廣西政府科技投入對企業R&D投入的影響效應分析

李 靜，何慶光

(1.廣西財經學院 信息與統計學院，廣西 南寧 530003；2.廣西財經學院 科研處，廣西 南寧 530003)

廣西政府科技投入對企業R&D投入的影響效應分析

李 靜1，何慶光2

(1.廣西財經學院 信息與統計學院，廣西 南寧 530003；2.廣西財經學院 科研處，廣西 南寧 530003)

文章采用2006—2015年廣西大中型工業企業組成的行業面板數據，估計了廣西政府科技投入對企業R&D投入的影響。結果表明，政府對企業的科技投入短期內對企業自身R&D投入具有較強的擠入效應，但長期激勵機制還沒有完全形成；政府科技投入效果受到政府資助穩定性和資助力度的影響，政府資助越穩定其資助效果越好，資助率在6%—10%時政府科技投入的效果最好。

政府科技投入；企業R&D投入；面板數據模型

創新是經濟增長的動力和源泉，越來越成為各個國家和地區核心競爭力的焦點。“十三五”期間我國明確提出了實施創新驅動戰略，以推動經濟轉型升級。與此同時，廣西也提出了發揮企業創新主體作用，培育發展一批創新型企業。而企業研發投入是提高企業創新能力的關鍵因素。近年來，廣西政府加大了對企業的科技投入力度，2006—2015年，政府對大中型工業企業的研發經費投入從0.49億元增加到2.27億元；同期企業自身研發投入也從10.24億元增加到64.12億元。那么廣西政府科技投入是否有助于激勵企業研發投入？政府科技投入效果受到哪些因素的影響？如何提高政府科技投入效果？這些問題都有待研究。

一、理論分析與文獻綜述

由于研究與試驗發展活動(R&D)具有公共物品屬性和較強的外部性，投資者不可能完全占有新知識、新技術的收益，特別是一些產業關鍵共性技術，其研究成果可被一個行業或多個產業共享，它的外部性更強。此外，對于處于基礎研究階段的產品，創新活動的前期投資大、研發周期長、創新產出和創新收益不確定等高風險因素也會阻礙企業從事R&D。因此，在完全市場機制條件下企業的R&D投資很難達到社會的最優投資水平，需要政府進行激勵和引導。政府對企業的R&D資助可能對企業R&D投入產生如下效應：一是杠桿效應。政府R&D資助能夠及時釋放國家或地區的產業調整信息，明確產業的發展方向，引導企業進行相關的研發投入。同時，政府研發資助提高了企業研發的預期收益，降低了企業的研發成本和預期風險，進而激勵企業從事研發活動，增加研發投入。二是擠出效應。當政府公共R&D資金支持了一些沒有政府資助企業也會開展的研究項目時，政府R&D投入直接取代了企業R&D的投入，企業會減少R&D投入。比如，如果政府在選擇資助項目時，選擇市場上已經成熟的產品予以資助，很容易造成產能過剩、行業壟斷這類現象，使得企業的R&D投入減少。或者，政府R&D投入的增加會導致社會對研發資源需求的增加，可能會導致研發資源價格上漲，進而使得企業R&D投入減少。

政府科技投入與企業創新投入之間的關系引起了學者們的關注。朱平芳和徐偉民[1]使用上海市大中型企業組成的行業面板數據，估計了政府科技激勵對企業研發投入的影響效應，結果發現政府科技撥款和稅收優惠政策對企業R&D投入有積極的影響。李永等[2]也對上海市政府科技資助效果進行了研究，結論也是政府R&D資助促進了企業R&D投入的增加。此外，學者們[3-6]就中國政府科技投入對企業R&D投入的影響進行了實證研究，得出的結論為中國政府科技投入有助于激發企業研發投入的增加。從影響政府科技資助效果的因素來看，政府資助的效果受到資助的穩定性、補貼強度、信息不對稱性等因素的影響。政府資助越穩定，資助效果越好。適度補貼能夠激勵企業創新，高額補貼抑制了企業創新[7]。由于信息不對稱導致的企業逆向選擇行為，甚至尋租行為，降低了研發補貼資源的配置效率[8]。以上研究為進一步分析廣西政府科技投入對企業科技創新活動的影響提供了較好的借鑒。

本文研究廣西政府科技投入對企業R&D投入的影響。首先使用廣西大中型企業組成的行業面板數據，采用面板模型估計政府科技投入與企業研發投入之間的動態關系；然后考察政府科技投入對企業研發投入的短期和長期效應，以及政府科技資助的穩定性和資助的不同區間對資助效果的影響；最后提出了提高政府科技投入效果的建議。

