各國理財新主張

石臥薰子++山口亮子++小野秀子

不論在什么時代，理財都伴隨著風險。在時局動蕩的今天，如何守住自己的財產呢？各個國家有著不同的理財觀念與方法。

印度：每月購買珠寶首飾

日本東京的印度村生活著3000多名印度人，筆者來到江戶川區西葛西的一棟公寓，64歲的貝拉出門迎接我們。她穿著刺繡精美的高檔紗麗，給我們展示身上的珠寶。“我只戴了一點兒。”她佩戴著光彩奪目、晶瑩剔透的耳環，鑲嵌紅寶石等材料的豪華手鐲，全部都是純金打造而成的。

黃金是印度家庭的必需品，印度人會在特殊日子或為了特別的回憶購買黃金，保管在銀行的金庫里。貝拉佩戴著印度的傳統鏤空耳環，金首飾會由母親傳給女兒。田中貴金屬珠寶銀座總店4樓。記者來到店里的時候，所有獨立接待室全部滿員，等待席坐著十幾位客人。

貝拉說：“在日本很少有機會戴金首飾出門，我的大部分珠寶都放在印度的家里，總共有80多件吧。”丈夫賈古莫漢·錢德拉尼捋著長長的白胡子微笑。錢德拉尼是一名實業家，從事紅茶銷售和飯店經營，他還是西葛西印度社區的“顏值擔當”。

他說，印度人傳統的財產保值方法就是購買黃金。他來日本已經39年了，還一直秉承這種理財方式，且購買的并不是金條，而是妻子和兩個女兒佩戴的首飾。他會在家人的生日、家庭紀念日、印度教節日等有意義的日子給她們買珠寶。

錢德拉尼笑言：“印度各地的節慶非常多，印度人每個月都要買黃金，當然決定購買哪種珠寶的還是女人，男人只能跟在后面說‘好的好的。”

為什么印度人如此熱衷于購買黃金？聽到這個問題，錢德拉尼無意識地瞪大雙眼：“在幾千年的歷史當中，印度曾被外族入侵，王朝不斷更迭，當政者一旦更換，從前的貨幣就會變得毫無價值，去年印度還突然廢除了高面額紙幣。可憐的印度人有了經驗，不論政治形勢如何改變，黃金不會失去價值。這樣的教訓扎根在印度人的心里。”

最近對鉆石和鉑金感興趣的人不斷增多，但人們依然對黃金抱有壓倒性的信任感。

錢德拉尼說：“一旦發生戰亂等危機，你能抱著房子逃走嗎？到時候銀行賬戶可能也會被凍結。但是我們可以把黃金首飾戴在身上立刻逃離。印度和巴基斯坦戰爭時期，我的父母就是這樣做的，他們靠著那些黃金活了下來。”

對印度人來說，購買黃金是為了保險，并沒有什么增值存錢之感。只要不到危急時刻，他們不會將黃金換成現金。直到現在，“積攢純金”代代流傳，家族傳下的黃金也成為歷史的見證。在印度，即便是貧窮的農村也有買賣黃金的店鋪，尤其是在印度教最大慶典“排燈節”的第一天，金店往往人頭攢動。

東京商品交易所

最近印度經濟也有新動向。2016年印度GDP增長率達到7.1%，中產階級的活躍消費是主力。他們將資產分散投入股市和不動產等領域。44歲的桑吉布·蘇伊哈畢業于印度知名理工大學，21年前來到日本，曾就職于高盛證券，現在是TATA資產管理的日本董事，是一位專業的資產管理人士。他說：“在印度，用手機購買國內股票的人正在增多，雖然考慮到匯率風險，印度人不怎么在海外投資，但國內產業在成長，電視股票頻道的內容比日本還豐富。”

蘇伊哈說，印度人習慣分散投資風險：“在印度，列車和巴士都不會按列車表運行，人們常常提前考慮好最好和最壞的情況，決定相應的行動。此外印度人不喜歡隨大流，擁有獨立判斷的自信。我們常常與親戚朋友談論理財，小孩子聽到這些也會自然而然地掌握相關知識。”

