基于AHP的農民合作社信用合作風險評價指標體系的構建

王璐+吳東立

摘要：近年來，農民合作社信用合作業務在政策文件的鼓勵和支持下發展迅速，取得了成效，但同時也存在很大風險。首先參考相關研究并按照全面、可操作性等原則構建一個包含5個一級指標、15個二級指標的農民合作社信用合作風險評價指標體系，然后運用層次分析法確定風險評價指標的權重，擬定各具體指標的評分細則并根據綜合得分劃分風險等級，最后根據得出的對農民合作社信用合作風險產生重要影響的前5位因素提出風險防控的重點及建議。

關鍵詞：農民合作社；信用合作；風險評價；指標體系；層次分析法；評分；風險防控；建議

中圖分類號： F832.35；F321.42 文獻標志碼： A 文章編號：1002-1302（2017）20-0330-05

黨的十八屆三中全會明確強調“允許農民合作社開展信用合作”，2014年中央1號文件要求“在管理民主、運行規范、帶動力強的農民合作社基礎上，培育發展農村合作金融，發展新型農村合作金融組織”[1]。農民合作社內部的信用合作是合作社的經營業務之一，且該業務建立在農業生產合作的基礎上。據不完全統計，全國已有2萬多家農民合作社開展了不同形式的信用合作業務并取得了一定成效[2]。農民合作社開展的信用合作業務以“關系型”信用（利他主義和相互信任）為基礎，具有“人緣”“地緣”以及“業緣”優勢，既能夠促進合作社的發展，又對整個農村經濟的發展意義重大[3]。任大鵬認為，農民合作社內部開展信用合作業務已成為農村金融制度創新的重要途徑[4]。

但是，由于我國農民合作社的發展時間不長，信用合作業務更是經驗不足，須要在摸索中發展，再加上無章可循、無人監管等因素導致亂象叢生[5]，不少地區甚至發生“跑路事件”。據報道，2014年河北省廣平縣偉光蔬菜種植專業合作社法人卷走1.4億資金，河北省遵化市惠民農資專業合作社2.6億股金被查封，2012年江蘇省灌南縣4家農民合作社負責人不知所蹤，涉及2 500多名村民約1.1億資金[6]。所以說農民合作社作為一種合作金融組織，其信用合作業務急須加以引導和規范，從而有效防范和控制風險[7]。本研究將構建農民合作社信用合作風險評價指標體系，并運用層次分析法確定指標權重，最后得出結論和建議。

1 文獻回顧

國外合作社的金融研究基本都是以合作社理論為基礎進行的，合作金融與合作社是密不可分、互相融合的。現有研究主要包括合作金融的運行機制和組織性質、合作金融的制度構架、合作金融對農村的作用。農民合作社內部資金互助是合作金融的范疇，是信用合作的基本形式。Valneuzela強調農民合作社在開展面向低收入人群的信用合作時有著天然的優勢[8]。Peltier認為，合作社的信用合作是合作社社員更多依靠自己而不是政府來解決經濟、社會問題的一種有效方式，并充分肯定了合作社開展信用合作的必然性[9]。依托合作社而開展的信用合作對于社員農戶和合作社來說是重要的融資途徑，可以有效解決農村地區的資金需求。

國內現有的研究成果主要包括關于農民合作社信用合作的產生原因、農民合作社信用合作可行性、農民合作社信用合作模式及特征、農民合作社信用合作存在問題及政策建議的研究。王建英等提出，農民合作組織開始在內部發展資金互助，能夠緩解社員季節性生產資金困難、滿足擴大再生產的投資需求和遭遇自然災害的恢復性生產資金需求[10]。付瓊提出，基于專業合作社的內生型農村資金互助組織是我國農村經濟形態誘致變遷的產物[2]。樓棟等通過對社員參與農民合作社內部資金互助影響因素的實證分析，表明55.30%的社員愿意參與合作社內部的資金互助[11]。在農民合作社內部資金互助以各種形式發展的過程中，李海平提出，要防止某些企業領辦的農民合作社的內部信用合作演變為企業的亂集資以及非法吸收公眾存款[12]。付瓊提出，內生型農村資金互助組織缺乏監管主體和政府隱性擔保的問題亟待解決[2]。

