企業股權轉讓中的稅收風險分析

◎文/王曉蕾

企業股權轉讓中的稅收風險分析

◎文/王曉蕾

隨著股權轉讓行為的日趨普遍、轉讓形式的日益復雜，如何加強對股權交易行為的管控已經成為各級稅務部門面臨的新課題。本文對股權轉讓涉及的主要稅種進行了梳理，并結合實際檢查經驗，詳細分析了其中存在的稅收風險，進而在拓寬信息渠道、完善稅收政策、加強稅收征管和納稅服務、探索風險管理和涉稅鑒證機制、聯合懲戒等方面提出相應的政策建議。

股權轉讓；稅收風險

隨著國家鼓勵 “大眾創業、萬眾創新”一系列政策的出臺，我國資本市場逐漸活躍，資本交易日趨頻繁，股權轉讓作為資本交易的一項主要內容，已經成為企業募集資本、產權流動重組、資源優化配置的重要形式。投資者之間轉讓企業股權的行為不僅日趨普遍，轉讓形式也日益復雜，股權轉讓蘊含的稅收潛力也逐漸成新的稅收增長點。由于股權交易具有行為隱蔽、稅收政策復雜、跨地區發生、涉及稅額較大等特點，容易造成稅源流失，如何加強對股權交易行為的控管也成為各級稅務部門面臨的新課題。近年來，國家稅務總局將股權交易納入稅收專項檢查的重點項目。天津市武清區地稅局稽查部門對部分涉及股權交易的企業進行了檢查，發現了股權轉讓中存在的一些稅收風險。

一、股權轉讓中法律關系人及涉及的主要稅種

股權轉讓中所涉及的納稅利害關系人有轉讓股東，其他股東、受讓人、公司和不特定第三人。

股權轉讓主要涉及以下三個稅種：

（一）個人所得稅

按照《個人所得稅法》及其實施條例的規定，股權轉讓所得應按“財產轉讓所得”項目計征個人所得稅，稅率為20%。

財產轉讓所得，以轉讓財產的收入額減除財產原值和合理費用后的余額為應納稅所得額。財產原值是指買入價以及買入時按照規定交納的有關費用，合理費用，法律沒有明確的規定，一般是指為辦理股權轉讓手續作出的必要開支，通常應包括按規定繳納的印花稅。

（二）印花稅

按照《印花稅暫行條例》的規定，非上市公司發生的企業股權轉讓行為，屬于財產所有權轉讓行為，應按照“產權轉移書據”繳納印花稅，稅率為萬分之五。國家稅務總局 《關于印花稅若干具體問題的解釋和規定的通知》（國稅發[1991]155號）第十條進一步明確，“財產所有權轉移書據的征稅范圍是：經政府管理機關登記注冊的動產、不動產的所有權轉移所立的書據，以及企業股權轉讓所立的書據。”這里的企業股權轉讓所立的書據，是指未上市公司股權轉讓所書立的書據，不包括上市公司的股票轉讓所書立的書據。

（三）企業所得稅

根據新《企業所得稅法》及其實施條例的相關規定，企業股權轉讓取得的收入屬于轉讓財產收入，應納入企業收入總額計征企業所得稅。企業轉讓股權，轉讓方應按實際成交價格申報轉讓所得或損失，申報金額明顯偏低的應按公允價確認股權轉讓所得或損失，涉及企業重組業務的，按財政部、國家稅務總局 《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅 [2009]59號）規定處理。

二、存在的稅收風險

（一）轉讓行為缺乏有效監控

由于對股權轉讓的交易過程及交易結果無法監控，稅務機關往往在股權轉讓完成之后，通過稅務登記變更等環節才能獲得相關的交易信息，稅收征管失去有利時機。當納稅人不主動進行稅務登記變更的情況下，稅務機關就更無法及時獲取股權轉讓的動態信息。

