營業稅改增值稅對財務公司影響及相關建議

■曾麗萍

營業稅改增值稅對財務公司影響及相關建議

■曾麗萍

本文圍繞“營改增”對金融業的影響進行討論研究，首先對國際金融業增值稅征收模式進行了介紹，并分析了我國金融業增值稅征收管理模式與國際上的不同，后以金融業中財務公司為樣本，根據財稅［2016］第36號文件規定，按6%的增值稅率對“營改增”前后財務公司各項財務指標的影響進行了分析，最后結合財務公司的經營特點，提出了有利于財務公司發展的一些稅收政策和管理方面的建議。

“營改增”；金融業；征收模式；財務公司；稅收政策建議

一、營業稅改增值稅的目的和意義

國家為進一步減輕企業稅負，消除重復征稅，打通增值稅抵扣鏈條，促進社會分工協作，有效釋放經濟活動中市場的作用和活力。在前期營改增試點取得的經驗基礎上，經國務院批準在2016年5月1日起在全國范圍內全面推開營業稅改增值稅試點，將建筑業、房地產業、金融業、生活服務業等全部營業稅納稅人納入試點范圍。營改增作為深化財稅體制改革的重頭戲和供給側結構性改革的重要舉措，有利于擴大企業投資、增強企業活力，在推動產業轉型、結構優化、消費升級、創新創業和深化供給側結構性改革等方面發揮積極的促進作用，營業稅改增值稅有著十分重大的意義。

二、金融業“營改增”是發展的必然趨勢

流轉稅改革是稅制改革的核心內容，而增值稅以其“中性特征”必然是稅制改革的方向。我國增值稅改革目標是由生產型到消費型轉變，要實現在制造業、商品勞務和服務業中實施增值稅的寬覆蓋率。而金融業作為現代經濟的核心，是我國目前實體經濟發展不可或缺的經濟支撐。首先，金融業實施“營改增”才能保證整個實體經濟中各行各業稅收鏈條的完整性，才能真正實現稅負的完整性和公平性；其次，金融業“營改增”有助于減少稅負，提高其綜合競爭實力。在未實行“營改增”之前，金融行業稅負主要是營業稅和所得稅。據統計2005～2012年金融行業合計繳納營業稅11 923億元，占全國營業稅總額的 16.3%，年均增長 31.5%；合計繳納所得稅21 830億元，占全國所得稅總收入的31.5%，年均增長46.6%。金融行業高稅負制約了其綜合實力地發展，同時從稅收調節功能看，營業稅是對營業額全額征稅。而增值稅僅對其服務增值額征稅，有利于降低金融行業稅負，有助于促使經濟結構優化調整和集約化發展。因此“營改增”不僅是促進金融行業發展有力的推手，也是稅制改革的必然趨勢。

三、國際金融業增值稅征收模式介紹

國際金融業增值稅征收模式主要有三種：一是基本免稅法，二是進項稅額抵扣法，三是零稅率法。下面對這三種模式逐一介紹。

1.基本免稅法，又稱歐盟模式。該模式規定對全部或大部分核心金融服務項目進行免稅，只對一些直接收費服務按標準稅率進行征稅，出口金融服務稅率為零。顯性金融服務可獲得進項稅額抵扣，抵扣方式主要有按比例抵扣和直接分配法。其優點是降低了稅收征管成本，有利于金融服務的國際競爭并且回避了對核心金融服務增值額難以確定的問題；缺點是免稅服務的進項稅額不能抵扣，抵扣鏈條中斷而內化為金融業的成本，產生疊稅效應，同時也增加了金融服務消費者的成本。

