商業銀行養老金融業務發展淺議

張愛民

[提要] 隨著我國老齡化速度的加快，巨大的養老需求即將釋放出來，形成一個嶄新的養老產業，而養老產業所依賴的養老金融服務，既具有特殊性，又具有普遍性。商業銀行應提前做好市場調研，推出符合市場需求的金融產品，以搶占市場先機。這就需要商業銀行對原有的組織架構、產品規劃做出調整，通過創新去適應市場需求。本文系統分析養老金融的需求及其發展現狀，并就商業銀行養老金融業務發展提出建議。

關鍵詞：養老金融；人口老齡化；養老產業；商業銀行

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年10月12日

隨著金融行業的發展，商業銀行面臨著越來越劇烈的市場競爭，但同時隨著中國老齡化社會的日益臨近，養老金融業務已經成為新興的業務領域。商業銀行有必要通過金融創新，把握好養老產業的金融需求，既能推動養老事業的發展，又能形成全新的增長極，獲得巨大的金融效益。

一、我國養老產業整體形勢

（一）迫在眉睫的老齡化社會。我國老齡化始于1999年，且呈現不斷加速的局面。據社科院發布的《中國養老金融發展報告（2016）》顯示，以65歲以上老齡人口看，2015年為1.5億人，占比為11.6%；預計2030年達到2.8億人，占比為20.2%；2055年達到峰值4億人，占比27.2%。從發達國家經驗看，這些國家從老齡化社會過渡到老年型社會均有一個較長的周期，例如瑞典為85年、美國為60年，而我國這一周期僅25年，也就是說我們需要用25年時間去適應人口結構的劇烈變化，承擔人口老齡化帶來的諸多挑戰。

在長期計劃生育的社會背景下，城市里的獨生子女家庭，廣泛出現一對夫妻要承擔四位老人養老重任的局面；農村則在新型城鎮化的進程中，對原有的“養兒防老”模式構成沖擊。隨著工業化、信息化的發展，以及城鄉差異的收窄，無論城市還是農村，養老問題都異常嚴峻地突顯出來。這種國情決定著，未來將有越來越多的老年人必須采用社會養老的模式。

（二）老齡化進程中的產業機遇。養老產業內涵非常豐富，包括保健業、服務業、日用品業、旅游業、餐飲業等多個行業，需要提供老年生活護理、健康陪護、專用產品開發等多個方面的服務，使老人老有所養，老有所樂。豐富的產業需求形成了促進就業、拉動消費的巨大能量。1998年，作為老齡化最嚴重的國家，日本養老產業產值就已經超過了3，100億美元，預計到2025年，這一數據將突破7，000億美元。

目前，我國的養老產業仍處于初級階段。主要體現為養老設施市場化程度低、養老產業的各個細分領域均處于起步階段、養老服務缺口大、養老機構的千人床位數遠低于發達國家，且存在規模小、服務水平低等問題，沒有形成完整的產業鏈。國家已經認識到了這個問題，正在著手建立與人口老齡化相適應的社會養老服務體系，將從建設、服務、模式創新等方面加強養老產業的發展，這為養老金融產業帶來前所未有的市場機遇。

二、我國商業銀行養老金融業務的發展

老年人群體邁入暮年以后，基本上喪失了勞動能力，但是具備養老積蓄，也有著多樣化的養老需求，一個繁榮的養老產業，離不開完善而高效的養老金融服務。商業銀行應從養老產業需求出發，去規劃相應的金融服務。

（一）我國養老金融需求特點。由于養老制度不健全，我國的基本養老金收支缺口巨大，2011年收支缺口達767億元，周延禮在2017清華五道口金融論壇上預計，在未來5～10年中，我國養老金缺口大約是8萬億～10萬億元。

對于商業銀行來說，面臨的市場不僅僅是個人客戶，還有養老機構等企業客戶。他們共同構成了養老產業鏈條，并且呈現規模化發展的態勢，這就需要多渠道地發揮金融機構的資金融通作用。