與此同時，股權轉讓價格直接關系到股權轉讓人的切實利益，股權轉讓人主觀上存在著隱瞞股權轉讓價格的動機，因此提供的資料往往不真實、不完整。比如，有的納稅人提供明顯與標的企業資產、經營態勢和發展前景相背離的低、平價轉讓合同；有的納稅人提供一些不具備評估資格的中介機構出具的粗糙、失真的評估報告來蒙混過關；還有的納稅人雖有資產評估報告，但因真實內容對其不利，便以各種理由推脫、拖延，不愿意向稅務部門提供真實的資產評估報告等等。通過實際檢查的情況來看，大部分股權轉讓協議價格均是平價轉讓，單從當事人提供的轉讓協議書，很難確定是否為真實的轉讓協議。協議上都是按照轉讓人在工商部門登記的出資數額及出資比例進行轉讓，而工商部門通常只注重程序性審查，認為只要具備股權轉讓協議等相關文書則股權轉讓就真實有效，而不把是否進行原價或溢（折）價轉讓作為審核要點，造成轉讓真實交易額與提供的資料存在較大差異。且轉讓形式多樣，既有貨幣也有非貨幣的，加之轉讓收入的隱蔽性，稅務機關對其轉讓價格的真實性無從查證，很難確定計稅價格。

（二）涉及關聯方交易和管轄權的問題

股權交易各方大多存在關聯關系，如母子公司之間轉讓股權，公司之間交叉持股等，致使企業的股權結構極其復雜。而且股權交易的轉讓方、受讓方和被投資企業往往不在同一地區，不屬于同一稅務機關管轄，這樣就會造成稅務部門很難全面掌握其股權變動的整體情況，給調查取證帶來了較大的困難。

（三）稅務變更前置規定缺乏法律依據

國家稅務總局 《關于加強股權轉讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函[2009]285號）第一條規定：“股權交易各方在簽訂股權轉讓協議并完成股權轉讓交易以后至企業變更股權登記之前，負有納稅義務或代扣代繳義務的轉讓方或受讓方，應到主管稅務機關辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務機關開具的股權轉讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權變更登記手續。”由于該通知系國家稅務總局單方面下文，對各級工商部門缺少約束力。同時，按照行政許可法的有關規定，地方性法規和省級人民政府規章不得設定企業或其他組織的設立登記及其前置性行政許可。而且，從2015年1月1日起該文件廢止，新施行的 《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法 （試行）》（國家稅務總局 2014年第67號公告）中沒有相關規定。所以，關于股東股權變更登記程序的規定目前缺乏法律依據。

（四）缺乏有效的核定征收手段

雖然《稅收征收管理法》第三十五條規定，納稅人申報的計稅依據明顯偏低，又無正當理由的，稅務機關有權核定其應納稅額。但對于股權轉讓的計稅價格，未明確核定的具體操作手段。國家稅務總局 《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法 （試行）》（2014年第67號公告）第十四條規定：“對申報的計稅依據明顯偏低且無正當理由的，股權轉讓收入按照每股凈資產或股權對應的凈資產份額核定。被投資企業的土地使用權、房屋、房地產企業未銷售房產、知識產權、探礦權、采礦權、股權等資產占企業總資產比例超過20%的，主管稅務機關可參照納稅人提供的具有法定資質的中介機構出具的資產評估報告核定股權轉讓收入。”這在一定程度上解決了自然人股東股權低價或平價轉讓問題，對于法人股東股權轉讓價格明顯偏低的，稅務機關仍缺乏有效的核定征收手段。