2.進項稅額抵扣法，又稱澳大利亞——新加坡模式。這是一個在更廣泛的范圍內對核心金融服務免稅的模式，并且允許一定比例的進項稅額抵扣，抵扣方式分為按比例抵扣、直接分配、分項目按比例抵扣三種。其中按比例抵扣是按免稅金融服務的一定比例抵扣；直接分配只允許對與應稅服務直接相關的進項稅額進行抵扣，但要準確區分何為直接相關項目難度較大；分項目按比例抵扣要求對每個項目分別記賬，對每筆業務分項目計算其可扣除比例。其優點是一定程度解決了重復征稅問題，稅收征管成本低，有利于金融服務的國際競爭；缺點是無法完全解決重復征稅的問題，并且人為設定的抵扣比例缺乏理論依據支撐。

3.零稅率法，又稱新西蘭模式。該模式將全部金融業務納入增值稅征收范圍，對顯性金融服務征稅并允許抵扣全部進項稅額，對隱形金融服務實行可抵扣的零稅率征稅，對出口金融服務實行零稅率。其優點解決了重復征稅問題，所有金融服務征稅，體現了中性原則，稅收征管成本低，有利于金融服務的國際競爭；缺點是存在不同類別服務之間轉移收入的可能。

四、我國金融業“營改增”后增值稅征收模式

2016年5月1日前，我國金融行業一直征收的是營業稅。財政部和國家稅務總局于3月24日共同頒布了財稅［2016］第36號文件，規定了將最后的四大行業：金融業、建筑業、房地產業、生活服務業納入“營改增”試點范圍，并自2016年5月1日起執行。至此金融行業也正式納入了增值稅征收范圍。我國對金融業“營改增”增值稅的征收模式采取目前國際主流的模式之一的“進項稅額抵扣法”，但又與其存在一定的差別。

首先，我國增值稅對納稅人進行分類管理，將納稅人分為一般納稅人和小規模納稅人，對一般納稅人發生應稅行為采用一般計稅方法計稅，即按照銷項稅額減去進項稅額的差額計算應納稅額；對小規模納稅人采取簡易計稅方法即按照銷售額與征收率的乘積計算應納稅額，不能抵扣進項稅額。

其次，實行二檔稅率，一般納稅人稅率為6%，小規模納稅人采取3%的征收率。

第三，金融服務增值稅征收范圍非常廣，包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉讓服務。

1.貸款服務指各種占用、拆借資金取得的收入，包括金融商品持有期間（含到期）利息（報酬、保本收益、資金占用費、補償金等）收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息收入、融資融券收取的利息收入，以及融資性售后回租、押匯、票據貼現、罰息、轉貸等業務取得的利息及利息性質的收入，繳納增值稅。以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務繳納增值稅。

2.直接收費金融服務。（可以開具增值稅專用發票）是指為貨幣資金融通及其他金融業務提供相關服務并且收取費用的業務活動。包括提供貨幣兌換、賬戶管理、信用卡、信用證、電子銀行、財務擔保、信托管理、資產管理、基金管理、金融交易場所（平臺）管理、資金結算、資金清算、金融支付等服務，所取得的收入繳納增值稅。

3.金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業務活動，其中其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓，買賣差價產生的收入繳納增值稅。

第四，不征稅增值稅項目僅為存款利息。

第五，免征增值稅項目范圍較小，主要包括：

1.部分利息收入。

（1）2016年12月31日前，金融機構農戶小額貸款；小額貸款是指單筆且該農戶貸款余額總額在10萬元（含本數）以下的貸款。

（2）國債、地方政府債。

（3）人民銀行對金融機構的貸款。

（4）統借統還業務中，企業集團或企業集團中的核心企業以及企業集團所屬財務公司按不高于支付給銀行業金融機構的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業集團或者集團內下屬成員單位收取的利息；如統借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給銀行業金融機構借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應全額繳納增值稅。

（5）金融同業往來利息收入：金融機構與人民銀行所發生的資金往來業務包括人民銀行對一般金融機構貸款，以及人民銀行對商業銀行的再貼現；金融機構間的資金往來業務，是指經人民銀行批準，進入全國銀行間同業拆借市場的金融機構之間通過全國統一的同業拆借網絡進行的短期(一年以下含一年)無擔保資金融通行為；銀行聯行往來業務；金融機構之間開展的轉貼現業務。

