構建良好金融生態的山西實踐

◎武宏波

構建良好金融生態的山西實踐

◎武宏波

良好的金融生態是推動金融支持實體經濟平穩健康發展的基礎。本文梳理了2016年以來，山西省構建良好金融生態的主要政策、措施和成效，分析了構建過程中存在的問題，并給出了相關建議。

金融生態系統；構建；建議

金融生態系統由金融主體及其賴以生存和發展的生態環境構成，彼此依存，相互影響，共同發展。金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。良好的金融生態已經成為保持經濟金融活力和穩定的重要保障。2016年以來，為充分發揮金融對實體經濟的支撐作用，進一步疏通金融進入實體經濟的渠道，推動經濟平穩健康發展，山西省出臺了一系列政策文件，以“構建和諧穩定的良好金融生態”為核心，在防范化解風險、改善投融資條件以及優化營商環境等方面取得了一定的成效。

加強金融生態內生因素建設

1.加強機構建設，完善金融運行體系

2016年2月，山西省成立了華融晉商資產管理有限公司，主要定位于通過債轉股處置不良資產。同年9月，成立了晉商信用增進投資股份有限公司。這是我國第一家省級信用增進機構，重點為省屬優質企業提供增信服務。同時，引進了平安銀行、廣發銀行和進出口銀行等機構，健全金融服務體系。

2.推動金融創新，提升金融服務質量和效率

一是大力開展抵質押方式創新。推廣運用應收賬款融資平臺，今年1-5月份全省金融機構利用中征應收賬款融資服務平臺幫助山西省企業實現融資72.35億元。積極開展融資租賃、保理和票據池等創新產品，支持煤炭企業盤活資產約139億元。開發企業資金鏈應急周轉資金、資產證券化以及CDS（信用違約互換）等產品，豐富產品體系，實現對風險的有效管理。二是采取以時間換空間的方式緩解債務風險。1-5月，通過辦理展期、下浮利率和調整還款計劃等方式幫助煤企進行債務重組約300億元。今年一季度，各金融機構發放煤企轉型升級中長期專項貸款149億元。三是銀企合作大力實行“債轉股”，化解債務壓力。截至5月底，焦煤集團、同煤集團等6家煤企與工商銀行等5家銀行分別簽訂了市場化債轉股協議，達成意向金額共計1290億元。通過設立“降本增效基金”和“轉型發展基金”，分階段置換企業短息或高息負債，支持企業兼并重組和轉型發展。

防范化解金融風險，維護金融安全

1.加強制度建設，強化“一核心，兩底線，三堅持”的風險防控意識

在總結2016年風險化解經驗基礎上，山西省委、省政府出臺了《關于積極維護金融安全 著力防范化解金融風險的指導意見》，強調各級各部門要以構建和諧穩定的良好金融生態為核心，堅持底線思維，問題導向，堅持標本兼治，準確研判，堅持分類施策，穩妥推進，牢牢守住不發生系統性、區域性金融風險和不發生大規模事件的底線。

2.構建防范和化解金融風險機制

地方金融辦、“一行三局”及其他相關部門共同成立了全省處置金融風險領導組，建立健全了債務風險處置工作機制，成立了債權人聯盟、擔保人聯盟，設立了債權、債務和擔保三方聯席會議制度。同時，相繼開展非法集資風險專項排查、互聯網金融風險專項整治、化解企業擔保鏈風險和打擊惡意逃廢金融企業債務專項行動，摸清了底數，加強了風險預判和分類處置效率。

優化金融生態的外部環境建設

1.加強信用環境建設

2013年，山西省出臺了《關于加快社會信用體系建設的指導意見》，今年又頒布了《建立完善守信聯合激勵和失信聯合懲戒制度 加快推進社會誠信建設實施方案》，旨在構建守信激勵、失信懲戒的約束機制。

一是建立健全信用信息歸集共享和使用機制。依托全省電子政務系統，完善省信用信息共享平臺；建設企業信用信息公示系統和各行業信用信息系統；健全政府與征信機構、金融機構和行業協會等信息共享機制。二是健全褒揚和激勵誠信行為機制。積極實施投融資領域相關主體信用承諾制度，并引入信用評價制度。建立全省信用紅名單制度，為誠信企業建立行政審批綠色通道，優先提供公共服務便利；在“信用山西”網站推介，加大對守信者的激勵以及信用主體權益保護機制等。三是建立覆蓋全省異常信用記錄和嚴重違法失信“黑名單”和懲戒措施的清單制度。四是加強誠信教育和誠信文化建設，加強對失信行為的道德約束，完善社會輿論監督機制等。

2.改善法制環境、保護金融債權和打擊非法金融

一是改善執法司法環境，完善金融司法保障機制，在提高金融案件執結率和執法效率上下功夫。按照強化信用約束和協同監管要求，對現行法規、規章和規范性文件有關規定提出修訂建議或進行有針對性的修改。二是依法嚴厲打擊非法金融活動，保護金融債權。建立山西省打擊惡意逃廢銀行債務聯席會議制度，開展打擊惡意逃廢金融企業債務的專項行動。制定出臺了防范和處置非法集資工作的的實施方案，監測預警辦法，以及舉報獎勵實施細則等文件，強化制度建設。連續四年在全省范圍內組織開展非法集資風險專項排查和涉嫌非法機制廣告信息排查清理。三是加強案件處置。堅持“重點地區分類處置，重點案件加快處置、跨省案件協調處置”的原則，協調推動案件處置。