而且，該公告中對凈資產份額的確定也沒有明確的規定。一種觀點是按照賬面價值核算。但是賬面價值并不能代表企業真實價值，賬面價值是歷史成本，反映企業以前投資及盈余的積累，而企業的真實價值卻體現在未來盈利即創造現金流的能力上。兩者既不會相等，也不會有一個固定的比例關系；賬面價值通常也不包括或不完全包括公司的各種無形資產，對于一個現代企業而言，其擁有的品牌、技術、競爭能力等，通常比有形資產更為重要。因此，如果按賬面價值定價，結果很可能造成國家稅收流失。第二種觀點，也是當前普遍認可的是按照公允價值核算，但這就涉及到資產評估的問題。資產評估本身也存在著局限性。資產評估是在模擬市場的情況下完成的，同時資產評估受到假設條件的限制，包括：評估的假設基礎、評估價值類型、評估時間因素、評估技術手段、評估體系的完備性、評估機構和人員水平等。因此，通過何種方式確定征納雙方均能接受的合理的股權轉讓價格，是稅務機關面臨的一個難題。這個問題不解決，很容易造成稅企爭議。

（五）納稅人主動納稅意識不強

從我們的檢查情況來看，股權轉讓涉稅的納稅人對股權交易的稅收政策并不了解，或是了解得不夠全面。有的只在工商部門辦理了股權變更，不知道要到稅務部門辦理相應的變更手續，更談不上主動進行納稅申報；有的認為股權轉讓只涉及企業所得稅，對涉及的其他稅種不了解。

（六）基層稅務人員素質與管理要求不匹配

股權轉讓往往涉及關聯交易，甚至涉及跨境轉讓，業務復雜，涉及面廣，取證困難，且具體事務多由知名會計事務所參與籌劃。在稅務征管方面，基層征管一線普遍存在管理手段落后、征管力量不足與人員素質不匹配等問題。基層稅務征管人員通曉國際稅收、財務會計、外語、資產評估、談判技巧等方面的專業人才相當匱乏。稅務人員因受到自身業務能力的限制，在對政策的理解和認識上也會存在偏差，極易引發征納矛盾。

三、應對風險的政策建議

（一）利用“互聯網+稅務大數據”，拓寬涉稅信息獲取渠道

目前應針對股權轉讓信息不對稱的現狀，充分利用 “互聯網+稅務大數據”，積極拓寬涉稅信息渠道，整合社會信息資源，強化信息分析運用，掌握稅源管理的主動權。一是建立健全部門信息交換機制。建立由商務、外匯管理、金融、工商、稅務等相關部門參與的數據共享信息平臺，規范涉稅信息傳遞，構建企業稅源控管體系，實現對股權轉讓涉稅行為的動態化、精細化和鏈條式管理，增強管理效應。二是利用公開信息渠道捕捉稅源。密切關注上市公司以及當地企業境外關聯上市公司的公告等公開信息披露和新聞媒體報道，利用網絡資源進行外圍取證，獲取企業實際經營的客觀資料，提取公司組織架構和股東等有用信息。三是完善居民企業稅源信息報告制度。進一步明確境內被轉讓股權企業在提供股權轉讓稅源信息方面的責任義務，細化報告時限、報告內容及獎懲措施等規定，以提高境內企業的報告責任意識。四是充分發揮被投資企業所在地稅務機關在監管方面的優勢。對于非居民企業發生的股權轉讓，可以在明確管理職責的前提下，建立扣繳義務人所在地稅務機關和被投資企業所在地稅務機關的信息交換機制，形成優勢互補。

（二）加強立法，完善相關稅收政策

一是從稅收政策面上規范股權投資轉讓行為，并盡可能上升到法律高度。稅務機關應盡快制訂出臺易于理解、便于遵從、操作性強的股權轉讓稅收管理辦法，并盡可能上升到法律高度，對現行股權轉讓稅收政策進行整合統一和權威、規范的細化解釋，減少政策執行中的模糊區，清理和作廢已不適用的稅收政策規定，以便更公平、更有效地規范股權轉讓行為，防范稅收流失風險。要做到同一稅種內力求稅負公平，不同稅種間力求相互協調；同時應認真研究股權轉讓中出現的新情況、新問題，及時制訂相應的政策，提高政策制訂的前瞻性、預見性。

