2 謹防孟加拉國國家風險

文/臧玉晶 編輯/韓英彤

2 謹防孟加拉國國家風險

文/臧玉晶 編輯/韓英彤

出口商應從宏觀上對孟加拉國的整體經濟形勢與外貿特點有所掌握，深入了解進口商的實力和開證行的信譽，盡量選擇實力雄厚的進口商，并要求由信譽優良的銀行開立信用證。

中國與作為“一帶一路”和“孟中印緬經濟走廊”重要一環的孟加拉國一直保持著良好的雙邊關系。2016年，在習主席訪問孟加拉國期間，雙方簽署了30多份重要的合作協議，將中孟關系提升到新的高度。隨著兩國經貿合作的深化，我國對孟貿易還會得到進一步發展。知己知彼，方能百戰不殆。本文將結合孟加拉國外貿特點與信用證典型案例，就我國對孟出口風險進行分析。

對外貿易及信用證特點

孟加拉國是中國在南亞的第三大貿易伙伴，而中國則為孟加拉國的最大進口國。2016年的海關數據顯示，我國對孟出口約150億美元，且近年來一直保持20%左右的增長幅度。

紡織服裝業是孟加拉國的支柱產業，服裝出口額約占其總出口額的80%。目前，孟加拉國已成為僅次于中國的世界第二大針織品出口國。其出口目的地主要為歐洲、美國及日本等，而生產所需棉花、化學纖維、針織物等原材料則大多從中國進口。由于其轉口貿易環節多、利潤薄，任何一個環節出現問題都可能導致其資金鏈斷裂，進而影響到廠商與銀行信用證項下的付款。這使我出口企業面臨極大風險。

孟加拉國政府為保持國內經濟穩定，增加外匯儲備，扶持特定行業發展，一直對外貿、外匯進行較為嚴格的管理。比如，除商務部特許，進口不得采用CIF方式，以便于由己方安排保險，保護本國保險業；某些進口商品必須由孟加拉國簽約的商檢機構進行裝船前檢驗，以防進口商低報貨物金額；貨物滯港三個月（水果蔬菜45天）將被海關拍賣，且合同買方享有優先購買權，而拍賣收入上繳國庫。

基于服裝貿易加工出口的特點，該國開出的進口原材料信用證通常金額較小、條款復雜，單據要求種類繁多，單據內容也五花八門，常常令出口商和交單行頭痛不已。比如，有些信用證受制于對應的出口合同或者背對背母證，相關單據需要顯示對應的出口合同號碼或背對背信用證信用額度號碼，甚至是令人費解的BIN NO、TIN NO、LCAF NO或IRC NO等。再如，為配合進口商在國內投保，貨物裝船后，我國出口商須在規定時間內將裝運細節通知其指定的保險公司，并將該通知作為信用證項下的單據提交開證行。不少信用證會要求出口商額外郵寄一套副本單據給進口商和開證行。此外，由于宗教或政治原因，信用證通常要求提交載運船只與以色列無關或不經停以色列的船公司證明。凡此種種，常使得企業與銀行單證人員顧此失彼。

據統計，基于依靠出口收匯支付進口布料的特點，部分信譽不佳的進口商和開證行，借助挑剔單據進行無理拒付的比例竟高至100%。如此無視信用證和國際慣例，嚴重削弱了信用證的付款保障功能，大大增加了出口單據被拒付的風險。

典型風險案例

案例1：受制于下游訂單，對相符交單任意拒付

2015年4月，天津某紡織品出口商向孟加拉國出口外套尼龍襯布，進口商通過孟加拉國排名前列的銀行開立價值約70萬美元的自由議付信用證，允許分批裝運。出口商收到信用證后立即分批發貨，并根據信用證要求將所有單據標明了信用證號碼、申請人名稱、VAT號碼。但開證行對此視而不見，竟然以單據未按信用證要求標注這些信息拒付，且先后以該莫須有的不符點四次對交單拒絕付款，將信用證這一付款工具變成了拒付手段，嚴重損害了信用證在出口商心目中的形象。

盡管交單行對每次拒付都據理反駁，開證行卻一直不予理睬。 最終，交單行從出口商處得知，進口商是做服裝加工轉口貿易的，由于歐洲經濟持續衰退，其出口訂單減少或取消，導致其資金緊張，無力承付我出口項下的單據。于是，進口商便與開證行聯手，以根本不存在的不符點進行拒付。

由于出口商和進口商有著長期合作關系，在交單行與開證行交涉無果的情況下，經過出口商歷時兩個月的反復溝通，在孟加拉客戶資金籌措到位后，開證行才陸續將款項付至交單行，但卻拒絕承擔遲付所造成的利息損失。