3.營造良好金融發展政策環境

一是出臺了促進山西金融振興規劃、行動方案以及實施意見等文件，營造經濟金融發展的良好制度氛圍。同時，設立扶貧貸款風險補償制度，加大了對銀行信貸風險的補償力度。二是提出了推動金融業對民間資本放開的政策。出臺《山西省深化投融資體制改革的實施意見》，明確鼓勵設立創業投資基金、股權投資基金等完善中小企業融資體系。鼓勵各類資金、融資工具和融資機構創新融資方式，參與到山西省企業發展中。三是健全全省統一、分級監測的風險預警體系，處置突發性金融風險。完善“區別對待，分類處置”的應急響應體系，構建了公安部門、一行三局、屬地政府組成的多部門、多層級的應急協調機制，形成了規范化和法制化處置機制。

取得的成效

1.金融業發展水平得到顯著提高

2016年，金融業增加值占全省經濟總量10%以上，成為拉動經濟發展的主要力量。1-5月份，社會融資規模存量同比多增722.8億元，融資結構進一步改善，間接融資占比有所下降。多家金融機構的成立，完善了多元化的金融體系，推動了金融改革創新的深度和廣度。

2.多方參與的金融風險防范體系和機制已經構建

2016年以來，山西集中解決金融機構反映強烈的170多個突出共性問題；處置了影響廣泛的聯盛集團、海鑫集團和中誠信托三起重大金融風險；按照“一企一策”原則幫扶困難企業，化解大型煤炭企業流動性風險；采取組合拳，扭轉煤炭企業債券融資不利局面，初步形成政府、監管部門、金融機構和企業共同參與，合理防范處置信用風險的模式。

3.金融生態的外部環境有了較大改善

目前，已經建立起基于互聯網、集中管理、全省統一的小微企業信用信息系統，收錄了320多萬家企業及個體工商戶信息。向省信用信息共享平臺推送行政許可和行政處罰的公示信息，加強信用信息共享工作；人民銀行聯合中小企業局等八部門開展誠信企業評定和表彰工作，推進了“守信激勵，失信懲戒”的聯合工作機制。

存在的問題

1.金融實力較弱，支持實體經濟的作用發揮不足

2016年底，山西省金融業總資產3.99萬億元，不及全國總量的2%。金融業產出彈性從2001年的1.34降低到2016年的0.17，金融的資源配置效率較低。許多地方法人金融機構將資金投放于債券市場或進行理財投資，擠占信貸投放，對實體經濟信貸支持出現明顯下降。

2.金融風險防范的形勢依然嚴峻

一方面，商業銀行不良貸款總量和不良率仍然保持高位。今年一季度末，全省金融機構不良貸款余額933.5億元，不良率達4.4%，高于全國平均水平。另一方面，山西省屬七大煤炭集團的平均資產負債率達82.6%，高于2016年同期水平。此外，雖然目前債轉股資金已經到位，但是進展相對緩慢，無法及時有效釋放煤企面臨的短期風險。6月份到年底，全省企業在銀行間市場的債券融資需兌付1015億元，主要依靠發新債接續舊債，一旦出現債券發行困難，未來兌付能力面臨嚴峻考驗。

3.金融生態的外部環境亟須改善

一方面，關鍵的信用信息數據缺乏共享機制，如缺乏政銀稅三方信息共享平臺，金融風險監測預警數據掌握不全，影響監管效果。另一方面，部分民營煤礦、市縣級煤礦，以及部分國有企業的二三級子公司存在惡意逃廢債現象；企業擔保人或保證人續保意愿降低，導致債務懸空等。還有銀行不良資產訴訟清收難度較大，執行效果差，影響金融機構總部對整個山西地區的政策支持等。

政策建議

1.持續優化信用環境

目前，為構建良好金融生態采取的政策措施較分散，應盡快進行科學化、系統性的金融生態建設頂層設計，明確提出構建思路、內容、步驟和措施。繼續全面推進社會信用體系建設，整合相關信息資源，推進信用信息有序規范開放，完善政府、企業和個人信用“三位一體”的社會信用體系。

2.進一步完善風險防控體系

在現有的地方政府主導的風險協調處置機制的基礎上，探索建立多種形式的風險應急基金和互助機制。積極推動和引導保險機構、風險投資、并購基金與產業基金等機構參與到風險防控中，構建多樣化的風險偏好者組成的風險分散分擔模式。加強金融風險監測預警，加強非現場監管信息系統建設，實現監管信息共享，形成監管合力，強化對跨領域、跨行業和跨市場的金融風險管控。

3.繼續加大金融債權保護和打擊非法金融力度

一是加強與司法部門聯系溝通，建立金融案件立案、審理的綠色通道，加大執行力度，及時實現金融債權。二是依法嚴厲打擊非法吸收公眾存款、非法集資、非法證券期貨和洗錢等違法犯罪行為。三是建立黑名單同業共享信息庫和逃廢債聯合制裁制度，推動逃廢債黑名單的認定辦法和懲戒措施。

4.推動金融產品和服務方式創新

一是保持融資總量合理增長，提升直接融資在融資總量中的占比；拓寬企業融資渠道，大力發展直接融資工具和產品，加快在多層次資本市場的融資步伐。二是突出重點領域金融服務。支持金融機構與山西轉型綜改示范區全面合作，擴大投貸聯盟范圍。加大對煤炭行業兼并重組、轉型升級和技術改造的金融支持。三是全面落實國家支持科技金融、農村金融、綠色金融的相關政策，規范融資過程中擔保、評估、登記、審計、保險等收費行為，降低企業融資成本。

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行）

編輯：云霞

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10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.10.015