達州市中小微企業融資能力分析

摘要：在達州市經濟發展的過程中，中小微企業的發展是其重要貢獻力量。本文通過分析達州市中小微企業的發展現狀和融資現狀，找出其融資存在的問題，進而結合當今熱點經濟問題提供能提高其融資能力的方法。

關鍵詞：中小微企業；融資；共享經濟

基金項目：四川文理學院青年啟動項目《川東經濟區中小企業融資結構優化研究》成果（編號：2014Z001Q）

達州市作為川東北經濟區的門戶城市，承載著重要的經濟職能，其中全市中小微企業占企業數量的90%以上，故中小微企業成為其發展的重要組成部分。目前，制約達州市中小微企業發展最大的因素是融資難問題。

一、達州市中小微企業的發展現狀

1.達州市中小微企業數量眾多

據2013年達州市第三次經濟普查統計，至2013年末，全市共有從事第二產業和第三產業活動的法人單位15790個；產業活動單位18746個；有證照個體經營戶88633個。同時，2013年末，全市共有第二產業和第三產業小微企業法人單位5483個，占全部企業法人單位92.2%。其中，位居前三位的行業是：工業1780個，零售業975個，批發業699個。從數量上看，中小微企業成為達州的主要微觀經濟體。（數據來源：達州市第三次經濟普查主要數據公報）

2.達州市中小微企業經營規模較小

2013年末，全市第二產業和第三產業企業資產總計4049.93億元。其中，小微企業法人單位資產總計570.08億元，占全部企業法人單位資產總計14.1%。由此可見，達州市中小微企業占全部企業法人的95%以上，而擁有的資產量卻太少，導致其發展受到較大局限，同時承擔外部風險的能力也較弱。（數據來源：達州市第三次經濟普查主要數據公報）

3.達州市中小微企業的經營模式較為落后

在達州市，企業的經營模式延續了傳統的家族經營模式，較多地依靠個人人脈來經營，呈現出發展不穩定、資金量較小的狀況。同時，在管理上也存在較大漏洞。同時，由于達州市從事第三產業的中小微企業較多，這些中小微企業還顯現出同質化程度嚴重，市場競爭激烈等一系列特征。

所以，這些特征使達州市中小微企業無論在政策上還是市場上，融資都存在較大的限制。企業要想實現多方位融資，達到較為理想的融資水平，是非常困難的。

二、達州市中小微企業融資現狀

目前，融資難已經成為各大城市中小微企業發展的主要瓶頸。雖然一些企業能夠基本維持經營，但若要實現長期的發展，則依然存在一些問題：

1.大部分企業依靠內源融資

目前，達州市中小微企業的內源融資比例較大，達92%以上。在其興起之初，由于不確定因素較多，加之當時國家的金融制度、金融環境尚未成熟，大多企業認為本身無須進行外源融資，故中小微企業都依靠自有資金來維持經營。隨著經濟的快速發展，各企業則需要更多的資金來滿足其發展的需要，但由于中小企業本身存在產品單一，競爭力較弱，獲利能力較低等問題，其積累資金的能力較弱，使得資金缺乏。故企業需要擴寬渠道，進行多方位融資。

2.正規金融機構依然沒能成為中小企業資金的主要供應者（見表1）

數據來源：四川省統計局官方網站

從上表數據可以看出：

①總體來看，從2013年至2017年5月，達州市金融機構人民幣存貸比基本維持在42%左右，但存貸比卻逐年下降，說明達州市金融機構對當地存款的利用率較低，并呈現減少趨勢。對于企業資金規模不大的城市來說，社會儲蓄是促進當地企業尤其是中小微企業發展的重要資源，故金融機構應在保證金融安全的基礎上從整體上擴大存貸比率。

②金融機構對本地中小微企業貸款的比率較小。盡管金融機構已經在逐漸擴大對中小企業貸款的比率，但其規模遠遠小于中小微企業發展的資金需要。對于達州市來說，各個中小微企業為其經濟做出了重要的貢獻，而金融機構對中小微企業的貸款比率與其對經濟的貢獻完全不符。這在一定程度上制約了中小微企業的發展。

③金融機構對達州市中小微企業貸款比率較低的原因主要在于，在經濟發展速度放慢的大背景下，多數資金量雄厚的金融機構為了自身企業利益和安全，則選擇經營收益好、資產規模大的企業發放貸款，以獲取更多利潤。從而致使中小企業能獲得的貸款額度較低，制約其發展。