一般來說，個人養老投資對長期、大額的資金需求較為突出，合作的穩定性強，客戶會在追求資金安全的基礎上，更加看重資金的流動性、金融價格和融資成本。相對于收益，他們更愿意和管理規范、口碑好的機構合作。由于老年人接受新事物的能力下降，且行動相對不便，所以他們很少追求創新型產品，而是更加看重金融服務的便捷性和可操作性。

我國的養老產業尚處在起步階段，養老金融投資周期較長、收益慢，大量養老項目還沒有實現穩定盈利，因此可承受的融資成本也不高。

（二）我國商業銀行養老金融發展現狀。在巨大的市場需求面前，許多商業銀行先后上馬養老金融項目，希望能殺入這片“藍海”。這些銀行逐步推出了專注于養老產業的金融產品。先后有17家國內上市銀行均針對個人客戶開辦養老金融業務，但暫時還沒有出現以養老產業為目標客戶的產品和服務。主要的業務內容包括：養老金相關業務、養老保險及理財產品、老年客戶綜合服務這三個大方向。

商業銀行的優勢在于發展歷史悠久、信譽好，比保險、基金等機構更容易獲得客戶的信賴。同時，商業銀行涉足社保基金、企業年金等方面的業務，早已成為受眾的長期合作方，累積了大量的客戶資源。

在此基礎上，商業銀行根據客戶現實需求，初步建立了養老產品體系，包括四個方面的業務：一是養老金代發相關業務，提供資金管理、結算等基礎服務；二是推出定制產品，根據客戶現有養老資源開發專屬理財產品；三是根據客戶個性化需求推出增值服務，包括老年公益講座等，向非金融領域拓展；四是開展以房養老業務，實現空巢老人資產變現，安度晚年。

三、商業銀行養老金融業務發展對策

（一）組建養老金融業務核心團隊。建議采用事業部管理模式，組建直接對總行負責的養老金融中心，下設產品服務研發、營運管理、風險控制、人才梯隊建設等多個部門，形成一個完善的管理團隊。在區域市場，明確總行與支行的利潤分配機制，實行統一的預算管理、業績考核、風險管控，以此做到資源最優配置，逐步提高養老金融的運行效率。

養老金融業務的管理，需要有銀行、投資、風控和養老等方面知識素養的綜合型人才，所以在加強管理團隊建設的同時，還要加強相關人才的培養，注重吸收投資、稅務、遺產、房地產、醫療保健等方面的專業人才，形成強大的人才梯隊。endprint

（二）構建針對養老產業的多元化資金支持方式。商業銀行要密切關注養老產業相關的政策動向，支持養老領域影響力大、綜合實力強的龍頭企業，組建多層次的信貸產品體系，推出流動資金貸款、固定資產貸款、貿易融資等多種信貸模式。盤活商業銀行在服務網絡、信息化平臺、管理模式、金融服務等方面的現有資源，使資金精準服務于償還能力強的養老項目。同時要通過金融創新，酌情放寬抵、質押品范圍，形成覆蓋全產業鏈的金融支持體系。爭取國家相關政策，利用規模優勢開發養老金融產品。

（三）針對個人養老需求提供多層次、個性化服務。個人客戶需求比較多樣化，應具體情況具體分析。根據客戶健康狀況、資金實力、現實需求等提供相應的服務。部分銀行集團具備了證券、保險、基金、信托、租賃等多種金融業務的全牌照，可以通過集團內部的資源整合，實現不同市場板塊之間的業務聯動，打造一站式服務體驗。隨著征信體系的不斷完善，大數據、云計算等技術的應用，商業銀行可以便捷地獲知個人客戶的信用情況和經濟實力，這就為精準化地提供養老金融服務提供了抓手。應積極開發基于互聯網技術的金融產品，實現個人養老金融業務的高速增長。

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