金融科技的歸宿是服務實體經濟升級

賈康

為什么說金融科技的歸宿是服務實體經濟升級？

現在的大環境是創新發展、供給側結構性改革對金融科技的現實需求。在引領經濟新常態和實現“中國夢”過程中，對于金融與科技的融合創新有強烈的需求。大家都認同只有創新才可以帶來動力，但在實體經濟中，要對沖下行壓力，要打造“升級版”的全要素生產率，就要以制度創新打開科技創新的空間，借助信息時代新技術革命而形成可持續的超常規發展。金融與金融科技的出發點和歸宿，最后都要落到如何服務于實體經濟的升級發展。

金融科技與科技金融，兩方面的滲透、互動、結合以促成共贏式升級。金融科技是Fintech的中文直譯，有人認為這是最近幾年從華爾街引入中國的新模式。但是最近，我注意到有專家指出，中國金融科技的發展過程，其實開始于80年代中后期，差不多也已有30年。整個發展過程可以分為模仿、替換、延續三個階段。

第一個模仿階段是從80年代中后期到90年代中期，科技作為一種工具引入金融行業，主要目的是嚴格模仿傳統的手工做法以機器代替人工。當初銀行在窗口上提供的服務都是人工操作的，一個小存折遞給他，他要在格子里找到你的材料，手工填寫各種信息。到80年代中后期這些傳統的手工做法可以以信息處理的機械化方式來做了。

第二個是替換階段。90年代中期開始，隨著金融行業對技術認識的不斷加深，技術開始替換一些傳統的手工做法，最典型的是用銀行卡替換存折，從制度、流程到對外服務形式都給金融行業帶來了全新的變化。

第三個階段是延伸。進入新世紀，隨著互聯網、特別是移動互聯網的廣泛使用，科技給傳統金融行業帶來了巨大的服務空間。如果說前30年從工具的模仿走到替換和延伸，那么后30年科技將作為一種主導力量來重構和變革金融，具體表現為金融數據標準化、AI全面進入風控。區塊鏈是金融科技的標配，正在成為新型的電子支付載體。

這些都是金融科技，但科技金融是另一個視角。其實金融科技和科技金融可以認為類似于前一段時間我們討論的金融互聯網和互聯網金融，看你從哪一邊看。我們現在討論的核心是要落到金融上。金融科技是器物層面的概念，科技金融則是追求最根本的方面。它們不是誰排斥掉誰，而是通過滲透、融合達到成功的結合。最關鍵的是這種相互融合可以使社會各方共享、多贏。

從發展趨勢來看，金融科技發展方興未艾，前程無量，支持實體經濟升級發展才是硬道理。實體經濟指除金融有價證券、衍生工具產品之外的所有非虛擬經濟的領域。這個發展趨勢可以清晰地表現為創新中依托大數據、云計算、移動互聯、萬物互聯，發展互聯網金融。目前我們已經觀察到這樣一個序列，移動商務帶來整個移動經濟的新特征，它一定要匹配上移動金融，移動金融一定會對應到移動保險、移動理財，因為大家都使用智能手機，這種情況下，就需要在移動過程中完成很多事情。

以后更會發展到萬物互聯，普惠金融在沒有特定政策支持之下已經展開。比如我在阿里巴巴公司北京大樓看到，有一塊規模不小的屏幕，上面不斷顯示著貸款數據，他們稱之為在零人工干預的情況下，接受人家在網上提出的小貸申請，迅速形成審理結果，在有效控制壞賬損失率和風險情況下，不斷批出小貸。我看到滾動過程中，一兩秒出現一筆，我看了差不多兩分鐘，這么多筆貸款當中，少的僅6000元，多的高達20萬元，這在過去沒有新技術的支撐下是無法想像的。但是這樣一種普惠金融的確是在前所未有的發展。未來，金融科技支持實體經濟升級換代繁榮發展以造福公眾將是大趨勢。endprint