二、模型設定與數據說明

(一)模型設定

由于投入的固定性、投資環境、技術條件等因素的限制，使得企業R&D投資行為具有滯后性，因此模型中引入了企業R&D投入的滯后項。為了減少異方差的影響，各變量均取對數。政府科技投入影響企業R&D投入的基礎模型如下：

1nyi,t=c+λ1nyi,t-1+β1nxi,t+εi,t

(1)

其中，i表示產業，t表示年份；y為企業R&D投入，x為政府對企業的科技投入；ε為隨機擾動項。(1-λ)稱為調整系數，0<λ<1，(1-λ)值越接近于1，表示企業調整到最優R&D投入水平的速度越快。β稱為政府科技投入對企業R&D投入的短期影響乘數。β/(1-λ)稱為政府科技投入對企業R&D投入的長期影響乘數，長期影響受到短期影響和企業調整速度的共同影響，企業的調整速度越快，政府科技投入對企業R&D投入的長期影響越弱。

企業開展R&D活動不僅需要前期研發資金以購買設備和引進人才，更是一個長期持續的投資過程。如果政府僅僅在某期資助企業購買一些先進科研設備或引進高層次人才，而缺乏后期的持續資助，可能會導致大量科研設備的閑置以及人才的浪費，科研資助的效果會大打折扣。相反，如果政府能夠對企業形成長期穩定的資助機制，特別是對地區重點行業的產業關鍵共性技術進行長期資助，那么企業就有可能對政府科技資助形成比較穩定的預期，減少研發活動的短期行為，進而提高政府科技投入的政策效果。為了反映政府資助的穩定性對企業研發投入的影響，在基礎模型的基礎上考慮了政府資助穩定性的影響。具體地，首先用企業R&D經費內部支出的政府資金除以企業R&D經費內部支出得到政府資助率；然后求出各行業政府資助率的變異系數cυi。cυi值越大，表示第i產業政府資助率越不穩定；如果cυi=0，表示第i產業資助率為恒定的常數。在模型(1)中引入政府科技投入與資助不穩定性的乘積項，其模型如下：

1nyi,t=c+λ1nyi,t-1+β11nxi,t+β21nxi,t

×cυi+εi,t

(2)

式(2)交叉項lnx×cv的系數β2如果為正，說明政府資助不穩定性的提高提高了政府資助的效果，從而促進了企業研發投入的增加；如果β2為負，說明政府資助不穩定性的提高降低了政府資助的效果，從而抑制了企業研發投入的增加。

企業開展R&D活動需要足夠的資金以購買設備和支付研究人員的工資等，如果政府資助額度太低，對企業創新活動起不到激勵作用；如果過高，可能會擠出企業研發投入，不利于企業研發投入的增加，因此研發資助力度應適度。為了更好地考察政府科技資助對企業研發投入的影響，在基礎模型的基礎上考慮了政府資助的異質性。由于2006—2015年廣西政府對企業的科研資助率在2.8%—4.9%之間，總體資助水平不高，且行業間、年份間差異較大。結合數據的特點，把資助水平分為低、中低、中高、高4組：

當D1=D2=D3時，表示資助率在2%以下。以一般形式將虛擬變量引入式(1)，則模型如下：

1nyi,t=c+λ1nyi,t-1+β11nxi,t+β2D1+β3D2

+β4D3+β5D11nxi,t+β6D21nxi,t

+β7D31nxi,t+εi,t

(3)

(二)數據說明

由于有些行業歷年來缺乏政府科技資助，故我們選取廣西大中型工業企業中受到政府資助的23個行業為研究對象；受統計數據的限制，研究時期為2006—2015年，數據為廣西23個大中型工業企業組成的行業面板數據。數據來源于2007—2016年《廣西統計年鑒》。各指標的選取如下：政府對企業的科技投入用大中型工業企業R&D經費內部支出中的政府資金表示；企業R&D投入用大中型工業企業R&D經費內部支出中的企業資金表示。

為了剔除價格因素的影響，把政府科技投入和企業R&D投入調整為2006年不變價。價格指數選取居民消費價格指數和固定資產價格指數的加權平均，其權重分別為0.55和0.45[1]。

三、模型估計與結果分析

(一)模型估計

由于不同行業具有不同的研發特點，有些行業研發密集度高，即使沒有政府資助企業的R&D投入也高，如高新技術行業。故對式(1)和式(2)采用變截距模型，以控制不同行業的研發特點。由于數據截面成員包含的是所有得到政府研發資助的行業，不是隨機抽取的一個樣本，故式(1)和(2)采用固定效應面板模型更合適；同時考慮到行業間可能存在異方差，采用截面加權最小二乘法估計。由于式(3)已用虛擬變量考慮了不同行業的特點，故對式(3)選用混合面板模型，仍用截面加權廣義最小二乘法估計。其模型估計結果見表1。

