“中國+東南亞”格局漸成

編輯/寧翠娟

“中國+東南亞”格局漸成

編輯/寧翠娟

2015-2016年，在中國紡織業境外投資的主要國家及地區中，越南、新加坡、緬甸、柬埔寨、馬來西亞和孟加拉6國的投資總額占比累計19.7%

東南亞地區的國家擁有一定的紡織服裝產業發展基礎，勞動力資源豐富，并且東道國政府對投向其紡織服裝行業的外資相對熱情。加之這些國家華人分布廣，受中國傳統文化影響大，因此不少中國企業紛紛走向東南亞，其中越南、柬埔寨、緬甸、孟加拉、老撾等國備受青睞，逐漸形成了“中國+東南亞”的供應鏈格局。

發展迅速的東南亞紡織業

東盟紡織業在2000年后實現了令人矚目的發展成績，紡織產業鏈不斷完善，特別是服裝出口加工業蓬勃興起，國際競爭力明顯增強。2000年，東盟在全球服裝出口市場份額的占比不到5%，而2015年已超過11%，見表1。

印度、巴基斯坦和孟加拉，在建立完善垂直一體化產業鏈方面取得較大進步，其紡織服裝業發展成為最重要的國民支柱產業之一。值得關注的是，印度和巴基斯坦的紡織業，孟加拉的成衣加工業，都逐漸與中國形成正面競爭。

最具代表性的越南、孟加拉的服裝出口增速明顯，2010-2015年平均增速分為達到17.7%和12.3%，明顯超過中國（6.05%）。兩國在全球，如歐盟、美國、日本等主要市場中的份額不斷增加，孟加拉、越南分別成為僅次于中國的全球第二、第三大服裝出口國。柬埔寨，乃至緬甸也逐漸成為服裝業投資和成衣出口的重點國家。

以孟加拉為例，紡織服裝業在其國民經濟發展中表現突出，2016財年增長11.7%，紡織服裝出口在整個GDP 中占比達12.7%。目前，孟加拉是世界上最大的棉T 恤出口國，第二大針織服裝出口國及第五大牛仔輸出國。隨著其服裝產業實力的提高，世界知名的連鎖店和品牌店，如沃爾瑪、C&A、H&M 、Marks & Spencer 、Zara 、GAP 、Puma、Uniqlo等都在將部分訂單轉向孟加拉進行采購。

孟加拉成衣制造業發展迅速，2016年出口額接近281億美元，從2004年以來，年均增幅達14.4 %。據預測，2021年其成衣出口額將達到500億美元（見圖1）。其服裝主要出口到美國和歐盟。美國是孟加拉最大的單一成衣買家，而歐盟是最大的整體出口目的地。2016財年，其對歐盟和美國成衣出口分別達171.5億和56.25億美元，占其服裝出口總額比重分別為61%和20%，見圖2。在歐盟國家中，德國、英國、西班牙和法國分別占比為16.6%、12.5%、6.6% 和6.1%，見圖3。

至于越南，其成功建立起規模較大的紡織服裝產業，目前約有紡織工人250萬人，超過5900家紡織服裝廠，紡紗700萬錠，紗線年產量99萬噸，規劃到2025年紗錠達1790萬錠。其在紡紗、織造、染整和服裝制造等不同供應鏈生產環節吸引了大量本土及海外投資。同時越南已發展成世界紡織服裝出口大國，2016年其紡織服裝出口金額達283億美元，中國大陸是越南最大紗線出口市場，2016年越南出口到中國的棉紗線總額約16.7億美元。但是越南上下游產業鏈發展不完善，原料、織染、坯布面料等環節相對薄弱。

近年來，印度棉紡產業快速發展，國際競爭力明顯增強，其原料資源豐富，棉花產量居世界首位，2016/17年度印度棉花產量預計為586.5萬噸。印度是少數擁有紡織業完整產業鏈的國家之一，其紡織工業約占全國制造業產值比重的10%。印度正逐漸成為紡織品服裝生產貿易大國，其紡織業直接就業人數超過4500萬，全國超過3400家紡織廠，5000萬紗錠，84.2萬轉杯紡，擁有年產25億平方米布料，250萬噸人造纖維及長絲紗線的生產能力；其紡織品服裝年出口額近400億美元，主要出口美國和歐盟，兩者約占50%。