相關文獻從不同角度對農民合作社信用合作問題進行了探討，為本研究提供了基礎。但是，由于其信用合作業務剛剛起步，數據資料較少，現有研究也主要集中在理論方面，實證分析研究很少。特別是對于信用合作的風險控制問題較少有研究，現有文獻也多是風險描述的分析，其深入程度還不夠，且也不系統、不全面。因此，有必要以信用合作風險評價為切入點，構建一個風險評價指標體系，對農民合作社信用合作的風險進行評價，從而有效防范和控制風險。2 農民合作社信用合作風險評價指標體系的構建

構建信用合作風險評價指標體系的參考依據：（1）美國銀監部門采取的駱駝評價指標體系和中國銀行業監督管理委員會（簡稱銀監會）下發的《農村合作金融機構風險評價和預警指標體系（試行）》辦法等相關內容，主要借鑒其資產安全性、資產流動性和盈利狀況等定性指標，并結合農民合作社自身情況將管理水平作為定量指標衡量。（2）農民合作社信用合作業務的特殊性和數據取得的可能性，只有堅持限于合作社內部成員、吸股不吸儲、服務產業發展等原則才能健康有序發展，所以專門設置了信用合作合規性指標作為風險評價的重要組成部分。（3）國內外相關研究中所用指標和相關專家學者的意見，對指標體系進行了增刪和完善。

根據以上參考內容，按照全面性、規范性、針對性、可操作性等指標體系構建的基本原則，構建了一個包含5個一級指標、15個二級指標的農民合作社信用合作風險評價指標體系（圖1）。

2.1 信用合作合規性指標

合規性指標主要從業務資格、資金管理、社員管理、運營手段4個方面衡量。業務資格主要考察開展信用合作的農民合作社是否經過工商行政管理部門依法登記，并取得農民專業合作社法人營業執照、是否經過有關部門審批備案；資金管理主要從互助金來源、互助金規模、互助金用途、是否單獨開立銀行賬戶與合作社分設會計賬簿、獨立核算、自負盈虧等方面進行評價；社員管理主要考慮社員是否與合作社存在實質性生產經營關系、社員是否滿足合作社章程規定的其他條件、社員地域分布與合作社注冊地的一致程度、合作社是否建立社員賬簿并提交工商登記管理部門備案等方面；運營手段主要考慮信用合作的營業場所、開展業務以及宣傳和廣告的方式等。endprint

2.2 資產流動性指標

本研究選取的資產流動性風險評價指標包括備付金比率和資產流動性比率。備付金比率=備付金/互助金總額×100%，該指標值越高，說明流動性越好。資產流動性比率=流動性資產/流動性負債×100%，該指標是衡量合作社信用合作流動性風險的重要指標，該比率越高，說明合作社信用合作流動性風險就越小。

2.3 資產安全性指標

本研究選取的資產安全性風險評價指標包括最大1戶貸款比、最大10戶貸款比、生產性貸款占比、短期貸款占比。最大1戶貸款比=對最大1戶貸款余額/互助金總額×100%，最大10戶貸款比=對最大10戶貸款余額/互助金總額×100%，這2個比率越低，資產安全性越好。生產性貸款占比=生產性貸款額/貸款總額×100%，生產性貸款是指用于發展農業生產經營活動的貸款，與非生產性活動如高利率放貸或炒股、房地產等風險投資相比，該比率越高，資產安全性越高。短期貸款占比=短期貸款額/貸款總額×100%，短期貸款是指貸款期限為12個月以內的貸款，該比率越高，即貸款期限較短，資產安全性越高。

