貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論推導(dǎo)與實證檢驗

張勝榮

摘 要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的“血液”，是打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的關(guān)鍵力量。本文以貧困地區(qū)漢中、安康、商洛三市為例，介紹了貧困地區(qū)金融發(fā)展現(xiàn)狀，從理論上對金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行了推導(dǎo)，論證了金融支持能影響貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行了實證檢驗，結(jié)果顯示：金融支持是貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響因素和原因，但由于存在金融抑制等現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)增長對金融發(fā)展的作用不明顯。因此，提出要發(fā)揮財政和金融的協(xié)同作用，引導(dǎo)信貸資金向扶貧領(lǐng)域傾斜，完善金融服務(wù)體系，改善金融生態(tài)環(huán)境等建議。

關(guān)鍵詞：貧困地區(qū)；金融支持；經(jīng)濟(jì)發(fā)展

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（8）-0029-04

貧困地區(qū)脫貧致富是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展“補短板”的重要內(nèi)容，是全面建成小康社會必須啃下的“硬骨頭”。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記高度重視扶貧開發(fā)，就扶貧問題發(fā)表過一系列重要講話，作出了一系列重要指示，特別強調(diào)“要做好金融扶貧這篇文章”。因此，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，如何引導(dǎo)金融資源流向貧困地區(qū)，緩解貧困地區(qū)金融供給和金融需求之間的突出矛盾，發(fā)揮金融在貧困地區(qū)脫貧致富中的支撐作用和關(guān)鍵力量，是金融系統(tǒng)面臨的重要課題。陜西省共有56個集中連片特困地區(qū)和國家級扶貧開發(fā)工作重點縣區(qū)，呈現(xiàn)面廣量大、貧困程度深等特征，金融扶貧開發(fā)任務(wù)十分艱巨。因此，探究貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，厘清兩者之間的相互作用，充分發(fā)揮金融在扶貧中的作用，具有很強的現(xiàn)實意義。漢中、安康、商洛等陜南三市均屬于秦巴山連片特困區(qū)，且三個市所轄所有縣區(qū)均為國家級貧困縣區(qū)，數(shù)據(jù)具有可比性和連續(xù)性。本文通過對陜南三市的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，檢驗金融支持和經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，以期更好的發(fā)揮金融在貧困地區(qū)脫貧致富中的作用。

一、陜南三市金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融發(fā)展的宏觀環(huán)境

金融是依附于商品經(jīng)濟(jì)的一種產(chǎn)業(yè)，伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)展。很大程度上一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了該地區(qū)的金融發(fā)展程度，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平通過影響金融投入、財政投入、教育投入等，影響金融發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，陜南三市的GDP占全省GDP的比重呈現(xiàn)上升趨勢，但與人口占全省的比重相比，經(jīng)濟(jì)實力明顯較弱。此外，公共財政的健康運行是推動貧困地區(qū)金融發(fā)展的前提條件。貧困地區(qū)由于財力不足，難以完全承擔(dān)教育、醫(yī)療、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等基本職能，影響了貧困地區(qū)的脫貧進(jìn)程。

如表2所示，陜南三市人均財政收入不到全省人均財政收入的一半。特別是從財政收入的來源來看，“吃財政飯”的現(xiàn)象依然嚴(yán)重，轉(zhuǎn)移支付和稅收返還所占比重高達(dá)70%以上，說明陜南三市的公共財政無法自給自足，主要依靠國家公共財政體系支持。具體如表3所示。

綜上所述，陜南三市經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，財政緊張，金融發(fā)展的宏觀生態(tài)環(huán)境比較惡劣。歷史經(jīng)驗表明，當(dāng)貧困地區(qū)財政等不能構(gòu)造一個良好的生態(tài)環(huán)境時，金融機構(gòu)不僅達(dá)不到金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策目的，反而有可能成為資金外流的主要渠道。

