消費(fèi)貸，跑得穩(wěn)才能跑得快

歐陽潔　宋超

前三季度，居民新增消費(fèi)性短期貸款已達(dá)去年全年的1.79倍，

但也出現(xiàn)了搖身變?yōu)椤笆赘顿J”“投資貸”的苗頭

防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，是全面建成小康社會(huì)決勝期的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一。金融安全問題既事關(guān)經(jīng)濟(jì)全局，也與百姓生活密不可分。尤其是這幾年，各種新興金融平臺(tái)和產(chǎn)品層出不窮，新技術(shù)、新手段在解決需求“痛點(diǎn)”的同時(shí)，也帶來了一些風(fēng)險(xiǎn)隱患。不少金融安全問題，都是從人們身邊初露苗頭，逐步積累擴(kuò)大。

方便快捷，為消費(fèi)加油

大到高檔家具、珠寶古玩，小到數(shù)碼產(chǎn)品、冰箱電視，消費(fèi)貸支撐起零售消費(fèi)市場快速發(fā)展

“今年8月，全家準(zhǔn)備出國旅游，當(dāng)時(shí)正趕上要給孩子交英語培訓(xùn)費(fèi)，前后加起來得付七八萬左右，不巧那時(shí)候手頭有點(diǎn)緊，就想著能去貸點(diǎn)款。”某南京國企員工邢輝對比了銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的產(chǎn)品后，最終選擇了利率較低的銀行消費(fèi)貸。

由于只是短期急用，邢輝借了1個(gè)月，額度5萬元，利率是每天萬分之三，算下來年利率大約在10%左右。“可能是因?yàn)槲抑霸阢y行的信用比較好，貸款審批特別快。在手機(jī)銀行上申請，幾個(gè)小時(shí)后，5萬元就到賬了。”邢輝說。還款后，銀行打電話要求出示消費(fèi)明細(xì)，邢輝拍下繳費(fèi)憑證發(fā)過去，順利通過。

但最近貸款沒那么“松”了。“這些天想申請短期消費(fèi)貸，發(fā)現(xiàn)銀行的貸前審核嚴(yán)了，要求提供的材料也更具體。銀行工作人員稱現(xiàn)在申請消費(fèi)貸，需要層層嚴(yán)格審核貸款用途。”邢輝說。

除了銀行之外，消費(fèi)者還能從消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)和小貸公司等機(jī)構(gòu)獲得貸款。越來越多的年輕人開始嘗試新型消費(fèi)貸方式。

文涅剛從上海視覺藝術(shù)學(xué)院攝影專業(yè)畢業(yè)。當(dāng)初還在電視臺(tái)實(shí)習(xí)期間，文涅就有一個(gè)心愿，希望用無人機(jī)拍下家鄉(xiāng)神農(nóng)架的自然美景。在各個(gè)電商平臺(tái)上比價(jià)后，文涅最后選擇在某電商平臺(tái)分24期購買一部大疆無人機(jī)，正好趕上平臺(tái)免息活動(dòng)，每期還款只要225元。

“當(dāng)時(shí)我每月能拿到2000多元的實(shí)習(xí)工資，還款壓力不大，這樣我就不需要向父母伸手要錢了。現(xiàn)在，我已經(jīng)習(xí)慣用分期付款的方式購買各種電子產(chǎn)品，比如現(xiàn)在用的手機(jī)、電腦，都是通過這種方式買的。”文涅說。

近幾年，消費(fèi)取代投資成為經(jīng)濟(jì)增長的第一拉動(dòng)力，背后離不開金融手段支撐。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，今年1—9月，居民新增消費(fèi)性短期貸款達(dá)1.49萬億元，新增總額已達(dá)去年全年的1.79倍，消費(fèi)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。大到高檔家具、珠寶古玩，小到數(shù)碼產(chǎn)品、冰箱電視，各個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域都有相應(yīng)的金融服務(wù)和產(chǎn)品。

“居民部門貸款包括按揭貸款和消費(fèi)類貸款。這幾年，居民部門融資余額快速上升，到2016年底，我國居民按揭貸款余額大約在20萬億元左右，消費(fèi)類貸款余額僅為五六萬億元，按揭貸款相當(dāng)于消費(fèi)類貸款的4倍左右。而在美國等成熟市場，居民部門債務(wù)余額超過企業(yè)部門，居民融資余額中，按揭貸款和消費(fèi)類貸款的比重相當(dāng)。可以想見，未來隨著消費(fèi)市場和金融產(chǎn)品的發(fā)展、升級(jí)，消費(fèi)貸還有不小的增長空間。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛說， 如果按照20%的增速預(yù)測，我國消費(fèi)信貸的規(guī)模到2020年可超過12萬億元。