表1 模型估計結果

注： *、**、***分別表示在0.1、0.05、0.01水平顯著。

(二)結果分析

1. 政府科技投入對企業研發投入短期內有明顯的激勵作用，但長期效果不顯著。從模型1估計結果可知，各項系數均為正，且通過了顯著性水平為0.05的檢驗，說明模型估計效果較好。政府科技投入項lnx的系數更是在0.01水平下顯著為正，且系數估計值為0.5902，說明政府科技投入顯著促進了企業當年研發投入的提高，即政府對企業的R&D投入短期內對企業自身R&D投入具有較強的擠入效應。其可能原因是企業獲得政府資助后，當期受到政府的有效監督，會兌現對政府的承諾而提供相應的配套資金；或者預期短期內研發收益會因此而提高，企業有動力加大研發投入。由模型1的估計結果及β(1-λ)計算出政府科技投入的長期影響乘數為0.6777，說明政府科技投入對企業研發投入會產生長期影響。但調整系數(1-λ)的估計值為0.8709，接近于1，說明企業調整研發投入的速度較快，政府科技投入對企業研發投入的長期影響效果主要是由短期影響引起的。這也表明廣西政府科技投入對企業研發投入的長期激勵機制還沒有完全形成，其原因可能與企業研發能力不強有關。2015年廣西大中型工業企業R&D經費支出66.61億元，占企業主營業務收入的0.5%，低于全國的1.1%。而且廣西企業的研發活動開展情況也比全國落后，2015年廣西有研發活動工業企業數為456個，占企業總數的8.3%，低于全國的19.2%。另一方面，企業開展研發活動的持續性不夠，例如，2014年廣西445家有R&D活動的企業中，在2015年仍然繼續開展R&D活動的僅有325家，其余的120家不再繼續開展R&D活動。除了企業內生的研發能力不強以外，政府科技投入效果也可能與資助的穩定程度及資助額度的高低有關，下面考察資助穩定程度及不同政府資助額度對企業創新投入的影響。

2. 政府科技資助的不穩定抑制了企業研發投入的增加。從表1模型2的估計結果可以看出，政府科技投入與政府科技資助不穩定程度交叉項lnx×cv的系數顯著為負，說明政府資助不穩定程度的提高抑制了企業自身研發投入的增加。2006—2015年廣西政府科技資助率的不穩定系數為0.30—1.27，遠遠大于0，說明政府對企業的科技資助不穩定，從而影響了政府科技投入效果的發揮。2006—2015年政府對企業的科技投入力度總體是呈增長的態勢，年均增長22.4%。但并沒有形成穩定的增長機制，從圖1可以看出，政府對企業科技投入的年增長速度波動比較大，2009年政府對企業科技投入比2008年增長了123.3%，2015年卻比2014年下降25.8%；從政府科技資助率來看，也不穩定，資助率最低的那一年只有2.8%，最高年份達4.9%。

圖1 2006-2015年 廣西大中型企業政府科技

3. 適當提高資助力度可更好地激勵企業增加創新投入。模型3給出了不同資助水平對企業研發投入的影響，從虛擬變量與政府科技投入乘積項的系數來看，各交叉項的系數均為正，說明政府資助有助于企業研發投入的增加。比較各交叉項的系數，中低及中高組交叉項的系數在0.01水平顯著為正，且中高組交叉項系數最大，說明資助率在6%—10%時政府科技資助對企業研發投入的影響最大；而高組交叉項的系數僅在0.1水平顯著為正，說明高的資助水平對企業研發活動的激勵作用不顯著。從2015年廣西有研發活動的23個行業來看，資助率在2%以下的占30.4%；在2%—6%的行業最多，占43.5%；在6%—10%的僅占17.4%，說明廣西的科技資助水平普遍偏低。與其他地區相比，廣西科技資助力度仍有較大的差距，2015年廣西大中型工業企業研發經費中政府資金為2.27億元，而同期北京為24.43億元、上海為27.18億元；從政府研發資金占企業研發經費內部支出的比重來看，2015年廣西為3.1%、而北京和上海分別為10.9%和6.8%。綜上分析，廣西政府對企業的科技資助力度提高到6%—10%時對企業R&D投入的激勵作用最好。

四、結論與建議

采用2006—2015年廣西大中型工業企業23個行業組成的面板數據，估計了廣西政府科技投入對企業R&D投入的影響。結果表明，政府對企業的科技投入短期內對企業自身R&D投入具有較強的擠入效應，但長期激勵機制還沒有完全形成；政府科技投入效果受到政府資助穩定性和資助力度的影響，政府資助越穩定其資助效果越好，資助率在6%—10%時政府科技投入的效果最好。基于上述結論，提出如下建議。