二是建立涉稅信息保障制度。盡快建立涉稅信息保障制度，為稅務機關利用第三方涉稅信息提供法律基礎和制度保障。例如，通過立法出臺 《涉稅信息保障條例》，以法律的形式明確規定公安、工商、住建、國土、質檢、商務、醫保、交通、海關、人社、銀行等部門按規定時限向稅務機關提供相關涉稅信息的義務和責任，確保稅務機關能夠及時有效地獲取第三方涉稅信息。

三是完善企業法人股東股權轉讓的企業所得稅征管相關規定。現行企業法人轉讓股權收入，相關政策只明確確認收入實現的時間 （企業轉讓股權收入，應于轉讓協議生效、且完成股權變更手續時，確認收入的實現），完成股權變更手續通常情況指的是在工商已完成變更登記，這對稅務機關核查股權轉讓收入較為不利。建議借鑒自然人股東股權轉讓的做法，在工商部門變更股權之前，需到稅務部門先行備案，按“先備案后變更”的程序進行處理，強化稅收的源頭控管。同時，對于法人股東股權轉讓價格明顯偏低的，借鑒自然人股東股權轉讓的核定征收手段，要求其提供經財政部門審批有資質的機構和人員出具的資產評估報告，經稅務機關審核后，按照評估報告的凈資產份額核定其股權轉讓價格，這對股權轉讓相關稅款征收或將起到積極作用。

此外，在法律上還可適當增加稅務部門查案辦案的特許權，從而實現有效遏制逃稅漏稅的行為。

（三）加強日常稅收征管，提升征管質效

一是大力推行信息管稅，利用金稅三期系統，實現信息聯網、信息共享，形成強有力的監督機制，以充分發揮信息技術對稅收管理工作的支持作用。要完善稅務變更登記環節監管措施。抓好稅務變更登記環節的控管，在征管系統設置稅務變更登記環節的預警提示功能，只要企業名稱、法人代表、投資方國別、投資方名稱、投資方比例等發生變化的，就由系統自動發出預警提示。由稅源管理部門根據系統提示內容，結合掌握的日常征管情況，開展案頭分析和資料審核，關注控股企業的生產經營情況，捕捉企業重大經營決策變動信息，對涉及非居民企業轉讓股權的，則視情況進一步開展調查取證和稅款追繳等跟蹤管理工作。二是要實行股權交易信息臺賬管理。主管稅務機關應研究建立企業股權交易稅收管理臺賬，對企業初始投資及歷次股權變更情況實行鏈條式的動態管理。監控合同約定內容與實際履行情況是否一致，準確掌握企業股東的組織架構及其股權投資 （或收購）成本等情況，為股權轉讓所得稅征管夯實基礎。同時應要求被投資企業將其股權變動情況及時向稅務部門報告，確保股東發生股權轉讓時稅務部門能及時確認其成本、費用和收益，并依法履行代扣代繳義務。三是實施專業團隊集約化管理。首先要通過人才選拔調配、組織專業知識和業務操作技能培訓、開展交流研討等方式，不斷加大專業化人才隊伍建設。其次要建立規范的專業人才培訓機制，增強業務培訓的系統性和針對性，加強股權交易典型案例經驗的總結推廣。最后要組建專業化管理團隊，通過團隊集中化管理，打破上下層級、橫向部門的界限，集中專業化管理團隊應對稅源管理中的重要事項和復雜案例，提升征管質效。

（四）探索股權轉讓的稅收風險管理機制，提高風險管理監控水平

稅務部門可以將企業股權轉讓稅收管理納入以風險管理為導向、以信息化為依托的企業稅收管理機制總體框架，全面梳理企業股權轉讓稅收風險點，設立風險監控指標，建立稅收風險特征庫，縝密設計風險管控環節，建立風險管理流程，建立稅收風險預警系統，實行全面、動態、有針對性的適時監控。強化稅源風險應對，防范惡意稅收籌劃。例如，密切監控總分公司、母子公司以及企業集團內部各關聯方之間的關聯交易，運用合理方法，對被轉讓的企業股東權益，以及土地等不動產價值進行綜合分析評估，對不符合獨立交易原則的股權交易價格進行合理調整。