（二）金融機構(gòu)設(shè)置情況

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體制改革的深化，陜南三市金融服務(wù)水平有所提高。如表4所示，與2005年前相比，三市轄內(nèi)的金融機構(gòu)總數(shù)、金融服務(wù)網(wǎng)點覆蓋面基本上穩(wěn)中有增，但與十年來社會經(jīng)濟(jì)形勢的重大變化相比，與脫貧攻堅的要求相比，金融服務(wù)水平仍需大幅度提高。目前，隨著國有商業(yè)銀行經(jīng)營重心上移，大多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融網(wǎng)點只剩下農(nóng)村信用社和郵政儲蓄銀行，金融支農(nóng)、扶貧作用發(fā)揮不充分。

（三）信貸資金分析

金融資源存在明顯的逐利性，自動流向回報高的地區(qū)和產(chǎn)業(yè)，貧困地區(qū)或多或少存在“金融抑制”現(xiàn)象。如表5所示，陜南三市的存貸款余額每年都在增加，但增速呈下降趨勢。與全省情況相比，陜南三市貸款增速略高，說明信貸資金支持貧困地區(qū)發(fā)展取得了階段性成效；存款余額增速在大部分年份也高于全省平均水平。

二、貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論推導(dǎo)

本文通過理論推導(dǎo)，闡明金融支持與貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的密切關(guān)系。金融支持對經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的整體關(guān)系可以用AK模型來說明，總產(chǎn)出是總資本存量的線性函數(shù)。

由式（5）可知，金融體系可以通過影響（φ儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的比例）、A（資本的邊際社會生產(chǎn)率）和S（儲蓄率）來影響經(jīng)濟(jì)增長率。因此，可以從理論上得出結(jié)論：金融支持能影響貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實證分析

（一）回歸分析

本文選擇GDP作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的測量指標(biāo)；用FIR（金融相關(guān)比率）作為金融支持的測量指標(biāo)，由于陜南三市金融體系發(fā)展較為滯后，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，因此將FIR簡化定義為金融機構(gòu)存款余額/GDP；而FAI（固定資產(chǎn)投資）和RC（居民消費）又是影響GDP的重要指標(biāo)，同時引入這兩個變量。為減少序列的波動性誤差對統(tǒng)計結(jié)果的影響，對GDP、FAI、RC三個指標(biāo)數(shù)據(jù)取自然對數(shù)。此部分主要目的是驗證貧困地區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間是否存在相關(guān)關(guān)系，因此構(gòu)建如下回歸模型：

LnGDP=C+αFIR+βLnFAI+λLnRC+ξ

在數(shù)據(jù)進(jìn)行對數(shù)化處理后，運用SPSS17.0統(tǒng)計軟件進(jìn)行回歸模型分析，結(jié)果如表6所示。從回歸結(jié)果可以看出，t統(tǒng)計量均很顯著，調(diào)整后的為0.999，接近于1，說明模型的擬合效果很好，模型中的各個系數(shù)均比較顯著，F(xiàn)IR的系數(shù)為-0.206，說明在陜南三市金融相關(guān)比率與經(jīng)濟(jì)增長之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系，這與國內(nèi)多數(shù)類似研究得出的結(jié)果一致，一定程度上說明，貧困地區(qū)金融發(fā)展程度要滯后于經(jīng)濟(jì)增長。原因可能有兩個方面：一是貨幣政策逆周期操作。當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時，央行會減少貨幣供應(yīng)量以降低經(jīng)濟(jì)的波動，導(dǎo)致FIR的系數(shù)為負(fù)值；二是貧困地區(qū)金融體系不完善。由于資本市場不發(fā)達(dá)，金融服務(wù)相對不足，貧困地區(qū)金融發(fā)展呈現(xiàn)出一定的被抑制狀態(tài)，造成金融資源配置效率低下，影響了經(jīng)濟(jì)增長。endprint

（二）Grange因果關(guān)系檢驗

根據(jù)上述回歸模型的分析結(jié)果可以得出結(jié)論：貧困地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間存在相關(guān)關(guān)系，但兩者之間是否存在因果關(guān)系，還需進(jìn)一步的識別。因此，通過Grange檢驗對貧困地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間是否存在因果關(guān)系進(jìn)行判斷。檢驗的原假設(shè)是：“FIR不是引起LGDP變化的Grange原因”或“LGDP不是引起FIR變化的Grange原因”。具體檢驗結(jié)果如表7所示。在1%的顯著性水平下，Grange檢驗結(jié)果表明，貧困地區(qū)金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)增長的重要原因和影響因素之一，但由于存在金融抑制等現(xiàn)象，貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長對金融發(fā)展的促進(jìn)作用相對不明顯。

