要，確定監測重點，有針對性地對某家銀行或各家銀行的某一類業務進行監測。

另外，對外匯銀行業務非現場監測所設指標可按固定指標和開放指標分類管理。固定指標是根據對外匯銀行業務監管的需要及現有的數據信息情況，全面梳理可能存在的風險點所設置的一系列指標，目的是滿足日常監測要求。開放指標是供分析人員探討和共享，目的是不斷提高對外匯銀行非現場監測的分析水平。

（三）建立指標

對外匯銀行的監測指標可以分為合規類指標和風險類指標兩大類。

合規類指標是針對外匯銀行業務合規性設計的指標。合規性是對外匯銀行進行監管的首要任務，外匯銀行作為經營外匯業務的特殊主體，不僅為客戶提供國際結算、結售匯等服務，而且承擔了部分外匯監管責任。尤其近年來實施的一系列便利化改革措施后，銀行承擔的代位監管職能進一步強化。

風險類指標主要是對外匯銀行存在的潛在風險及其對國際收支影響的內容設計的指標，是對外匯銀行進行監管評價的必要補充。隨著經濟形勢的變化和金融市場的發展，金融衍生工具、跨境套利手段不斷涌現，“合法”套利活動對國際收支的影響愈加不可忽視，因此監管實踐中通過設置風險類指標對各種風險因素進行關注。

（四）設定臨界值

為指標設定臨界值，就是設定一個百分比，來衡量指標中某種情況發生的比率，若比率低于臨界值，就是可以容忍的，若高于臨界值，就要影響綜合評估定級。

合規類指標的運行可以得到三種結果：違規、關注、合規。違規是指通過非現場監測就可以確定或基本確定違反了現行外匯法規的業務。關注是指僅依靠非現場監測無法確定是否違規，必須通過現場檢查才能予以核實。合規是指各方面數據核對一致，不存在需現場核實的關注點。endprint

風險類指標的監測會得到兩種結果：風險和正常。風險是指業務操作不違反現行外匯法規規定，但可能會對國際收支平衡、宏觀調控政策效果等帶來影響的業務。正常是指各項指標的變動在設定的臨界值內，未達到預警的情況。

（五）綜合評估定級

根據指標運行結果情況，對外匯銀行進行綜合評估定級，可分為四級：違規級、關注級、風險級、正常級。按照先合規類、再風險類的順序運行監測指標。對合規類指標超過臨界值的外匯銀行，直接評定為違規級，對未達到臨界值但有相應違規的銀行，評定為關注級。例如，某合規類指標的臨界值為5%，通過對外匯銀行進行測試，若違規情況占比達到6%，則直接評定為違規級；若銀行違規情況占比為3%，未達到臨界值，則評定為關注級。對風險類指標超過臨界值的外匯銀行，評定為風險級。只有違規情況和關注情況均為0（即合規），且各項風險指標在預警值之內的外匯銀行，才能評定為正常級。

（六）差別化管理

針對外匯銀行綜合評估后的不同級別，實行差別化的監管模式。對違規級銀行，其合規性明顯欠缺，要加大現場檢查力度，對發現的違規問題指導其進行整改，對其下級機構在結售匯市場準入等資格管理中實行一定的限制措施。對關注級銀行，實施定期現場檢查，如半年一次。對風險級銀行，采取非現場監測分析和現場檢查相結合方法，及時提示風險，促進合規穩健經營。對正常級銀行，以非現場監管為主實施窗口指導，加大外匯業務授權力度，對其在業務開辦、市場準入等方面實行重點支持。

三、外匯銀行監管實踐的制約因素

（一）數據采集存在諸多困難

一是外匯局內部數據尚還不能實現完全采集和利用。外匯局內部數據存在部分信息字段不規范；報表種類繁多，樣式各異，根據監測需要增加臨時報表；個別系統采集數據不完整；不同業務系統之間的統計口徑存在差異等，因此尚不能實現完全采集和使用。二是銀行業務系統數據還不能實現采集和應用。由于各家銀行的業務系統是自行開發的，在系統種類、數據庫應用、科目設置、賬務處理流程等方面各有不同，在數據采集和轉換方面存在很大難度，無法與外匯局內部數據進行很好地對接。

（二）機構設置不符合監管需要

目前以行為監管為基礎進行的人員崗位設置，使人員的知識結構局限于某一行為領域，對綜合監管分析比較困難。隨著外匯銀行監管的實踐發展，外匯管理的機構、崗位設置必須做出相應調整。本著降低溝通、協調成本的原則，由一個部門統一負責，做到監管中信息共享、綜合評價。

（三）指標臨界值的設定尚需在實踐中完善

科學地設定監測指標臨界值，是有效篩選出異常銀行和高風險業務的關鍵。由于對外匯銀行監管尚在探索階段，缺乏對銀行長期持續的非現場監管，不能依據歷史數據核定指標的異常范圍。目前可依據本地監管經驗和專家意見設定指標的臨界值，還需在實踐中不斷完善。

四、推進外匯銀行監管機制建議措施

（一）拓展監測分析的數據源

一是外匯局和銀行建立溝通、協調機制，明確數據采集的頻度、業務范圍、操作規程等，建立一套長效機制，確保銀行數據提取、轉換過程安全、規范、有序。二是外匯局加強對銀行數據提取腳本的檢驗，確保數據直接來源于銀行業務系統的原始數據。在數據采集過程中，應按照外匯局的標準代碼規范組織數據，凡不符合標準代碼要求的，在數據采集時自動進行轉換，盡量避免人工干預。三是外匯局加強與海關、稅務等部門的溝通協調，拓展外匯局數據源的同時，在確保數據安全保密的前提下，將相關數據提供給相關監管部門，使各部門在數據上互補，形成監管合力。

（二）完善指標體系建設，增強綜合評定的客觀性

根據外匯銀行監管的需要建立指標，充實和完善指標體系，最大限度地實現內外部數據的綜合利用，提升監測分析水平。同時，對已有指標進行測試，驗證指標實用性和客觀性，積累歷史數據，調整指標臨界值，提高綜合評定結果的科學性和嚴謹性。

（三）從機構設置層面加快職能調整，配套外匯銀行監管機制實施

打破目前按業務種類監管框架，參照銀行業監管部門的機構設置模式，按照外匯銀行主體性質設置監管部門，可按銀行規模大小分設監管部門，或按銀行中外資性質分設監管部門。

（四）建立數據交流共享機制，提高外匯銀行監管有效性

與對外匯銀行具有監管職能的其他監管機構建立溝通協調機制，構建外匯局、海關、工商、人民銀行等部門數據中心，定期傳輸數據，交流監管經驗，充分實現信息共享，綜合利用各管理部門的監管數據信息，為銀行的綜合評定提供參考。

參考文獻：

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（作者單位：中國人民銀行濟南分行）endprint