案例2：受制于背對背信用證，故意拖延付款

2014年4月，江西某出口商向孟加拉國進口商供應出口成衣全棉布料，進口商通過孟加拉國排名前列的銀行開立見單120天遠期自由議付信用證。出口商于5月20日通過議付行提交相符單據。然而，開證行在收單后5個工作日內即未拒付也未承兌。議付行立即發電查詢，直至6月16日，開證行發來承兌電，稱將于9月18日到期付款。然而，開證行到期日并未付款，議付款項隨之出現風險。對此，議付行當即向開證行發電催收。出乎意料的是，開證行不僅拖延至10月22日方予回復，還竟然謊稱受益人已同意將到期日延至12月15日，即將付款時間延遲三個多月。議付行嚴詞拒絕開證行的延期要求，堅持要求按照UCP的規定付款并支付遲付利息。開證行不但無視單證相符的事實對議付行的交涉置之不理，甚至在其擅自推遲的到期日也未能履行付款責任。議付行不得已要求開證行的總行進行干預。最終，在超過到期日將近一年的2015年8月，開證行才將信用證款項付清。不言而喻，議付行同樣遭受了不菲的利息損失。

單證相符，議付行已經議付，開證行也已承兌，并未發生欺詐，不存在絲毫到期不付款的理由。然而，開證行竟置國際慣例于不顧，對議付行屢次催收交涉置若罔聞。究其原因，仍與該國經濟形勢及貿易結構有關。進口商從中國進口布料，加工后出口歐美，一旦其出口收匯不順利，進口商便會與開證行千方百計對我相符交單拖延承兌與付款。如此不僅損害了議付行的善意地位，還往往造成出口商的利息損失，甚至導致被迫降價的風險。相同情形在水果蔬菜、化工產品、制藥等領域也時有發生。

案例3：偽造修改進行欺詐

2016年1月，溫州出口商與孟加拉國進口商簽訂了80萬美元的電子設備供貨合同，隨后又收到進口商通過美國開證行電開的自由議付信用證。信用證要求提交一份由進口商簽發的許可證。出口商為防范風險，聯系進口商刪除此單據。不久，出口商收到看起來由開證行寄來的一份紙質修改，刪除了上述單據要求。受益人遂按修改交單。然而開證行卻以未提交信用證要求的許可證為由拒付。交單行發電查詢，開證行否認對信用證做過修改，稱該修改系偽造。出口商意識到風險，親自飛抵孟加拉國與進口商確認修改真偽與付款事宜。進口商承諾：無論修改真假，都將安排開證行付款，并承擔出口商一切損失。出口商輕信進口商承諾的保證，不再要求追究修改的真實性。然而三個月后，出口商收到的不是進口商承諾的付款，而是開證行退回的全部單據。滯港的貨物則被當地海關拍賣，進口商根據政策優先得到了購買權。本案例中，進口商通過境外銀行開證并偽造修改，引誘出口商發貨遭開證行拒付，最終導致貨物被海關收繳拍賣。這一教訓發人深省。

案例4：利用非實質性不符點拒付

2016年2月，福州某出口商收到孟加拉國某銀行開立的信用證，要求提單收貨人出具為“TO ORDER OF ISSUING BANK”。出口商提交的提單收貨人欄目除按信用證要求注明“TO ORDER OF ISSUING BANK”外，還顯示了開證行所在城市“DHAKA”和國別“BANGLADESH”。但是，或者因船公司疏忽，或者因制單習慣，“BANGLADESH”被縮寫成“BANGLAD”。根據UCP600原則，只要卸貨港正確，是否有國名并無關系，何況國名可以簡寫，而本案中由于前面已顯示有“DHAKA”，國名即使拼寫時遺漏了“ESH”三個字母，也并不影響所用單詞的意思，按照ISBP745并不構成不符點。然而，面對公認的單證審核原則，開證行卻像抓到了救命稻草，仍以 “CONSIGNEE A D D R E S S O N T H E B/L I S INCOMPLETE（提單顯示的收貨人地址不完整）”為由拒付。

盡管交單行據理力爭，但由于系授信開證，而進口商一時又無錢贖單，故開證行堅持拒付，致使出口商不得不做出讓步，將即期付款改為遠期付款，以使進口商先行提貨。直到放單后兩個月，進口商提貨銷售并資金回籠，開證行才付出款項。