首付不夠，消費(fèi)貸來湊

由于客戶群體的差異和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的不同，各種類金融、非金融機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)貸被挪用比例可能更高

助推百姓消費(fèi)的同時(shí)，消費(fèi)貸市場也存在參與機(jī)構(gòu)眾多、魚龍混雜、對貸款人資質(zhì)審核不嚴(yán)、款額用途監(jiān)管不到位等問題。加之借款人非理性消費(fèi)和借貸，使得消費(fèi)貸穿上馬甲搖身變成“首付貸”“投資貸”，滋生潛在風(fēng)險(xiǎn)。

今年初，北京某文化企業(yè)職員陳靜想給孩子換個(gè)學(xué)區(qū)房，突然限購政策密集出臺(tái)，陳靜慌了，害怕后續(xù)買房成本會(huì)越來越高。談好的賣家也覺得不能再等了，只怕房價(jià)會(huì)跌。兩家一合計(jì)，決定先交房子總價(jià)的1/4房款做首付，把房子先過了戶。

自己手里的房子沒賣出去，還要交幾百萬元的房款，這么多錢從哪里來？陳靜東拼西湊借了幾百萬，剩下的資金缺口就只能靠貸款解決。“當(dāng)時(shí)向銀行申請了貸款，還比較方便。銀行看我此前信用記錄比較良好，很快給我做了一筆信用貸款，錢直接打到賬戶上，之后就可以自由支配了。只要能按時(shí)還款，銀行應(yīng)該不會(huì)過于追究這些錢怎么用吧。”陳靜說，利率也還能接受，較基準(zhǔn)利率上浮30%左右，“現(xiàn)在房貸還沒有完全辦完，到時(shí)候房貸和信用貸一起還，壓力還是不小的，一個(gè)月得還4萬元左右。”

陳靜了解到，除了這種直接劃到借款人賬戶上的貸款外，有些銀行的貸款是給借貸人一個(gè)消費(fèi)額度，需要有實(shí)際消費(fèi)行為才能使用。但這并不是沒有“變通”的辦法，可以找商家套現(xiàn)出來，只要支付一定的手續(xù)費(fèi)即可。

“現(xiàn)在銀行貸款嚴(yán)格得多，很難貸到最高額度100萬元，基本是30萬元左右，而且利率也上浮很多。幾個(gè)月前去問，基本上就是最低40%以上。”陳靜了解到，最近開始嚴(yán)查消費(fèi)貸資金流向，打擊首付貸，銀行嚴(yán)格控制個(gè)人消費(fèi)類貸款挪用于購房。

看消費(fèi)類貸款不明流向，還不能只盯著銀行。“現(xiàn)在提供消費(fèi)貸的還有各種類金融、非金融機(jī)構(gòu)，也存在著進(jìn)入樓市的可能，而且比例更高。今年互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治持續(xù)進(jìn)行，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量有所下降，但平臺(tái)的交易量有增無減。數(shù)據(jù)顯示，上半年全國網(wǎng)貸成交額達(dá)到1.93萬億元，同比增長72.81%。同時(shí)，上半年小貸公司貸款余額達(dá)9608億元，比年初增加313億元，是近三年首次出現(xiàn)回升。網(wǎng)貸平臺(tái)、小貸公司對資金流向沒有監(jiān)控，資金被挪用的可能性大。更有少數(shù)平臺(tái)、中介明里暗里直接為購房首付款提供借貸支持。” 中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員董希淼說。

客戶群體的差異和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的不同，也使風(fēng)險(xiǎn)更多聚集在銀行以外的消費(fèi)貸領(lǐng)域。“不同消費(fèi)平臺(tái)服務(wù)的人群不一樣，面對的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同。商業(yè)銀行服務(wù)的客戶收入穩(wěn)定、有較好的信貸記錄、消費(fèi)觀念理性，風(fēng)險(xiǎn)相對可控。而服務(wù)學(xué)生、農(nóng)民工、藍(lán)領(lǐng)等‘長尾人群的消費(fèi)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)高一些。一般情況下，平臺(tái)風(fēng)控能力不足，消費(fèi)場景缺失，會(huì)選擇用過高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，這樣做的后果就會(huì)滋生循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)多頭借貸、借新還舊問題和不合適的催收手段。”交通銀行發(fā)展研究部高級(jí)研究員何飛分析。