3.小部分企業在急需資金時選擇利率較高的民間融資

由于民間融資存在資金到賬快、手續簡便、能進行短時間借貸等優勢，所以其受歡迎于各個中小微企業，在一定程度上能緩解其短暫的資金壓力。但它依然存在一個最大的弊端：借貸利率高。據調查，目前民間融資平均利率為18.7%，遠遠高于銀行貸款利率，導致企業經營成本高、經營壓力較大，同時抗風險能力較弱。

三、提高達州市中小微企業融資能力的措施

達州中小微企業的融資現狀使其亟須提高融資能力，在此過程中，依賴于三個主體：政府、金融機構、企業本身。其中，企業本身的綜合能力至關重要。

1.關于企業本身，可以從以下方面提升綜合素質

①提升經營專注度，將企業品牌化，從而提高融資能力

企業應首先提升經營專注度，選好經營方向后在該行業內推廣高質量產品，進而成為其口碑產品。雖然達州市中小微企業數量眾多，但目前并未出現較多知名度高的企業，企業的經營也并未呈現特色化趨勢。故企業應明確自身的經營方向，在其優勢項目上打造品牌產品，進而形成品牌效應。如：四川七星椒餐飲管理有限公司，主要經營鹵制食品，形成“七星椒”品牌，其口碑享譽四川內外，資金積累能力較強，則更容易完成內源融資，同時吸引各類金融機構進行融資。

②企業應轉變其管理模式，提升融資能力

由于達州市中小微企業延續了傳統的家族式管理，使其不論是在資金使用效率，還是資金籌集方式上，都較為落后。故企業應逐漸擺脫家族式管理，任人唯賢，聘用專業的經理人幫助企業管理。endprint

再者，企業應健全內部控制機制和財務管理制度，向投資機構提供經過審計的財務報表，確保其經濟交易真實合理，會計數據客觀真實，從而減少金融機構與企業之間信息不對稱現象，提高信用評級，以建立良好的企業形象。

③融入共享經濟的概念，實現資源共享，提高融資能力

如今，“共享經濟”正飛速發展，中小企業作為達州市經濟發展的重要組成部分，也可參與其中。市場的資源有限，企業可以與其他企業共享資源，比如生產季節性較強產品的企業之間可以共享廠房、教育培訓類企業則可共享教室、批發類企業可共享物流等。若企業之間形成資源共享，則有利于降低其經營成本，同時增加其產品的市場知名度，進而提高其融資能力。

2.關于政府政策

國家已經出臺各項政策支持中小微企業的發展。但各地方政府應根據當地中小微企業的特征來制定相應的政策，使政策真正滿足中小微企業的需要，而不是僅服務于某一些企業。對于達州市中小企業，政府應以“企業改變人民生活”為標準，根據企業性質確定對中小微企業的資金扶持力度，同時對企業資金的使用進行管理。比如，針對擁有一定高新技術的企業，應加大扶持力度；針對傳統的優勢企業，也應加強資助；而針對生產市場前景較差產品的企業，則應注入較少資金。

同時，政府應鼓勵發展多種民間金融機構。不僅要扶持民間非銀行的金融機構，如：典當公司、投資信托公司、金融租賃公司等；還需要開放民營銀行和外資銀行。一方面，這些金融機構能為中小微企業提供更多的融資渠道；同時，有利于融資成本市場化，進而促進經濟的發展。

3.關于金融機構

表1 顯示：達州市金融機構對中小微企業貸款占其總貸款比率在逐年上升，說明金融機構正逐漸向中小微企業敞開大門；但出于安全性考慮，各金融機構并未增加貸款比率。故若金融機構要加大力度支持中小微企業的發展，應放寬準入資格，在央行準許的范圍內對貸款利率進行浮動，激活中小企業向金融機構的貸款市場。同時，應完善中小微企業的信用擔保體系，豐富信用擔保產品品種，加強監管機制，做到在企業使用資金的過程中進行一定程度的監管。

總之，達州市中小微企業的發展需要這三個主體的共同努力，形成相應的連鎖效應，才能促進其良性發展。

參考文獻：

[1]馬騰.洛陽市中小企業融資問題研究[J].洛陽理工學院學報，2014（10）

[2]徐俊艷，華軍.中小企業貸款調查分析[J].江西化工，2014（02）

作者簡介：

周婭納（1989- ），女，四川達縣人，助教，碩士，主要從事財務管理研究。endprint