民營銀行監管仍在探索

文 《法人》見習記者 趙青

資本與法治

民營銀行監管仍在探索

文 《法人》見習記者 趙青

民營銀行在精確自身定位、利用資源優勢謀求創新發展的同時，要對風險早發現、早糾正、早處置，防止金融體系風險的累積，防患于未然

民營銀行再添新丁。

1月6日，中信銀行發布公告稱，已經收到銀監會批復，同意該行與百度公司（福建百度博瑞網絡科技有限公司）在北京市籌建中信百信銀行股份有限公司(下稱“百信銀行”)。銀行類別為有限牌照商業銀行，以獨立法人形式開展直銷銀行業務。

近年來，隨著金融改革開放的深入推進，不斷激起民間資本涉足金融的渴望。一方面是監管機構、地方政府不斷釋放支持信號，另一方面是民營企業不見削減的設立熱情，民間資本進入銀行業的步伐明顯加快。

與此同時，監管也在不斷探索創新。民營銀行無論成立背景、資本構成還是業務模式，都將與傳統銀行大不相同，需要更具特色、更接地氣的監管模式。近日，銀監會印發《關于民營銀行監管的指導意見》（下稱《指導意見》），進一步明確民營銀行監管工作的各項要求，民銀銀行監管推進再下一城。

民營銀行挑戰重重

2014年以來，銀監會按照“成熟一家，設立一家”的原則，穩步推進民營銀行試點工作。2015年，第一批5家民營銀行相繼開業，包括浙江網商銀行、前海微眾銀行、上海華瑞銀行、天津金城銀行和溫州民商銀行。2016年，民營銀行再度迎來銀監會批復的“小高潮”，重慶富民銀行、四川希望銀行和湖南三湘銀行等3家機構也獲批籌建。目前，包括5家試點銀行在內，銀監會共批準籌建17家民營銀行。

民營銀行的發展有助于實現我國的金融服務多元化、差異化、特色化，進一步激發金融市場的活力。但要實現可持續發展，民營銀行仍面臨多重挑戰。

上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊教授在接受《法人》記者采訪時表示,我國民營銀行目前還處于發展的起步階段，在經營管理和風控方面仍在逐步完善過程中。但可以看到的是，開局是比較可觀的，其中最主要的一個表現就是：民營銀行在業務拓展方面和自身優勢很好的結合在了一起，例如互聯網企業辦的銀行，選擇和互聯網業內原有的客戶進行業務對接，一開始就形成了比較好的客戶基礎。

與此同時，即使那些以實體機構而非通過互聯網辦理業務的民營銀行，目前也和自己的原有業務建立了緊密的對應關系。例如建立針對中小客戶以及自己比較熟悉的行業的客戶服務。

“所以從總體上來說，民營銀行的發展還是處于比較良好的開端。但由于運行時間不長，也暴露出一些問題。”牟君羊表示。

首先，民營銀行規模相對偏小，這個特點決定了民營銀行不可能全方位開展銀行業務，所以其業務范圍主要集中在自己優勢的領域。

其次，民營銀行資金鏈比較有限，在和傳統商業銀行爭奪大客戶方面沒有優勢，小微企業甚至個人成為民營銀行的目標客戶。

第三，現有的商業銀行經過長期的發展已經比較成熟，經營管理模式已經定型，業務經營也相對比較穩定。但這種優勢在某種程度上也是劣勢，傳統銀行適應新的市場需求和創新的動力和活力，容易受到傳統慣性的約束。而民營銀行剛剛建立，既缺乏業務基礎，又未形成經營管理模式。

“要想和現有的商業銀行爭奪市場蛋糕，民營銀行必須去發現被傳統銀行忽視的市場領域或是空缺的市場領域。同時，在經營管理模式上還要有所創新，不能簡單的模仿傳統商業銀行，特別是在行業方面要有一定的偏向和定位。”奚君羊認為。