1. 增強企業研發能力。首先，政府應加強市場準入、人才培養和流動、科技成果轉化、協同創新等方面的制度建設；同時加強創新觀念、創新精神、創新氛圍等創新文化建設，從而為創新營造良好的生態和制度環境，最大限度地激發全民的創新活力。其次，面對當今世界新一輪的科技革命和產業變革，企業應抓住機遇，敢于創新；同時應根據自身優勢，瞄準行業未來發展方向，整合資源，選擇具有廣闊市場前景的科研項目進行研發。最后，企業在加強科研設備建設的同時，更應加強科研管理制度、研究團隊以及創新文化的建設，調動起廣大科研人員的工作積極性，激發他們的創新激情。

2. 加大政府科技投入力度。一是建立政府科技投入增長機制。目前廣西政府科技投入水平仍然較低，影響了政府科技資金對企業創新活動的激勵作用，因此今后一段時期廣西應繼續加大政府科技投入力度。二是優化政府科技投入方向和領域。政府科技投入應突出重點，做到有所為和有所不為，集中有限的科技資金加大廣西重點發展產業關鍵共性技術的支持力度。比如，加大我區汽車、有色金屬、機械、成品糖等傳統優勢產業的核心關鍵技術和裝備的科技支持力度；重點培育云計算、石墨烯、物聯網等戰略性新興產業發展。

3. 保持穩定的資助水平。首先,政府應從宏觀上對區域內今后一段時期重點開發和培育的項目做好科學規劃；其次，對選定的科技項目形成長期穩定的資助機制。這樣可以使得社會科技資源有明確的投資方向，避免由于政策的波動導致企業的短期行為。

4. 加強政府科技投入資金的管理。一是建立公開透明的科技資助資格審查制度。對申報科技資助企業的科研實力、經濟實力等進行科學評估，遴選出待資助的目標企業；由于信息不對稱可能導致企業逆向選擇，甚至尋租行為，從而導致科研資金的不合理使用。因此應加大對具有補貼資格企業的信息披露，更好地接受公眾的監督；而對于套取政府科技補貼行為的企業加大懲罰力度。二是加強資助項目的績效考評。對已接受資助的企業，應對企業的投入、產出過程及資金使用等情況定期進行科學合理的評估，并根據評估結果決定下一期的資助力度或者終止資助。

[1] 朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵政策對大中型工業企業R&D投入及其專利產出的影響——上海市的實證研究[J].經濟研究，2003( 6): 45-53.

[2] 李永，葉偉娜，王振宇.政府對企業R&D資助效應:互補還是擠出——對上海大中型工業企業的實證研究[J].科技管理研究，2013(5): 62-66.

[3] 趙付民，蘇盛安，鄒珊剛.我國政府科技投入對大中型工業企業R&D投入的影響分析[J].研究與發展管理，2006(2):78-84.

[4] 徐曉雯.政府科技投入對企業科技投入的政策效果研究——基于國家創新體系視[J].財政研究，2010(10):23-26.

[5] 寇鐵軍，馬大勇.我國政府科技投入對企業R&D投入引導效應的實證分析[J].地方財政研究，2013(10):40-43.

[6] 徐向藝，孔凡萍，尹翀.企業技術創新中的政府科技投入影響效應[J].經濟與管理研究，2015(7):96-105.

[7] 毛其淋，許家云.政府補貼對企業新產品創新的影響——基于補貼強度“適度區間”的視角[J].中國工業經濟，2015(6):95-107.

[8] 安同良，周紹東，皮建才.R&D補貼對中國企業自主創新的激勵效應[J].經濟研究，2009(10):87-98.

Impact of Government Science Technology Input on R&D Input of Industrial Enterprises in Guangxi

Li Jing1, He Qingguang2

(1.School of Information and Statistics, Guangxi University of Finance and Economics, Nanning 530003, China;2.Scientific Research Department, Guangxi University of Finance and Economics, Nanning 530003, China)

This paper estimates the impact of government science technology(S&T) input on the R&D input of enterprises by applying Guangxi’s large and medium-sized industrial enterprises panel data from 2006 to 2015.The results show that government S&T input has strong crowding-in effect on firms’ R&D input in short term, but long-term incentive mechanism is still not fully formed. The effect of subsidy is affected by it’s stability and intensity. Besides, the more stable the government S&T subsidy is, the better subsidizing effect it will get. The effect is best while the government S&T subsidizing rate is 6%～10%.

Government science technology input; R&D input of enterprises; Panel data model.

F207

A

1673-8535(2017)04-0008-05

2017-05-30

廣西哲學社會科學規劃課題(15BTJ001)

李 靜(1972-)，女，重慶江津人，廣西財經學院副教授，統計學博士，研究方向：國民經濟統計分析。

何慶光(1965-)，男，廣西桂平人，廣西財經學院教授，統計學碩士，研究方向：宏觀經濟統計分析。

(責任編輯：覃華巧)