填補(bǔ)空白，保護(hù)消費(fèi)者

有些平臺(tái)信息披露不充分，說起來利率不高，但七七八八各種費(fèi)用加起來，綜合成本就很高了

風(fēng)險(xiǎn)不可小視，但濁流并非主流。貸款挪用、過度借貸等風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)點(diǎn)，并不是消費(fèi)貸迅猛增長的主因。

“真正推動(dòng)居民短期消費(fèi)信貸規(guī)模增長的原因是，消費(fèi)升級(jí)過程中，零售客戶信貸需求空間逐步打開。隨著居民收入水平上升，消費(fèi)和支付技術(shù)提高，人們對消費(fèi)金融產(chǎn)品的需求會(huì)越來越強(qiáng)烈，消費(fèi)貸市場和零售市場相輔相成，彼此促進(jìn)。”曾剛說，當(dāng)然也要關(guān)注居民部門過快加杠桿可能帶來的影響。

類金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)“混戰(zhàn)”的局面要改變，對從事消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的各類機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，一視同仁，適用統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求。

“很多平臺(tái)的放貸資金來源不清，有多頭借貸風(fēng)險(xiǎn)，這暗示了平臺(tái)之間的資金流動(dòng)相當(dāng)頻繁，監(jiān)管首先要查明平臺(tái)的資金來源。其次還要對單個(gè)平臺(tái)的獲客方式、風(fēng)險(xiǎn)控制、場景拓展深入排查，淘汰清理一批非正規(guī)的消費(fèi)金融平臺(tái)。并對消費(fèi)貸生態(tài)鏈中的各個(gè)主體，包括消費(fèi)貸平臺(tái)本身、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等導(dǎo)流平臺(tái)、個(gè)人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)、第三方催收機(jī)構(gòu)、第三方數(shù)據(jù)提供商等進(jìn)行合法性排查，嚴(yán)厲打擊利益勾結(jié)及非法利益輸送。”何飛說，可以借鑒國外一些經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化監(jiān)管，加強(qiáng)立法和市場準(zhǔn)入機(jī)制。特別是著重考慮準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、持牌經(jīng)營、利率上限設(shè)定、貸款用途限定、平臺(tái)退出方式等。

要有全面完善的消費(fèi)者保護(hù)法規(guī)。曾剛介紹，在美國等成熟市場，從事消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻比較高，涉及零售業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則比對公業(yè)務(wù)更嚴(yán)苛。這些國家認(rèn)為零售業(yè)務(wù)的服務(wù)對象對風(fēng)險(xiǎn)的鑒別能力比公司要差些，更需要保護(hù)。而我們正好相反，消費(fèi)信貸市場發(fā)展比較晚，規(guī)模也不大，之前更多從保護(hù)金融機(jī)構(gòu)利益出發(fā)，而忽視對貸款人的保護(hù)。未來消費(fèi)貸市場不斷發(fā)展，涉及人群越來越多，就更需填補(bǔ)空白，以法規(guī)護(hù)航我們每個(gè)人的理財(cái)生活。

“現(xiàn)在有些平臺(tái)信息披露不充分。說的利率水平不高，但是七七八八各種費(fèi)用加總到一起，綜合費(fèi)用就很高了。”曾剛說，有些平臺(tái)就是利用這種方式誘導(dǎo)消費(fèi)者過度借貸，沒有讓借貸者充分意識(shí)到高利率可能對自身帶來的困擾和后果。尤其是未成年人，或者涉世不深的學(xué)生，對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清，更容易過度消費(fèi)和過度借貸。

從長遠(yuǎn)看，要加快誠信社會(huì)建設(shè)與個(gè)人征信體系完善。何飛說，當(dāng)前我國誠信體系建設(shè)還難以支撐信用社會(huì)的快速發(fā)展，個(gè)人征信體系落后于信貸發(fā)展，這給不法平臺(tái)留了空子。監(jiān)管層應(yīng)聯(lián)合公共部門、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、持牌消費(fèi)金融公司、大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、個(gè)人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)、大型數(shù)據(jù)公司等，共同推動(dòng)數(shù)據(jù)信息共享及市場化征信體系建設(shè)，支撐消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開展。

對于居民個(gè)人而言，應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力，合理借貸，控制杠桿。董希淼說，一般來講，每月還貸支出應(yīng)控制在家庭收入的一半以下，最好別超過1/3。