（五）引入涉稅鑒證機制，充分發揮中介機構作用

鑒于目前稅務部門自身難以單獨開展資產評估的稅收征管實際，對于對股權轉讓價格明顯偏低，又無正當理由的或股權轉讓中涉及實物資產等非貨幣性資產的，稅務部門可以建立第三方中介評估為主、稅務審核為輔的評估審核機制，同時明確規定資產評估報告須經財政部門審批有資質的機構和人員出具，且應采用收益法或者市場法測算公允價值，這樣既有利于提高征收效率、降低執法風險，也較易獲得納稅人的認可。具體做法是先由納稅人向稅務部門提供資產評估報告，再由稅務部門對其進行審核，對符合要求的資產評估結果予以確認，對不符合要求或嚴重失真的資產評估報告則不予認可。稅務機關要明確和強化納稅人如實申報的主體意識，同時加強對中介機構的引導，合理利用，嚴格核實報告質量，達到管理質量和效率的統一。

（六）加強宣傳力度，提高納稅服務質效

創新宣傳方式，深入宣傳股權轉讓稅收政策，不斷提高納稅人的依法納稅意識和扣繳義務人的依法扣繳觀念，提高其稅法遵從度。如通過電視、報刊、微信、手機APP、網上稅務局等宣傳媒介，做好稅收政策宣傳、講解和培訓工作；借助“稅務學堂”平臺，或召開稅收政策宣講會，詳細解讀股權轉讓的相關稅收政策，使納稅人自覺從常見的風險點入手，規范自己的納稅行為；舉辦稅企座談會或網上訪談，增強稅企業溝通，了解企業涉稅訴求，引導企業正確理解稅收政策；對重點稅源企業上門開展個性化政策宣傳和納稅輔導等等。對符合一定條件的大企業引入事先裁定制度，即由納稅人提供具體的、特定的商業提案，稅務機關根據稅法作出解釋，并對稅務結果進行確定性的預期，將納稅服務和稅收管理的環節適當前移，加大前置管理力度，實行事前預先管理，幫助企業降低涉稅風險并充分享受稅收優惠，提高納稅人遵從度。

（七）稽查亮劍出重拳，聯合懲戒顯威力

稅務稽查部門應加大對股權轉讓偷逃稅款行為的打擊力度，將發現的涉稅數額較大、情節嚴重的納稅人，按照 《重大稅收違法案件信息公布辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第41號）的規定，列入稅收“黑名單”，對其采取聯合懲戒措施。主要包括：在國家稅務總局網站或各級稅務機關門戶網站的“重大稅收違法案件信息”專欄，公布案件信息；在網上稅務局和征收廳，對案件進行“雙公示”；對欠繳查補稅款的重大稅收違法案件當事人在出境前未結清應納稅款或者提供納稅擔保的，稅務機關可以通知出入境管理機關阻止其出境；當事人因稅收違法行為，觸犯刑事法律，被判刑罰，執行期未逾五年，稅務機關可以依據《公司法》等有關規定，通知工商行政管理等機關限制其擔任企業的法定代表人、董事、監事、高級管理人員；對重大稅收違法案件信息，稅務機關可以依據《征信業管理條例》等有關規定向征信機構通報，限制其在金融機構貸款或辦理信用卡；對稅務機關申請人民法院強制執行的行政處罰案件的當事人，未按照執行通知書指定的期間清償其欠繳稅款的，限制部分高消費行為，包括禁止乘坐飛機、列車軟臥等。通過以上聯合懲戒措施，讓守信者暢通無阻，失信者寸步難行。從而增強稅法威懾力，提高納稅人的稅法遵從度。

責任編輯：傅延懌

張麗恒

F812

A

1006－1255－（2017）04－0042-06

王曉蕾（1982—），天津市武清區地方稅務局。郵編：301700