新規擴容監管要求

本次銀監會印發的《指導意見》，針對民營銀行關聯交易管理、股權管理、股東監管等重點領域提出監管要求。

在股東監管方面，《指導意見》要求民營銀行應當在銀行章程或協議中載明，股東承擔剩余風險的制度安排，推動股東為銀行增信，落實股東在銀行處置過程中的責任。

對此，牟君羊介紹說，銀監會發布的《指導意見》對民營銀行的股東責任提出了更高的要求，主要還是督促民營銀行進行風險管理。

“相較于傳統的商業銀行背后都有些政府的身影，民營銀行是在市場化的發展中搏殺出來的，所以盈利動機會比較突出，在這種情況下就有可能放松風險控制。”奚君羊表示，新規要求增強股東責任，主要目的是督促股東把銀行的風險與自身的利益緊密結合。

值得關注的是，關于股權管理方面，《指導意見》要求民營銀行應當加強股權管理，規范股東持股行為，在條件成熟時將股權集中托管到符合資質的托管機構。鼓勵民營銀行在銀行章程或協議中載明，主要股東但不限于主要股東不以持有的本行股權為自己或他人擔保（含股權質押）。

民營銀行的股權結構及治理一直頗受關注。有業內人士曾直言，盡管民營銀行單一股東持股不得高于30%，但仍容易出現“一股獨大”，把民營銀行搞成企業的“提款機”。

牟君羊指出，銀監會的這項規定主要是防范股東用銀行的股權來擔保抵押獲得融資，使企業負債過多，這樣一來，不僅會增加企業安全經營產生風險，同時也會對銀行的股權穩定產生不利影響。

對此，中國人民大學重陽金融研究院高級研究員、中國銀行業協會原副秘書長王衍行在接受《法人》記者采訪時表示，要求民營銀行加強股權管理是確保股權穩定的有力舉措。有的股東短期入股后即出售銀行股權，有的股東在銀行獲批后立即轉讓股權，這就改變民營企業屬性；有的股東面臨司法糾紛，存在強制拍賣執行銀行股權的隱患。

“股權不穩定往往會引致銀行不穩定，這是客戶及監管當局的風險。所以，要加強股東管理，提高股權穩定性。”王衍行表示，在現實中，還沒有出現民營銀行“一股獨大”，把民營銀行搞成企業的“提款機”的反面案例，但卻有把城商行、農商行搞成企業“提款機”的反面案例。民營銀行應該引以為鑒，對風險早發現、早糾正、早處置，防止金融體系風險的累積，防患于未然。

風險防控仍是核心

針對民資設立銀行，市場不免擔心，關聯交易問題或將成為民營銀行最大的風險之一。對此，牟君羊認為，許多民營資本投資民營銀行，一個考慮就是覺得自身有融資難、融資貴的問題。從理論上來說，可能會出現民營銀行大股東偏向于和自己關聯的企業建立融資關系。但是對于關聯性的融資狀況，要看銀行的股東對安全經營的風險防范是不是有足夠的重視。

“如果民營銀行在風控方面做的比較完善，即使提供一些關聯性的融資，也是可以理解的。但如果民營銀行突破安全底線，缺乏風險控制，完全是處于關聯企業自身考慮而提供資金，就會使銀行承擔過多的風險，出現經營困難等問題。”奚君羊告訴《法人》記者。

牟君羊同時表示，雖然目前我國的銀行破產制度還未建立，但并不意味著民營銀行不會破產，未來銀行破產只不過是時間問題。現有的商業銀行沒有出現破產，主要是受到政府的保護。但是，未來政府干預會越來越弱。

牟君羊建言，存款人和銀行發生業務來往，要對銀行可能破產、出現資金受損的風險保留一份清醒。其次，民營銀行要加強流動性管理，針對流動性制定一些指標和要求，保證銀行有充足的資金及時滿足應付債權人的提款要求。

恒豐銀行研究院執行院長董希淼亦表示，民營銀行不是某一個人的私家銀行，也不是任由某一企業隨意操縱的銀行。更重要的是，不能把中國民營銀行的希望，寄托于某個企業或某個個人身上。

“中國金融業需要‘鯰魚’，需要改革與創新，但這不是一兩句豪言壯語就能輕易實現的。”董希淼表示，民營銀行的發展和壯大，主要依靠從業者的智慧和辛勞，依靠科學合理的制度設計，依靠中國經濟的持續成長。