防范金融風險轉化為財政風險的對策

安路陽

【摘要】強化金融監督，加大對于金融風險的化解以及防范措施，是當前財政部門的重要工作以及職責之一。按照財政部門所公示的數據，我省相關部門近些年組織并且開展了關于對部分金融機構以及相關部門的專門研究。通過研究之后發現，在經濟常態之下，仍然有許多企業的金融風險較高，同時在爆發金融風險之后非常有可能對財政形成威脅，從而間接形成財政風險。對此，為了更好的推動地方經濟發展，本文詳細分析了防范金融風險轉化為財政風險的對策。

【關鍵詞】金融風險 財政風險 轉換 預防對策

0引言

金融是現代化經濟的關鍵因素之一，經濟不僅是保障社會持續發展的重要因素，同時也是維持社會秩序穩定的重要因素。金融安全是國家發展穩定的關鍵。構建和諧社會，必須創建一個良好的社會穩定環境，同時這一環境也必須依賴于經濟的支撐。對此，探討防范金融風險轉化為財政風險的對策具備顯著經濟意義。

1我省經濟發展現狀

整體來看，我省近兩年的經濟發展較為穩定，各項經濟業務也在適當的發展當中。截至2016年末，我省的資產、負債等狀況較為理想，基本上，每年的增長率可以達到3.5%以上。整體而言，經濟發展現狀具備以下幾項特點。

1.1資金來源穩定

銀行領域的金融機構近些年加大了對于存款組織的能力，提高了資金的來源穩定性，特別是儲蓄存款的增長速度比較快，但是企業的存款、財政存款仍然存在普遍性的負增長態勢。一方面，各項存款處于平穩增長態勢。另一方面，同業或同系統內資金增長速度相當快。

1.2信貸投放有適當提升

近兩年，銀行信貸處于穩中求進的態勢，基本可以保持合理的增長。但是，因為經濟困難以及產能政策的實施，這一年間信貸投放有明顯的減少，整體而言仍然處于增長態勢，相對于前一年信貸投放增長了10%。通過分析之后，信貸投放發展速度的減少原因主要有兩個方面，一方面是主導產能存在過?，F象，尤其是鋼鐵、生產類等產能，部分項目處于停建、緩建等現象，產能相關政策不明確，銀行無法貿然放貸。另一方面是產業轉型和新興產業方面的可供信貸項目并不多。對于銀行的信貸投放發展形成了明顯的阻礙性效果。對此，銀行墊款同比減少了30余億元，這也就是貸款增長減緩的主要原因。

1.3盈利能力逐漸減緩

我省近兩年經濟運行處于較為困難的環境。與此同時，因為人民銀行降息和放開存款利率浮動區間的上線等政策影響，商業銀行的經營凈利息差以及離析收益率存在明顯的下降，同時商業銀行的經營壓力也在不斷提升。因為不良貸款核銷以及拔出增提等現象的影響，銀行的經營能力有所減緩，導致盈利效果不理想。

1.4不良貸款處置效果有明顯改進

從銀行領域的經營狀況來看，當前我省的經濟運行仍然處于一個下行的階段，同時銀行信貸資產的環境變得越發惡化，假設無法及時給予適當的控制，很容易形成撥備提取大量的現金，對于金融領域經營會形成嚴重的影響。根據化解存量以及嚴控增量等措施改進之后，銀行機構可以借助貸款核銷、清收、轉讓等多樣化的方式，提高不良貸款的處理能力和效率。

2當前金融風險現狀及其轉化為財政風險的趨勢

2.1金融風險現狀

雖然當前我國還沒有發生嚴重性的貨幣危機或者是大范圍內的銀行倒閉現象，但是我國的銀行資產狀況以及發展長遠性并不是非常理想，這一現象和銀行的經營、風險的形成等有著密切的關系。

首先，本身的資本不足。金融機構本身的資本數量將會決定經營損失的抵抗能力，同時也可以借助資本的補充方式來展現。這一項指標主要是指資本的凈額、加權風險的資產比率等等。因為計算資本的充足性必然需要對金融機構的資產根據風險的等級方式進行加權，而這一方面可以應用的數據并不多，所以一般只能夠應用相近的指標來代替。以我國國有銀行在2001年的所有者權益在總資產的占比當中可以發現，其占比僅為3.97%，信貸類型的金融機構只有4.95%，相對于巴塞爾協議中提出的關于商業銀行資本補充率的相關標準和要求。因為我國金融領域仍然處于快速發展階段，再加上本身的積累能力并不強，這也是資本風險中最為突出的問題之一。

