我國商業銀行供應鏈金融的風險管理研究

楊妍懿

摘要：隨著我國經濟的快速發展傳統的融資模式已經不能滿足企業的需求，供應鏈金融作為一種新型的融資模式，解決了企業融資難的問題，加速了我國經濟的發展，但是由于供應鏈金融的發展還不是比較成熟，在操作過程中存在許多的風險，因此，如何通過采取相應措施控制風險，保證其安全、平穩的運行，成為當下商業銀行需要考慮和解決的重要問題。本文闡述了供應鏈金融基本理論，商業銀行融資模式發展的現狀，結合實際案例分析發現該模式存在的風險，提出解決辦法。

關鍵詞：商業銀行；供應鏈金融；風險管理

0緒論

20世紀80年代初，國際化腳步不斷加快，許多大型企業也將戰略眼光投向海外市場。以降低勞動力和生產原材料成本為目的，引進了MRP、ERP和JustIn Time等系統模式，構建一條集信息流和物流層面的“產一供—銷”形式的供應鏈。20世紀末，研究者發現全球性外包雖然在資金上節省了不少，但在運輸方面效率低、運費高仍是我們需要解決的，這也沖擊了全球化的低成本效益。各國企業紛紛開始尋求更加合適的供應鏈財務解決方案。由此供應鏈金融也脫穎而出。基于以上研究背景，本文將著重研究商業銀行供應鏈金融風險方面的問題。

1我國商業銀行供應鏈金融發展的現狀及問題分析

1.1商業銀行供應鏈金融概述

近年來，一些金融機構借助客戶供應鏈中信息流和資金流信息，打破了原有的發放貸款的做法，向國外跨國銀行學習，結合工作實際，推出了適合業務發展的供應鏈金融模式，積極向核心企業、供應商、分銷商、銷售商等上下游企業客戶群延伸。該模式不再拘泥于傳統信貸業務中要求企業提供足額擔保、抵押物、信用評級等要求，對支持中小企業發展具有重要意義。但這種鏈條式融資模式涉及環節長、參與主體多、操作復雜，而且各個環節之間環環緊扣、互相關聯，其中一個環節出現風險，都會涉及其他環節，從而對整個業務的運行產生不良影響。因此，供應鏈金融業務的風險形態和風險管理方式有別于傳統的信貸模式。

2.2商業銀行供應鏈金融業務所面臨的主要風險

2.2.1操作風險

商業銀行操作風險主要存在的問題是不完善或者是有缺陷的內部控制、個人、系統及外部公司帶來的風險，其主要表現形式為：內部和外部的欺詐、勞動合同和工作狀態的風險事件，有形資產損失、業務中斷，系統錯誤，交易過程風險的管理活動。

操作風險在供應鏈金融模式中突出表現在：第一，授信調查階段中，與傳統的融資模式相比專業要求比較高、流動貸款的差別大，人為因素成為了主要的操作風險；第二，在操作模式的設計階段，可能會因為合同和協議簽訂、操作流程等方面的不完善、不適用給欺詐行為留下漏洞，所以在可操作的基礎上必須嚴格檢查。

操作風險在處理方面一直都很難衡量，商業銀行衡量以提供方身份對借款企業資金方面進行控制，授信操作模式的設計，實現風險控制的目的。

2.2.2市場風險

市場風險是指市場環境的不斷變化給商業銀行的收益帶來的風險和損失。利率風險、股市風險、匯率風險和價格風險都屬于市場風險的范疇。

利率風險是指由于市場利率水平變化而引起的商業銀行利息收入波動，從而使商業銀行資產收益減少或者負債成本增加的風險，是最主要的風險之一。利率市場如果發生變化，銀行方面不能及時的做出調整，在調整時期上的延誤將會給銀行融資帶來風險。

匯率風險是由于匯率的波動使商業銀行在凈收益和長期市值等方面出現下降的風險。匯率風險之所以存在是因為匯率敞口的存在，匯率敞口是銀行資產負債的幣種結構不匹配造成的。在供應鏈金融業務中，涉及國際貿易方面單一的進出口業務或是背對背信用證交易，都會因為匯率變動引發風險。

價格風險是指中小企業將原材料、半成品、存貨等抵押給銀行因貶值而導致的損失。一方面，國家的經濟是受全球經濟的影響，而全球經濟的動蕩會造成抵押品的貶值，甚至貸款企業的破產，使銀行被動接受損失；另一方面，銀行不會特別了解抵押品的質量、市場價值，可能會通過評估機構來進行評估，但如果中小企業故意作假或賄賂評估機構和第三方物流企業，這就可能導致存貨的不合格或大量貶值，從而給銀行帶來損失的風險。