四、政策建議

發(fā)揮財政和金融的協(xié)同作用。一是在財政職能方面，政府應(yīng)整合涉農(nóng)、扶貧基金，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)設(shè)施改善等重點項目；完善風(fēng)險補償機制建設(shè)，采取獎勵措施或優(yōu)惠政策，調(diào)動金融機構(gòu)積極性，引導(dǎo)資金流向貧困地區(qū)。二是在金融職能方面，應(yīng)尊重金融服務(wù)的企業(yè)行為屬性，遵循市場化、商業(yè)可持續(xù)性的經(jīng)營原則，加強正面引導(dǎo)和扶貧政策宣傳，引導(dǎo)金融機構(gòu)切實發(fā)揮金融扶貧的主力軍作用，處理好商業(yè)利益和社會責(zé)任的關(guān)系。

引導(dǎo)信貸資金向扶貧領(lǐng)域傾斜。一是加快貧困地區(qū)信貸投放。通過召開銀企座談會、項目推介會、銀企聯(lián)誼會等方式，鼓勵金融機構(gòu)加大“三農(nóng)”和貧困縣域的信貸投放，強化金融機構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”職責(zé)，不斷提高貧困縣域存款用于當(dāng)?shù)氐谋壤６羌哟箝_發(fā)專項工作力度。金融扶貧貴在“精準(zhǔn)”，各地要因地施策。在陜西省內(nèi)，繼續(xù)開展整村推進(jìn)和異地搬遷工作；強化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化扶貧機制，堅持在扶貧資金投向上向特色產(chǎn)業(yè)傾斜；加大對產(chǎn)業(yè)化扶貧龍頭企業(yè)的扶持力度，大力推進(jìn)訂單農(nóng)業(yè)，帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民增收。

完善金融服務(wù)體系。要在貧困地區(qū)構(gòu)建開發(fā)性、商業(yè)性、政策性并存的多元化金融服務(wù)體系。一是推進(jìn)貧困地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展，發(fā)揮其在帶動社會投融資中的重要作用。二是推動貧困地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，引入民間資本，發(fā)揮其在信貸資金供給中的重要作用。三是推動國有商業(yè)銀行信貸管理制度改革，引導(dǎo)其在貧困地區(qū)下沉管理重點，提高金融服務(wù)水平和覆蓋面。四是降低貧困地區(qū)中小型金融機構(gòu)準(zhǔn)入門檻，充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)的地緣優(yōu)勢。五是大力發(fā)展普惠金融。加快在農(nóng)村貧困地區(qū)建立普惠金融體系，降低農(nóng)村貧困地區(qū)的信貸門檻，盡可能使更多貧困地區(qū)的企業(yè)、貧困戶獲得信貸支持，具備擺脫貧困的資金基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳學(xué)軍，張沁梅，李云芳.湖南民族貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融支持問題與對策研究[J].中南林業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2016，（3）：50-54。

[2]李朋.基于區(qū)域金融創(chuàng)新的農(nóng)村貧困地區(qū)扶貧策略探析[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014，（4）：46-47。

[3]劉瑜，張歡，范莉.包容性增長視角下金融緩解貧困問題研究——以定西市為例[J].西部金融，2015，（1）：61-64。

[4]駱倫良.金融支持連片特殊貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究[J].區(qū)域金融研究，2013，（3）：24-29。

[5]王芳，劉偉宏.福建省經(jīng)濟(jì)增長的金融支持研究[J].科技與產(chǎn)業(yè)，2014（1）：161-163。

[6]徐薈竹，車士義，羅惟丹，杜海均.公共財政、農(nóng)村金融改革和可持續(xù)金融扶貧研究——基于連片特困區(qū)375個貧困縣的調(diào)研分析[J].金融發(fā)展評論，2012，（1）：114-139。endprint