其次，資產的質量較差。對于資產質量而言，其主要是體現在不良貸款的占比比較高這一方面。在前些年，根據四級分類的方式，我國獨資的商業銀行不良貸款的比例占比高達25%，同時根據五級分類之后，這一占比超過了30%，其中需要通過核銷的不良貸款占比約為10%，這一種不良貸款高占比現象相當嚴重，對于金融風險的衍生和發展有著非常突出的推動作用；再次，經濟效益比較差。雖然我國遭受美國金融危機影響并不明顯，同時我國的各大銀行在金融危機階段仍然具備較強的經濟發展成效，但是這和我國大量資金刺激之下的政策有著較強的關聯性，同時潛在的風險也更加明顯，潛在的金融風險不容忽視。

2.2金融風險轉化為財政風險的趨勢

因為金融問題的國有獨資、公共性以及控股金融企業在金融領域當中的地位和影響力，想要解決金融風險其必然會需要政府的財政幫助，但是在這一幫助過程中，也會存在金融風險轉向于財政風險的問題。

首先，最為突出的便是股權的無償劃轉。因為我國金融領域在2000年前存在一段時間的混業經營現象，同時國有的商業銀行具備一定數量的信托投資公司、證券公司的股權，為了更好的控制混業經營所呈現的風險，我國政府對于財政、信托、銀行以及保險等實行了分業經營，同時將銀行所持有的其它金融機構的股權實行了無償劃撥的處理方式，從而將其轉換為了財政風險。

其次，省內重點領域負債經營普遍，運營困難明顯。近些年，市場的需求不斷下降，產能過剩的現象突出、結構性矛盾等許多問題更加突出，主導領域之下這一產能過剩現象更加突出。以我省為例，除了電力領域以外，生產類、以及冶金行業產銷均存在下降現象，同時價格下行，最終將會導致運行效益遭受影響。endprint

通過上述分析可以發現，我省雖然存在支柱性的產業，但是該行業貸款在銀行發放貸款當中的占比比較高，當前生產類領域的平均資產負債率超過了80%，根據當前市場領域的嚴峻發展形式，償債的能力會逐漸下降，同時信用兌付一旦無法支撐，其導致的信用風險便會衍生成為財政風險，這也是金融風險轉化為財政風險的重要風險之一。

3防范金融風險轉化為財政風險的對策

目前，我省的經濟正面臨前所未有的困難以及挑戰，經濟發展在全國水平中排行并不靠前，產能過剩的風險非常明顯，銀行風險的水平在我國較為突出，不良的貸款現象非常明顯。經濟金融相互影響，所引發的區域性風險不斷提高。

3.1實行精準政策，預防信用風險

守住一條底線，那就是不讓系統性、區域性的風險發生，要嚴格緊密的防止信用風險過高。首先要做到嚴格控制擔保圈和擔保鏈的風險，并且要做好替代擔保的方案措施，盡量做到保全，除此以外還要事先計劃好企業的信貸違約事件的風險處理方案措施和風險阻隔的方法。其次要嚴格緊密的防止去產能風險過高。主動去跟政府的相關部門進行工作對接，實時準確的掌握去產能政策的具體動態和實施進度，并根據盡可能多的推動促進企業進行兼并和債務進行重組以及盡可能的少的破產清算這些原則，來進行預先計劃，指定策略，來防范去產能風險以及風債權人險出現時化解風險。第三個是要構建一個債權人委員會。以此來推動促進整個省內233多戶金融企業構建債權人委員會，大家齊心協力，一起行動來降低風險。第四個是要抓緊處理不良貸款。運用多種方法結合的綜合手段，及時處理市場上不良貸款，降低不良資產的占比，促進市場的規范化。最后但同樣重要的是加強對政府的融資平臺的風險防控。要定期對融資平臺進行風險監測，并對還款能力進行評估，促進政府融資平臺的工作順利進行。