日本：購買實物黃金和鉑金

在東京銀座主街的熱鬧一角，可以看到“GINZA TANAKA”字樣的招牌，這是田中貴金屬集團開設的田中珠寶銀座總店，許多人在這里購買實體黃金和鉑金。

一位來自神奈川縣的女士說：“我從7年前開始每月從銀行購買3000日元左右的紙黃金紙鉑金，這還是頭一次買實物。”她用大約40萬日元購買了100克鉑金。她說買實物是為了養老。一對從三重縣來的夫婦分別買了1/4和1/10盎司的黃金，考慮到紙幣有變成廢紙的可能性，他們從3年前開始投資實物貴金屬，每天節省下500日元，從本地和旅游目的地購買黃金，小心地存放在金庫里。

盡管出現了貴金屬投資熱潮，究竟應該在何時購買哪種貴金屬呢？田中貴金屬零售部的部長加藤英一郎介紹說，近十年日本人對黃金較為關注，在特朗普任職美國總統、英國脫歐、銀行負利率等事件的影響下，黃金價格也出現了變化。加藤建議消費者“日常購金”，平常如果有余力可以買實物黃金或者紙黃金，購買量與自身的收入和資產相匹配，不要勉強。

那么白銀和鉑金的行情如何呢？加藤說，在全球對鉑金的需求當中，投資占一成，首飾占三成，汽車等工業需求占六成。近年鉑金價格的低迷源于中國市場對珠寶需求的降低，2017年供大于求。田中貴金屬也銷售白銀，但起購量為30公斤（約200萬日元），一年只有幾個人會來買白銀。

森田投資顧問聯合會的森田隆大董事說，在中國，微信和阿里巴巴開設了小額購買黃金的平臺，讓購買黃金變得更加簡單便捷，日本也開始進行相關的普及工作。

以色列：在困難到來前購買鉆石

“要為了子孫去創造財富。”約瑟夫成長于以色列的經濟文化中心特拉維夫，做醫生的父親多次這樣囑托他。約瑟夫的父母是在以色列1948年建國時從保加利亞移民來的，白手起家，現如今在特拉維夫擁有多處房產。盡管他們身體健康，但三十幾年前就已經將資產均等贈予了約瑟夫及他的兩個哥哥。

約瑟夫在日本經營貿易公司，他的資產保值手法是“買鉆石”。他說以色列人對鉆石有著深深的執念，這與以色列建國前猶太人并沒有“祖國”，在各地遭受迫害的經歷有關。

約瑟夫說：“鉆石的體積很小，一旦有危險，可以帶著鉆石逃跑。鉆石基本不會受到政治經濟的影響，可以直接留給孩子。”

還有許多以色列人即便長居海外，房產依然在以色列。約瑟夫的妻子是一名日本女性，她說：“以色列是猶太人唯一可以安心生活的地方，在宗教不同的國家生活會讓他們不安，他們希望預留自己與子孫可以回去的居所。”

受居住在海外的猶太人的投資影響，以色列的房價高居不下，尤其是特拉維夫，十幾年來房價已經上漲至過去的兩到三倍。

委內瑞拉：生命是最重要的財產

去年春季，40歲的委內瑞拉女性陽子離開祖國，來到日本生活。她說，人的生命是最重要的財產。從前的天堂已經淪為地獄，生活環境的不穩定由來已久。2004年，丈夫在總統罷免公投簽了字，丟了原本由國家委托其承包的工作，在大約十年的時間里，不論他如何努力，事業都沒有好轉，最終因身心疲憊倒下了，經營的公司也倒閉了。

但如今他們關心的只有和平。這些年來委內瑞拉的經濟狀況急劇惡化，政治方面也不穩定，陽子的家在首都加拉加斯，那里已經成為“戰區以外殺人率最高的地方”。示威游行接連發生，死傷眾多，普通民眾也因此受到牽連。去年陽子的女兒在廣場做瑜伽指導，就被冠以“煽動大眾罪”遭受審查。

今年委內瑞拉的通貨膨脹率為800%到1000%，前所未有的食物緊缺爆發了。尋找食物的貧民和野狗一起翻找垃圾箱，只能用米湯或面條湯喂養嬰兒，最基礎的藥品也難以獲取。

在委內瑞拉時，陽子每周一次一邊躲避強盜，一邊在各個市場搜尋食物。自家也裝上了帶刺的鋼絲護欄和警報裝置。

她說：“我總覺得自己會被殺害，精神上非常不安，朋友邀請我先到日本暫時避難。”

結果陽子無法再回到委內瑞拉，丈夫還住在加拉加斯的家中，陽子出國幾個月后，女兒也去了別的國家。在出國的委內瑞拉人當中，像這樣妻離子散的例子并不少見。

[譯自日本《AERA》周刊]