紡織業為巴基斯坦的第一大產業，工業產值占制造業的46%，2015年出口紡織品服裝133億美元，其擁有相對較好的紡織工業基礎，棉花產量排名世界前五位。目前巴基斯坦全國紡織業就業人數1500萬人，擁有1130萬紗錠，30萬紡紗杯，35萬臺動力織機，1.8萬臺編織機，面料生產能力達到52億平方米，工業化和家庭式縫紉機70萬臺。雖然巴基斯坦擁有完整的紡織產業鏈，但產業結構相對落后，產品附加值偏低，出口產品主要以紡織品（棉布、棉紗等初級紡織制成品和床上用品、毛巾等簡裁制成品）為主，而服裝出口占比稍低。而生產成本攀升，國際競爭力削弱；技術裝備落后，勞動生產率提升；緩慢融資成本高，外資流入持續下滑；政府鼓勵政策頻出，推動效果未達預期等都是其紡織業發展的制約因素。

表1 2015年中國及東南亞、南亞主要服裝出口國出口金額統計（單位：十億美元）

圖1 孟加拉國成衣出口情況

圖2 孟加拉國主要成衣出口市場

圖3 孟加拉國對歐盟各國成衣出口在全部出口占比

投資東南亞的動力

東南亞紡織業發展成績令人矚目，由工信部消費品工業司與中國紡織工業聯合會聯合發布的《東南亞紡織業發展環境與貿易投資前瞻》給出了東南亞紡織業快速發展的主要原因，其實也正是中國紡織業“走出去”的動力。

圖4 孟加拉國人力成本在T 恤衫總成本中比重分析

（圖片來源：《中國海外投資紡織服裝企業的社會責任現狀和風險調研報告》）

圖5 中國紡織業對外直接投資情況（2008-2016）

宏觀政治經濟形勢較為有利

作為世界經濟發展最具活力的地區之一，東南亞國家近年來不斷增加基礎設施建設投入，調整產業結構，結合自身優勢向全球價值鏈上游攀升。據外媒預測，到2020年東盟GDP將增加一倍(目前約2.6萬億美元），到2030年東盟有望成為世界第五大經濟體。“一帶一路”倡議通過大規模基礎設施建設，促進跨境貿易，刺激經濟增長，將為中國紡織業“走出去”帶來潛力巨大的發展機遇。

人口紅利優勢明顯

東南亞國家因其勞動力成本及人口紅利優勢，制造業發展前景被普遍看好。該地區國家人口基數大。目前，印度擁有超過13億人口；巴基斯坦人口約1.89億；孟加拉約1.6億；越南接近1億，緬甸接近7000萬，且人口結構均比中國年輕。巨大的人口紅利奠定了紡織服裝業發展的人力基礎。雖然近年來東南亞紡織工人薪資水平雖持續上漲，但其勞動力成本較中國仍具有一定的競爭力。據調研，目前越南工人工資約為我國珠三角地區勞動力工資的1/2，柬埔寨和緬甸的勞動力薪資水平分別為我國的1/3和1/5左右。據2015年世界經濟論壇發表的一份報告顯示，孟加拉制衣業工人的工資占一件T 恤衫總成本的比重僅有0.6%，見圖4。另外，東南亞國家受儒家文化影響，工人較為勤奮，如越南產業的工人勞動生產率經過培訓可接近中國。

棉花原料具備價格優勢

自2011年開始，中國為了保護棉農利益，開始實施棉花臨時收儲制度，同時對進口棉花實施配額限制并征收高額關稅，導致高品質棉花供給嚴重不足和國內市場棉花價格的高位運行。而越南、孟加拉等國的棉花進口沒有關稅及配額限制，對于棉紡及后續棉制品的產業落地生根和進一步發展提供了良好的基礎條件，越南棉紡產業近幾年也得到迅速發展。