2.符合以下規定的金融商品轉讓收入。

（1）合格境外投資者（QFII）委托境內公司在我國從事證券買賣業務。

（2）香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上海證券交易所上市A股。

（3）對香港市場投資者（包括單位和個人）通過基金互認買賣內地基金份額。

（4）證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券。

通過比較分析，我國金融行業“營改增”后增值稅征收與國際金融業增值稅征收存在一定差異。

五、“營改增”對財務公司行業的影響

財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。財務公司業務主要包括：

其收入來源是利息凈收入、投資收益、手續費凈收入、匯兌收益及其他業務收益等，其中利息凈收入、投資收益是主要收入來源。

1.實施“營改增”后，財務公司收入、利潤會有所下降。

實施“營改增”后，對于貸款服務利息收入征稅，利息收入按6%稅率繳納增值稅。在現有收入定價政策不變的情況下，由于增值稅為價外稅，而財務公司的利息收入為含稅利息收入，因此在計算收入時要進行價稅分離，即利息收入＝含稅利息收入／1.06，比改革前收入會有所下降，收入下降后在成本一定的情況下利潤也會有所下降。測算如下：

2.實施“營改增”后，財務公司適用稅率由原5%的稅率調增至6%的增值稅稅率，增值稅稅制下的征稅范圍拓寬，稅基擴大，且利息收入因可抵扣的進項稅額較少，使增值稅稅負增加。

“營改增”后利息收入的銷項稅額＝不含稅利息收入×6%，稅率由原5%增至6%。

在營業稅稅制下并未解釋清楚金融創新業務中的資金占用是否屬于征稅范圍，而在增值稅稅制下，明確規定了貸款服務包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金占用費、補償金等）收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息收入、融資融券收取的利息收入，以及融資性售后回租、押匯、罰息、票據貼現、轉貸等業務取得的利息及利息性質的收入及與貸款服務相關的利息性質的收入，按照貸款服務繳納增值稅。在原營業稅稅制下，同業往來利息收入中的買入返售債券、融資融券業務原不繳納營業稅，新政下要繳納增值稅金融商品轉讓的征稅范圍擴大。在現行的增值稅稅制下轉讓中的金融商品包括轉讓外匯、信托、有價證券、基金、理財產品、非貨物期貨等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。從這項政策來看，金融商品轉讓的稅收政策較營業稅更寬。例如：投資理財業務原不繳納營業稅，現需繳納增值稅；在征稅范圍的角度來看，增值稅的征稅稅基較營業稅更大。

增值稅免稅政策適用范圍相對有限，主要是金融業同業往來部分利息收入：與人民銀行發生的資金往來利息收入；金融機構間通過全國統一的同業拆借網絡進行的短期無擔保資金融通利息收入；金融機構間的轉貼現業務。而財務公司資金實力相對商業銀行較弱，沒有更多的資金投入到同業往來業務中，免稅政策對財務公司影響較小。

根據財稅［2016］第36號規定，因利息支出中的存款利息支出是不征稅、貸款利息支出不允許抵扣，故利息收入的銷項稅額沒有相對應的進項稅額來抵扣，占財務公司主要收入來源的利息收入繳納的增值稅款增加，增值稅稅負增加。

3.金融行業實施“營改增”后，準予抵扣的項稅額少且進項稅范圍小，繳納的增值稅增加。因增值稅為價外稅，表面看不會影響財務公司利潤，但實質上會直接減少企業現金流。

財務公司營業支出主要包括業務及管理費用、營業稅金及附加、資產減值損失和其他營業支出，其中業務及管理費用中有部分能夠獲得可抵扣進項稅額。由于“營改增”后在上游企業中基本都繳納了增值稅，因此作為下游的財務公司外購商品或服務所含的進項稅額應當允許抵扣。但在實務中財務公司進項稅額可抵扣的范圍小且進項稅額少，一是因為財務公司主要成本項目為吸收存款的利息支出，但是按財稅［2016］第36號文件規定該利息支出的進項稅額不得抵扣；二是因為財務公司的費用主要以人工成本為主，用于職工的費用進項稅額不得抵扣；三是業務拓展的費用如招待費、差旅費等費用支出進項稅額也不得抵扣；四是財務公司屬于輕資產公司，固定投入相對較少，所購置的固定資產、無形資產等可抵扣進項的資產較少。上述原因將會導致財務公司繳納的增值稅增加，由于增值稅為價外稅，雖然不會使財務公司利潤下降較多，但因繳納增值稅增加將會直接減少企業現金流，減少企業流動性。