2.2.3信用風險

信用風險的含義是企業在貸款或交易過程完成后由于一些原因產生的違約導致銀行方面承受損失的現象。供應鏈金融模式對于中小企業因信用評價差出現的融資難問題上有很大幫助，所以信用風險對于供應鏈金融出現的風險是無法回避的。

傳統的授信業務中，銀行擔保方式包括：抵質押授信，信用授信，擔保授信保證。擔保授信是在第三方擔保的情況下進行的，信用授信需要更高要求的資產保障、完善的生產規模和基本的盈利水平，中小企業達到以上條件還有很大的距離，信息不完全公開，成本收益不劃算，中小企業違約風險高等原因都導致傳統的授信方式不能完全解決風險管理問題，而供應鏈融資主要考慮的則是信用支持和企業融資的需求，以流動資金擔保的信用支持能夠更好的解決中小企業的融資需求。

2.3商業銀行供應鏈金融風險管理存在的問題

2.3.1社會信用體系支撐力度不足

對于金融機構而言，信息透明、信息公開是應對操作風險的最佳手段。根據國務院有關規定，人民銀行負責管理征信業，推動建立全國信用體系。在人民銀行的大力推動下，目前我國企業信貸登記系統（企業征信系統）已較為完善，并初具規模。但供應鏈條上一些非銀行信貸客戶信用信息登記系統仍屬空白領域。同時，除信貸信息外，涉及工商、稅務、司法、公共服務產品（水、電、氣等）繳費等相關信息仍分散在政府各個相關部門，所有信息尚未聯網，也難以查詢。從商業銀行工作實際看，就具體操作環節而言，所有工作都無法實現可視化、全程化監控。由于信息的大量缺失，操作風險的識別和評估也很難形成定量分析。

2.3.2部分制度設計過于理想化，缺乏可操作性endprint

在商業銀行應收賬款質押融資和應收賬款池融資產品制度中，規定‘噪用《應收賬款全部質押（轉讓）確認函》通知買方的，應要求賣方在訂立的商務合同中明確回款賬戶為我行回款專用賬戶，并將回款專用賬戶在出具給買方的每張發票上注明”。理論上看，該規定對于降低應收賬款人池的誤操作風險能起到積極作用，但在實際操作中，由于銀行對賣方業務經營不具有強約束力，根本無法控制賣方在每張發票上注明賬戶。調查中，有多位工作人員反映該項規定‘不接地氣”。

2.3.3形式主義嚴重，沒有具體落實到行動中

對于供應鏈金融業務，大部分商業銀行還局限于考察與討論階段，實質性的行動還沒有提上日程；有的銀行雖然也開展了供應鏈金融業務，但是對于發展中存在的風險并沒有落實行之有效的措施，不能夠及時規避風險。

3完善我國商業銀行供應鏈金融風險管理對策及建議

3.1建立嚴格的準人原則

商業銀行在進行供應鏈金融模式時，應嚴格篩選交易對象。對于核心企業應進行信用調查，選取交易信用度高，規模完善，經濟效益較好的企業，對于中小企業信用差的問題，應建立完善的法律體制和管理體制，規范中小企業的不良貸款。倡導核心企業對中小企業融資做擔保，核心企業信譽高，很大程度上降低了商業銀行在貸款時存在的風險。

3.2建立完善的管理制度

完善的管理制度可以規范供應鏈金融模式存在的問題，做到有據可查，完善的管理制度可以保證融資的正常進行減少風險的存在，還可以提高商業銀行的信譽度，提高工作人員的工作效率，使貸款手續更簡潔，大大減少了風險的存在。

3.3加強風險管理的基礎建設

內部控制體系是加強風險管理建設的關鍵，借鑒國內外完善的風險管理方案，理念和技術，完善風險管理結構框架，搭建風險管理平臺，推行風險經理制，建立“風險庫”和“風險控制工具庫”，確定行之有效的具體措施。

3.4建立供應鏈金融風險預警機制

建立一個完善可靠的供應鏈金融風險預警機制可以降低風險的發生，提前預防能夠為后續供應鏈金融的運行解決后顧之憂，從源頭處抑制風險發展，節省了人力、物力、財力等方面的消耗。

4結論

我國商業銀行開展供應鏈金融業務起步較晚，但是在產品方面所做的探索還是比較深入的，應收賬款類產品、預付款類產品和存貨類產品均有涉及，但產品再好也是不夠的，如何能夠很好處理和控制供應鏈金融業務發展過程中所產生的操作風險、信用風險等，才是重中之重，這也是本文要解決的問題。endprint