案例啟示

世界銀行2015年營商環境指數顯示，孟加拉國的商業環境在全球189個經濟體中排名第173，執法成本卻排名第二，商業與銀行信用欠佳。同時政府行政效率不高，司法審判常受到政治因素與利益交換的干擾，加之上面所講孟加拉國的經濟狀況，以及以進料加工再出口形成的以出口收匯支付進口貨款的外貿特點，因此，在該國即使排名前列的銀行，也往往存在因遷就客戶而不惜違反UCP600規則的情況。所以，中國與孟加拉國的雙邊貿易往來既充滿機遇又潛在一定的風險。顯然，我國出口商只有做到知己知彼，才能防患于未然。

首先，應從宏觀上對孟加拉國的整體經濟形勢與外貿特點有所掌握，深入了解進口商的資信，盡量與實力雄厚的買家做交易。例如，合肥某出口商為降低收匯風險、確?，F金流平穩，選擇與該國某集團進行長期友好合作。雖然利潤相對較低，但在該集團的強大實力保證下，每年多筆幾百萬美元的信用證交單均能如期收匯。由于孟方集團有完整的進口體系，無須我方負責運輸，出口商節省了不少人力物力，收到的信用證也簡潔明了，無裝船通知和郵寄副本單據類的要求，制單風險隨之降低?？梢姡隹谏淘诿鎸麧櫯c風險時，應把風險防范放在首位，否則一旦遭遇拖延付款甚至拒付之不測，不僅利潤，甚至成本都可能無法收回。

同時，應避免選擇信譽較差的開證行。眾多案例顯示，孟方不少銀行在面對進口商資金壓力時，往往會服從申請人的辯解而挑剔單據輕易拒付。我國貿促會與駐孟加拉國大使館經商參贊處均曾公布孟方相關銀行名單，提醒國內出口商予以關注，謹慎敘做這些銀行所開信用證下的出口交單與議付融資。

其次，針對該國進口往往采用背對背信用證，具有“以出付進”的特點，應要求進口商簡化信用證條款，增加預付款比例，且盡量選擇即期信用證結算方式。在收到信用證時，一定要嚴格審證，如發現UNDER BACK TO BACK BASIS、BACK TO B A C K C R E D I T F A C I L I T E S或S H O W I N G A P P L I C A N T EXPORT CONTRACT NO/LC NO 這類與背對背相關的字樣，更需提高警惕，仔細研讀信用證條款。必要時，應要求申請人修改信用證，切勿輕信進口商的付款承諾而直接發貨交單，使自己陷入被開證行拒付的被動局面。更為重要的是，制單要嚴謹，務求做到單證相符。例如，針對信用證要求裝船后發送裝船通知及傳真副本單據給指定方的條款，應確保對方提供的傳真號碼有效可用，做到按合同及信用證要求傳送相關單據和信息。對于信用證所有單據顯示H.S. CODE的要求，須提前落實該號碼是否正確，以免在制單過程中發現號碼有誤后再與孟方聯系而導致遲交單。只有做到單證相符，才不會授人以柄，從而得到國際慣例的保護。

再次，面對進口商違背合同，開證行無理拒付甚至惡意拖延等情況，出口商切不可知難而退輕言放棄，而應與交單行密切配合，通過更為專業的方式進行交涉。如通過電話、郵件等多種途徑催收，進而可報告開證行的總行或當地商會，必要時還可向中國駐孟大使館商務處求助，以維護自身的利益。在出口孟加拉的一個案例中，開證行無理拒付，但其總行在業內一貫信譽較好。從出口商反饋的信息判斷，進口商是因一時缺少資金無力向開證行付款，因此施壓開證行故意拖延。在交涉無果的情況下，議付行遂將此案發送給開證行的總行。經其總行干預，開證行于次日便將款項全額付清。除聯系總行施壓外，2015年中孟銀行研討會上，孟加拉央行代表曾表示，如孟方開證行無理拒付、無故拖延，可將案例上報央行協助解決。

依據筆者多年處理孟加拉國信用證的經驗，該國開證行雖時有違反國際慣例的情況發生，但進口商最終不提貨及開證行最終不付款的情形為數也并不多，絕大多數情形是因等待下游付款而致我方出口收匯延遲。因而，面對開證行和申請人的各種拒付理由，出口商應保持鎮靜，首先通過銀行的專業途徑進行交涉，切勿輕易答應對方的降價要求，以避免不必要的損失。

最后，對于金額較大的出口，建議出口商投保中信保。目前，孟加拉國是中信保南亞主要承保國家之一，近年來承保金額不斷增長，為我國對孟出口企業起到了很好的保駕護航作用。

作者系招商銀行總行單證中心專家組專家