4.下面以某財務公司為例，對改革前營業稅和改革后增值稅下對收入、利潤、稅負影響進行對比分析。

備注：根據某財務公司2016年的利潤表預測數據情況進行測算（假設銷售端和采購端價格不變）。

分析如下：

（1）銷項端價稅分離，財務公司的營業收入將減少1 049萬，比原營業稅下營為收入下降5.25%。

（2）進項端價稅分離減少支出，但是財務公司允許抵扣的進項稅額，除去員工工資、五險一金、集體福利、餐飲服務、旅客運輸服務、娛樂服務和居民日常服務等項目，進項端來源并不多，可抵扣的進項稅額也很少，導致應繳納的增值稅會增加，稅負比將在原營業稅的政策下增加224萬，增長了14.3%，稅負增加較大。

（3）資產類購進價稅分離減少當期折舊、攤銷；不再產生營業稅，主營業務稅金及附加減少，使得利潤下降沒有收入下降快，比在原營業稅下利潤減為224萬，下降幅度為2.24%。

綜上所述，“營改增”后預測某財務公司2016年全年營業收入減少較多為1 049萬，利潤減少224萬，但稅負增加224萬。從測算的結果來看，財務公司在“營改增”后減輕企業負擔并未減輕，反而有所增加，這與國家推行營業稅改增值稅的初衷有所背離。

六、針對“營改增”對財務公司影響提出的建議

財務公司作為專注服務于企業集團的非銀行業金融機構，是實體產業與金融有機的重要結合點，一直以立足于集團、服務于集團、使集團資金效益最大化為經營宗旨，致力于打造成集團金融服務重要平臺。在有效地監控、配置和調劑集團內的資金，加強資金的集約化管理，提高資金的使用效率，最大限度地降低企業成本，促進集團發展過程中財務公司將起到積極的作用。財務公司正是當下中央提出的供給側結構性改革中提到的為企業減負降成本有效途徑之一。

國家對金融行業實施“營改增”的目的是為了減輕金融業的稅負，消除重復征稅，理清征稅邏輯，打通增值稅抵扣鏈條，進一步提升金融行業實力和競爭力，充分發揮金融在國民經濟發展中所起的作用，促進經濟繁榮穩定。但從財務公司實際情況來看，短期內包括財務公司在內的金融業“營改增”并未明顯降低企業稅負，反而是有所增加，企業收入和利潤均有不同程度的下降，不利于財務公司的發展，也與推行改革的目的相悖。為盡快消除“營改增”對財務公司負面影響，提高財務公司競爭力和風險控制能力，更好地為實體經濟提供金融服務，順利推進供給側結構性改革，本文將從稅收政策和財務公司內部管理兩個方面提出一些建議。

1.稅收政策建議。

（1）打通貸款利息、直接收費金融服務完整的增值稅鏈條。

從財稅［2016］年36號文件來看，金融行業貸款利息不允許抵扣，存款利息屬于不征稅范圍，從根本上未打通融資行為的增值稅抵扣鏈條。對于金融行業來說，貸款利息作為利息收入——銷項稅額繳納增值稅，但并未取得利息支出——進項稅額來進行抵扣，那么利息收入就是由原來的營業稅5%率變為增值稅的6%稅率，稅負明顯增大。對財務公司而言，面對的貸款客戶對象大部分為小微實體企業、個人，吸收存款對象大部分為集團內的成員單位，資金來源有限，融資成本較高，還不能進行進項抵扣，價稅分離后價差明顯縮小。建議允許金融行業將利息支出、手續費及傭金支出的進項稅額適當允以抵扣，以利息凈收入及手續費傭金凈收入為課稅基礎，徹底打通貸款利息、直接收費金融服務完整的增值稅鏈條。