2.4 效益性指標

本研究選取的效益性風險評價指標包括資產利潤率和成本收入比。資產利潤率=實際利潤總額/資產平均余額×100%，該指標反映農民合作社信用合作總資產的盈利水平，該比率越高，資產利用效益就越好，信用合作業務的盈利能力越強。成本收入比=（營業支出-營業稅金及附加）/ 營業凈收入×100%[13]，該指標反映信用合作業務經營成本的狀況，該比率越低，即成本支出越低，獲利能力越強。

2.5 管理水平指標

管理水平評價指標主要從合作社發展水平、內控制度健全性和業務流程規范性3個方面衡量。合作社發展水平主要考慮合作社注冊登記時間、社員數量、注冊資本、年經營收入、“三品一標”或注冊商標的擁有情況以及合作社的示范社級別等；內控制度健全性主要考慮合作社的治理結構是否健全以及各項業務管理制度的制定和執行情況；業務流程規范性主要考慮合作社針對信用合作業務是否制定有完善的業務操作流程并且嚴格執行。

3 農民合作社信用合作風險評價指標權重的確定

上述每一個風險評價指標都從某一層面反映了農民合作社信用合作的風險，還須要考慮這些指標所反映的風險程度，即根據各個指標的重要程度賦予其合理的權重，從而才能進行風險的綜合分析與評價。

通常情況下，可以使用2種方法即專家直接賦權和層次分析來計算評價指標權重。專家直接賦權法是一種主觀性較強的定性賦權方法，而層次分析法（Analytic Hierarchy Process，簡稱AHP）是20世紀70年代由著名運籌學家Saaty提出的一種定性與定量相結合的決策分析方法[14]。一方面，層次分析法反映專家對每個指標重要性的主觀判斷并結合客觀的計算過程；另一方面，該方法的計算原理容易理解，模型的構建相對固定，比較適合對信用合作進行風險評價，因此本研究指標權重的確定采用層次分析法。

基本思路是：首先構建一個由總目標層、分目標層、準則層組成的遞階層次結構模型；然后采用專家打分法對低一層指標相對于上一層指標的重要程度賦予定量化的度量，得到比較判斷矩陣；最后根據比較判斷矩陣，運用Expert Choice計量軟件進行層次單排序和總排序的一致性檢驗，并獲得各個評價指標相對于上層指標和總目標層重要性的權重。

3.1 構建遞階層次結構模型

按照農民合作社信用合作風險評價指標之間的相互影響和隸屬關系，構建一個由總目標層、分目標層、準則層組成的遞階層次結構模型（圖1）。用A表示總目標即農民合作社信用合作風險評價，B1～B5表示分目標層各指標，C1～C15表示準則層各指標。

3.2 構建比較判斷矩陣

比較判斷矩陣是下一層中各指標以上一層某指標為準則，判斷其兩兩相對重要程度，構造兩兩比較的判斷矩陣[aij ]n×n，其中i，j=1，2，…，n，并對相對重要性進行賦值。層次分析法中通常使用1～9級標度，對指標相對重要性比較結果進行量化，評價取值標度具體如下：1代表以上層指標為準則，本層2個指標同樣重要；3代表以上層指標為準則，本層一個指標比另一個指標稍微重要；5代表以上層指標為準則，本層一個指標比另一個指標明顯重要；7代表以上層指標為準則，本層一個指標比另一個指標強烈重要；9代表以上層指標為準則，本層一個指標比另一個指標極端重要；2、4、6、8則代表二者的重要程度處于相應前后得分的中間等，若指標i與指標j的重要性之比為aij，那么指標j與指標i的重要性之比為1/aij[15]。

本研究采用專家打分法對低一層指標相對于上一層指標的重要程度賦予定量化的度量，比較的方式是豎向指標對比橫向指標，從而得到判斷矩陣。主要通過向專家郵寄農民合作社信用合作風險評價指標比較調查表和當面打分2種方式共獲取了31份問卷。下列6個矩陣即為同一個專家打分得到的比較判斷矩陣。