稅費等綜合成本較低

越南企業所得稅稅率20%，政府對生產企業特定設備及原料的進口給予關稅和增值稅減免，以鼓勵外商投資，外國企業赴越南投資設廠，一般可以獲得商業稅免2（年）減4（年）的優惠，在經濟特區設廠還可獲得商業稅免4（年）減9（年）的更大優惠；孟加拉將服裝制造商和出口商的所得稅稅率降至12%，而持有國際“綠色建筑證書”的工廠只需支付10%，另外孟加拉政府對所有的紡織品服裝出口都采取4%的現金補貼返還，并且在EPZ出口加工區的企業享受所得稅和部分內銷的稅收優惠及減免。此外，能源成本較低也是一大優勢，例如越南工業用電約0.42元（人民幣）/度。

表2 中國紡織業境外投資的主要國家及地區 （單位：億美元）

貿易環境良好，享受減免關稅優惠

歐盟普惠制（GSP）待遇、12個自貿協定（FTA）和仍在談判中的RCEP（區域全面經濟伙伴關系協定）是越南享受的關稅減免待遇。越南與歐盟簽署的雙邊自貿協定（FTA）將于2018年生效。目前，越南出口歐盟的紡織品稅率百分比從0～9.6%不等，協定生效后，該類產品關稅直接取消，立刻享受“免稅出口”待遇；部分服裝類產品可享受即刻免稅，其余產品出口稅率也將在3-7年內逐步降低，直至為零。

孟加拉則可以享受亞太貿易協定（APTA）、南盟自由貿易協定（SAFTA）、南盟優惠貿易安排（SAPTA）和孟印緬斯泰經合組織（BIMSTEC）成員國的關稅減免待遇。根據歐盟“普惠制”和“EBA”制度（除武器外所有商品），在歐盟市場享有免配額、免關稅優惠待遇。其獲得了加拿大、挪威、日本、新西蘭、澳大利亞的免關稅、免配額市場準入優惠待遇。對進入中國市場而言，東盟十國的紡織品服裝出口都享受零關稅；孟加拉也憑借其最不發達國家地位享受很多紡織服裝類產品的關稅減免。在孟投資企業還可享受南亞地區貿易優惠政策，大部分商品關稅低于5%。

巴基斯坦享受歐盟超普惠制（GSP Plus），與47個國家和地區簽署投資保護協定，與52個國家簽署避免雙重征稅協定，與中國、南盟、伊朗、印尼、斯里蘭卡等簽署自貿協定及優惠貿易協定以及與阿富汗簽有轉口貿易協定。

美國將對緬甸的5000種商品實施免稅政策，恢復對緬甸的貿易普惠制待遇，加拿大恢復向緬甸出口產品提供普惠關稅優惠待遇和最不發達國家關稅待遇，緬甸還與韓國、日本、中國、美國和印度等12個國家簽署投資保護協定，同時享受歐盟普惠制（GSP）。

因此，采購商的采購訂單在滿足質量的前提下會向這些國家轉移，據麥肯錫2016年對美歐29個服裝品牌公司高層的調研顯示，72%的公司計劃未來五年減少從中國的采購，而孟加拉、越南、印度和緬甸成為采購轉移的首選地。所以中國紡織服裝企業將生產轉移到這些發展中國家，以此來保有訂單、維護住老客戶等。

中國紡織企業在東南亞

中國－東盟已發展為重要經貿伙伴，貿易額25年增57倍，從1991年的近80億美元增至2016年的4522億美元。雙方正努力爭取實現2020年貿易額一萬億美元的目標。

而中國紡織業對外直接投資逐漸增多，2016年紡織業，紡織服裝、服飾業及化學纖維制造業投資累計約27億美元，見圖5。2015-2016年，在中國紡織業境外投資的主要國家及地區中，越南、新加坡、緬甸、柬埔寨、馬來西亞和孟加拉6國的投資總額占比累計19.7%，見表2。

從中國紡織工業聯合會和英國道德貿易機構（ETI）發布的《中國海外投資紡織服裝企業的社會責任現狀和風險調研報告》來看，以孟加拉和緬甸為例，通過在兩國的實地走訪及問卷調查，可知中資紡織服裝企業在兩國的主要特點包括：