（2）金融商品轉讓采用簡易征收法。

金融商品轉讓增值額只能在出售金融產品時計算，應納稅額由買入價與賣出價之間的差額決定，而計算每筆轉讓增值部分基本不具備操作性，現階段征管難度很大，鑒于征管手段的限制，建議現階段對金融商品轉讓收入采用簡易征收法即采用3%的征收率，不抵扣進項稅額方式繳納增值稅。

（3）針對財務公司出臺服務小微實體企業相關稅收優惠政策。

財務公司是實體產業和金融業有機結合體，與其他金融機構相比，在產業鏈金融服務方面具有天生的優勢，能夠與實體企業無縫對接，且財務公司在產業鏈金融服務的對象絕大多數是小微企業以及集團產品終端個人消費者，有效地解決了小微企業“融資難、難融資”的問題，有力地支持小微實體企業的發展，貼合國家當前的金融政策。但財稅［2016］年36號規定，貸款利息收入優惠政策對2016年12月31日前，金融機構農戶小額貸款免征增值稅，然而對小微企業貸款沒有稅收優惠政策，優惠政策非常局限。財務公司要降低稅負，才能保持收入和利潤，如果采取提高貸款利率的方式來保證收入和利潤，將增大小微企業融資成本，增加企業負擔，這也有悖支持小微實體企業發展、加大對小微企業金融扶持的初衷，不利于供給側結構性改革推進。建議針對財務公司服務對象特點，財務公司服務小微實體企業貸款能參照金融機構農戶小額貸款稅收優惠政策執行，增強財務公司發展后勁，有力支持小微企業發展，充分發揮財務公司服務實體經濟的作用，最終實現普惠金融。

2.財務公司面對“營改增”采取措施的建議。

（1）開展業務培訓，普及“營改增”稅收知識。

“營改增”涉及財務公司各項業務領域，從合同的簽訂、產品的定價、利息收入的確認、發票的開具、財務核算的變化到業務系統的改造，建議相關部門定期開展各業務領域培訓，宣講“營改增”知識，全員參與、提高認識，規避因對政策理解不清晰給財務公司帶來的風險。

（2）對“營改增”進行總結規劃，做好稅務籌劃。

“營改增”后財務公司主營業務由交納營業稅改為增值稅，由價內稅轉為價外稅，為經營購進產品或服務，如取得進項發票符合稅收規定是可以抵扣的，因此財務公司要在全面掌握稅收政策的基礎上，對經營管理進行策劃，加強物資、服務的采購管理，進行稅務籌劃，運用好稅收政策，最大程度取得能夠抵扣的進項稅額，減輕公司的稅負，為公司合理避稅。

（3）根據稅收優惠政策規定，加強會計核算，準確計算應納稅額，降低稅務風險。

財務公司應根據稅收法規規定，正確設置會計核算科目，對免稅和應稅項目分開核算，嚴格區分應稅和免稅收入，加強進項和銷項發票管理和會計核算，確保準確無誤的計算應納稅額，避免多交或漏交增值稅，降低稅務風險。

（4）加強發票管理和運用，防范稅務風險。

發票的管理與運用與財務公司的發展及利益息息相關，是進行增值稅納稅申報的直接依據，影響公司稅負水平。財務公司應設置由專門部門及人員負責發票管理，做好發票的使用與歸集，加強發票的控制管理和增值稅專用發票開具的監督，防止虛開、漏開增值稅發票，給財務公司帶來經濟損失和稅務風險。

［1］孫瑜晨.金融服務業“營改增”的現實省思和改革取向［J］.上海金融，2015，（2）.

［2］財稅［2016］36號.營業稅改征增值稅試點有關事項的規定［S］.

江鈴汽車集團財務有限公司）