3.3 一致性檢驗和權重計算

在得到比較判斷矩陣之后，求出矩陣A的最大特征根λmax，計算判斷矩陣一致性程度的公式為

RI即Saaty教授給出的平均隨機一致性指標，若 CR<0.1，則認為比較判斷矩陣可以通過檢驗，否則就須要對矩陣進行一些適當的修正。

將回收的31份問卷相關數據分別輸入Expert Choice計量軟件中，可以得到各層因素比較判斷權重值和該層的一致性分析結果，即CR值；然后進行整體一致性檢驗，如果層次單排序和總排序均通過一致性檢驗，那么該份問卷符合要求。經過檢驗，獲取的問卷有19份是有效的。表1至表6是同一份有效問卷的6組比較判斷的輸出結果，各個CR值均小于0.1。遞階層次架構整體一致性檢驗結果，W=（0.250，0.176，0.111，0.064，0.073，0.024，0.089，0.054，0.020，0.020，0.025，0.013，0.046，0.023，0.012），CR=0.03也小于0.1，所以該問卷有效。其他調查問卷的權重值和CR值取得方法與此相同。endprint

3.4 數據的整合和最終權重結果

通過Expert Choice分析取得的19份調查問卷，在最終檢驗整體一致性時可以得到準則層每一個評價指標的權重值。然后將19位專家的數據進行相關性分析得出其Pearson Correlation值分布于{0.949-1}的區間內，說明19位專家的權重值具有高度的一致性。因此，本研究通過算數平均的方式得到最終的風險要素權重：W=（0.259，0.172，0.098，0.066，0.073，0.026，0.087，0.053，0.022，0.023，0.025，0.015，0.046，0.024，0.012）。分目標層和準則層各元素最終標準化權重值和排序見表7。

4 評價指標體系中具體指標得分及風險等級的確定

4.1 確定評價體系中具體指標得分

確定各指標權重之后，還須要針對每個具體指標制定評分細則，然后才能以數值的方式反映合作社信用合作的風險情況。

具體指標評分的參考依據：（1）各省（市、區）出臺的關于農民合作社開展信用合作社的試點方案、指導意見以及管理辦法中涉及的監管標準；（2）《農村合作金融機構風險評價和預警指標體系（試行）》《我國商業銀行風險監管核心指標（試行）》等文件中已有指標的評分標準；（3）我國農民合作社示范社的評選標準，主要用來確定合作社發展水平、內控制度等指標的得分；（4）已有的相關研究和相關領域專家學者的意見。根據以上參考依據，擬定各指標的評分細則（表8、表9）。其中，準則層各指標最高得分為10分，最低得分為0分。

4.2 計算綜合得分并劃分風險等級

在劃分合作社開展信用合作業務的風險等級時，用各指標的標準化權重乘以該合作社在相應具體指標中的實際得分即可得到風險評價的綜合得分。計算公式為：

農民合作社信用合作風險評價綜合得分= 標準化權重值×實際得分。

從構建的模型中可以看出， 風險評價綜合得分的最高分是10分。本研究在參考了有關農村合作金融機構風險等級劃分及相關研究的基礎上對農民合作社信用合作的風險等級進行了如下劃分（表10）。

5 結論及建議

通過上述農民合作社信用合作風險評價指標體系的構建，并運用層次分析法確定每個評價指標在整個風險評價體系中的權重，從而為有針對性地解決問題提供了方向和思路。具體來說，對農民合作社信用合作風險產生重要影響的前5位因素分別是業務資格、資金管理、社員管理、最大1戶貸款比、備付金比率。這5個因素分別隸屬于分目標層的信用合作合規性、資產安全性和資產流動性。因此，在信用合作風險的防范和控制中要特別給予重視。首先，在合規性方面要把好業務資格關，確保開展信用合作業務的農民合作社是經過依法登記具有合法身份的，并且是經過有關部門備案審批的；要加強資金管理和社員管理，嚴防向合作社社員以外的其他組織和個人公開吸收存款等。其次，在資產安全性方面，加強資金投放限額管理，對單一社員和最大10戶的貸款余額占互助金總額的比重進行控制。最后，在資產流動性方面，合作社應當建立備付金制度，按規定提取一定比例的備付金以備社員退股支取使用，從而防范流動性風險。

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