3.2定期監測政府的融資平臺，對其還款能力進行評估

首先要將政府融資平臺的貸款到期和其貸款的償還情況臺賬進行完善，監督促進各個銀行或者相關金融機構擬定具體詳盡的還款方案措施，并對每筆貸款的還款金額數目、和償還債務的資金來源以及還款的日期進行逐一標定，以對信息進行明確掌握。其次要嚴格把握融資平臺的運營現況以及債務償還的進度，定期檢查制定的還款方案措施的執行情況，并分析其中的風險，最好每季度進行一次風險分析。最后要對交通方面和城市投資建設方面的融資平臺的融資風險進行重點嚴密監測，并且著重對風險較突出的行業中的具有一定代表性的融資平臺進行監測，關注它們的到期債務的償還狀況。

3.3對融資平臺的全面風險管理制度進行改善，嚴格控制融資機構平臺貸款的金額總量

首先要對融資平臺的監測臺賬進行完善，使其更加專業靠譜，并增強對融資平臺的信用貸款和非信用貸款的監管力度，監督相關法人機構等。要將整個融資平臺的貸款金額總數目控制在一個適當的范圍內，日常運營中不能超過這個總數目的范圍。其次要把握融資平臺自身擁有的現金流狀況，并以此科學調整現金流對債務本息的覆蓋情況，準確把握住關于全口徑的負債統計報送信息。最后要監督鼓勵各個銀行和相關金融機構單位，要將整個平臺的全口徑負債信息的收集整理工作落到實處，并事先分析地方政府的負債率，把握政府經濟情況，地方政府的債務率以及償還債務的能力等指標，并構建一個全面的專業的融資平臺債務風險的評估并按級顯示，級數較高時則發出警告的預警體系。

3.4對財政金融的各級主體之間的協調制度進行完善，同時也完善風險聯動防范管理機制

金融機構，是預測未來金融風險以及想辦法防患于未然的主要操作者，其需要與政府共同分享一些有用資源信息，比如有哪些因素可能會引發金融風險這樣的信息。金融機構還要密切地關注金融風險與財政風險兩者之間的轉化，并盡可能地減少帶有盲目性色彩的財政政策的產生。除此以外，政府財政部門也可以在財政風險管理的相關條例框架中引入對系統性的金融風險管理事項，以此來做到實時地監測金融體系的運營情況，觀測其是否出現了金融風險，并在事先做好相應的風險應對方案。

3.5構建政府隱性債務監控體系

在較長一段時間內，我國都只關注了政府的直接顯性債務，而忽略了政府的隱性債務，這實際上是忽略了隱性債務中存在著的非常大的財政風險。而現在為了防控財政風險的發生，就必須得建立起政府隱性債務的監控體系，實時監控，觀測隱性債務與顯性債務兩者之間的轉化，并做好風險應對方案措施的準備。

3.6進行去產能，與此同時對一些生產類類似的較大型企業進一步降低稅務減輕負擔

防控企業的金融風險和財政風險以及兩風險間的轉化的最有用的措施莫過于增加企業的活力，特別是較大型企業。因此在進行企業去產能的時候，對于生產類方面的企業、鋼鐵方面的企業等，這些大型企業，應該給他們降低稅務減輕負擔，來增強大型企業的活力。另外要堅定不移地對進行生產類行業的稅費進行綜合性的革新，我省生產類很早以前到現在都對我國的經濟發展有著不可磨滅的作用，將這個納入考慮范圍進行生產類行業改革，首先是對我省生產類企業運營過程中比全國其他工業企業的平均增值稅多的部分，制定了階段性的定額返還或是定率返還的政策。其次是國家出資金來承擔職工安置的費用以及大型生產類企業退出產能任務太重的國有性質的企業集團所需要繳納的企業所得稅，也可以是出臺一些政策，規定帶有國有企業性質的生產類企業合并利潤來繳納企業所得稅，以此來減輕企業負擔也減輕對衰老礦井的掠奪。再一方面可以出臺相關政策，想辦法來減少開采礦石的時候的排水資源費用，同時也力圖在生產類資源上降低稅率以及折合率等等。除此以外還要及時分離企業辦社會這樣的社會職能和相關工作。最后在企業的物流成本方面，也要實施相關措施來降低成本，以此增強企業活力。

4總結

綜上所述，就當前的社會經濟發展環境來看，我國的金融風險仍然較為突出，同時其轉化為財政風險的可能性、風險性也比較高。對此，在實際工作中，需要采用多元化的處理措施，并根據金融領域的發展環境和閑雜混個采用針對性的防范對策，真正將財政風險與金融風險有效的劃分開，從而提高對財政風險的防范效果，確保社會經濟的持續性發展。endprint