第一，絕大部分企業從事服裝加工。兩國紡織產業鏈不完善，原料高度依賴進口，制約了兩國紡織、印染等行業的發展。同時，紡織業屬于資本密集型投資，其產業遷移速度往往大大慢于制衣業，因此兩國雖然已經吸納了大量制衣業的轉移，但面料生產仍然留在韓國、中國等地。

第二，企業規模較大。從員工規模看，一般雇員總數在1000-2500人；從資產總額看，一半以上企業超過1000萬美元；從企業性質看，絕大部分為民營或合資企業，國有企業較少，但實力較強，在國內為上市企業；從企業經營主體看，獨資和與當地企業合資的比例基本相當。

第三，企業“走出去” 戰略布局仍有待加強。從問卷調查看，目前企業還是把勞動力和稅收優惠視為“走出去”最主要的動力，而國外買家將訂單下在成本更低的國家，則是促使企業“走出去”的主要外部影響因素。總體來看，缺乏主動性和長遠發展戰略。

表3 東南亞地區其他國家投資實例

第四，企業對當地情況了解不足和缺乏專業人才。在與利益相關者的溝通中，對法律法規、當地文化傳統、國際規則的了解是基本，專業人才則是保障。如果這個問題不能解決，將會制約企業在海外發展。

此外，員工當地化比例高、產品出口目的地集中在歐美以及企業盈利情況較好等也都是中資紡織服裝企業在兩國的特點。

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越南投資實例

越南中資紡織企業居多，天虹集團2006年在越南投建第一家紗廠，如今擁有超過120萬紗錠，投資規模累計已達8億美元，為中國大陸企業在越投資規模之首。

2015年3月，魯泰(香港)在越南投資設立魯泰(越南)有限公司，投資建設6萬錠紡紗及年產3000萬米色織面料生產線項目。2015年11月，投資3000萬美元設立魯泰（越南）制衣有限公司，年加工襯衫600萬件。

百隆東方2012年在越南設立全資子公司。2016年8月，百隆越南注冊資本已經追加到4億美元，形成年產50萬紗錠生產能力（占公司總產能的42%）。2017年5 月，公司決定追加投資越南50萬紗錠生產項目，自籌資金總投資3億美元。

雅戈爾（盛泰）于2013年在越南建立了棉紡廠。2014年，在越南建立了第一家高檔色織面料工廠，完成了在越南的全產業鏈布局。盛泰進入越南后發展迅速，目前已在越南多地設廠，廠區占地近45萬平方米，用工人數達12000人。

申洲國際2013年在越南投資設廠，生產針織服裝產品及面料。總投資額到目前已約3億美元。越南一期成衣制造工廠16年末擁有超過7000名員工，17年計劃增至1萬名以上。越南面料工廠二期于2016年建成投產，其面料產能占申洲整體面料總產能的40%。

青島即發2005年在越南設立服裝工廠，用工人數千人以上，24條生產線。2016年9月，與越南福盛建設有限公司簽署合作意向書。投資總額1億美元，從事生產針織織布、梭織織布和其他無紡布及染色、印花、服裝等，年產1.2萬噸高檔面料。

華孚色紡2013年在越南設立子公司。2014年底，越南華孚一期6萬錠生產線正式上線生產，至2015年，華孚在越南投資的產能達到紡紗12萬錠、染色1萬噸。越南華孚二期工程16萬錠色紡紗項目于2015年底開工建設，目前越南8萬錠已進入設備安裝調試階段。

華利達集團2016年底，在越南北部海河工業園設立工廠，投資額超過5000萬元。華利達集團與天虹合作，利用天虹在紗線、面料上的產業優勢，對接華利達的設計、制造，以資本合作的方式，在當地形成服裝面料、成衣研發的完整一體化產業鏈。

2015年11月，華紡集團公告募集8.5億元投資越南。其中7億元擬用于越南年產5000萬米高檔服裝面料（染整）項目；1.5億元擬用于紡織產業鏈智能化研發中心項目。