關于商業保理業的稅收政策研究

◎文/張 倩

關于商業保理業的稅收政策研究

◎文/張 倩

近年來，商業保理隨著賒銷成為主流交易方式而面臨著巨大的發展機遇，在解決當前中小企業融資難融資貴的問題上開辟了新的道路，對激發中小企業活力發揮了重要作用。由于商業保理業是新型行業，適用稅收政策相對不夠成熟完善，特別是隨著營改增稅制改革后，出現一些亟待研究解決的問題。基于此，本文做了深入調查研究，就更好地發揮稅收引導、扶持商業保理行業發展提出政策建議。

商業保理；中小企業；稅收政策

一、商業保理概述

（一）商業保理概念與發展歷程

商業保理是指由非銀行等金融機構開展的保理，具體是指銷售商將其與買方訂立的貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，由保理公司為其提供貿易融資、應收賬款管理、壞賬擔保與催收等綜合性金融服務。

據相關文獻記載，保理起源于古巴比倫時期，在工業革命后開始在歐美等地迅速發展。我國保理業起步較晚，20世紀 70年代才傳入我國，受當時經濟體制和市場環境影響，沒有得到很好發展。2012年6月商務部下發 《關于商業保理試點有關工作的通知》，明確天津濱海新區與上海浦東新區作為商業保理業第一批試點地區，在全國率先開展商業保理試點工作。此后，全國其他地區商業保理公司如雨后春筍般迅速發展。由于發展時間較短，無論是在產業環境培育、產業政策制定、業務模式還是稅收政策和管理，都處在不斷摸索完善的進程中。

（二）商業保理的作用

1．覆蓋面較廣，為中小企業和輕資產企業提供融資便利。商業保理是基于真實交易背景下的應收賬款轉讓的融資行為，風險較為可控。當成長型的中小企業產品成熟，市場渠道通順后，其最大的資產就是應收賬款。但由于銀行、證監會等嚴格的資信審核，導致中小企業達不到銀行貸款的條件，也達不到資本市場融資的條件，此時保理業務就是其最適合的融資工具。相同情況的還有輕資產的行業，對于初創期、起步期的小型科技企業，幾乎無法獲得銀行貸款，進一步發展幾乎完全依賴于風險投資或天使投資，但成功概率幾乎是萬里挑一。商業保理為這些企業提供了新的融資途徑，只要產品能夠獲得市場認可，形成訂單，就可以通過保理的方式直接融資，極大地縮短了資金周轉效率，解決了中小企業的資金困境，為數量最為眾多的市場主體提供了活力。

2.經濟下行時的緩沖區和穩定劑，適宜當前經濟環境。當經濟增速放緩，由于市場風險加大，企業應收賬款規模會急劇上升，資金周轉緊張，現金流斷裂的風險加大，從而對快速融資的需求進一步上升，保理是最優選擇之一。盤活賒銷形成的大量應收賬款資產，加速應收賬款安全及時回收的巨大需求實質推動了保理行業的發展，而抗風險能力相對較弱的中小企業更是需要商業保理扶持度過發展中的嚴冬期。

3.商業保理深入產業鏈，實現全產業鏈金融服務。商業保理利用自身強大的風險把控能力和資金管理能力，能為存量資產運營商提供更有針對性的金融服務，滿足企業融資需求的同時強化自身在存量資產全產業鏈金融領域的布局。大到航運、房地產、大宗商品交易，小到餐飲、速銷、電商等，商業保理都能在核心問題即 “資金運作”方面為企業的發展保駕護航。商業保理以出讓應收賬款的方式為企業提供貿易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收、信用風險擔保等服務，貫穿于一二三產業貿易全過程，真正實現了浸入全產業鏈金融。

（三）商業保理的主要業務范疇

商業保理最主要的業務形式就是應收賬款的保理業務，包括有追索權的保理和無追索權保理。有追索權的保理是銷售方（債權人）將應收賬款的所有權轉到商業保理企業，商業保理企業核查無誤后立即支付80%左右的應收賬款資金，購買方（債務人）付款后，保理公司扣除一定比例的手續費后，將剩余資金支付給債權人。如果購買方因各種原因不能償還債務或不能全部償還債務，保理人可以向債權人進行追償。無追索權的保理業務模式與有追索權的保理流程相同，但在債務人不能償還時無法向債權人追償，風險需要保理人承擔。保理公司在綜合考慮融資、收益、風險的情況下，將公司已進行保理的應收賬款，轉讓給其它保理公司的業務，稱為再保理。除此之外，保理公司還會開展與保理業務相關的咨詢管理類業務，比如銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收等。

二、天津商業保理行業的基本情況

商業保理行業是天津市重點培育的行業。2012年，濱海新區與浦東新區成為商業保理行業的第一批試點地區，幾年來，無論在產業環境培育、產業政策制定，還是在商業保理企業數量及運營狀況等方面均處在全國前列。

根據 《天津市商業保理業試點管理辦法》規定，天津注冊商業保理公司資本不低于5000萬元，且全部需為實收貨幣資本，來源真實合法，投資者需一次性足額繳納。截至2017年3月，本市共批準設立商業保理試點企業401家 （已減除注銷和吊銷企業數量），注冊資本金511.13億元人民幣。其中，外資保理262家，占65.3%，注冊資本金355.52億元人民幣（認繳），內資保理139家，占34.4%，注冊資本金155.61億元人民幣 （實繳）。2017年新批準設立21家，注冊資本金35.8億元人民幣。基于天津嚴格的注冊門檻，以及特有的股東背景審核制度，使得天津商業保理的業務規模、從業人員、利潤和納稅等方面均處于全國領先水平。

三、商業保理的稅收政策應用情況

（一）商業保理業認定標準尚未統一，應稅服務類別的界定存在分歧

根據商務部 《關于商業保理試點有關工作的通知》，商業保理企業的業務范圍為“貿易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收、信用風險擔保”。目前我國尚未統一商業保理業認定標準，導致對商業保理公司開展的業務對應的應稅服務類別認定存在分歧。

《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號，以下簡稱 36號文）對商業保理業、保理服務應稅行為未作明確規定。2016年4月，稅務總局在一次全國性電視電話會議上通知各地稅務機關，商業保理行業的應稅行為屬于“貸款服務”，多地稅務機關據此要求商業保理公司只能領取增值稅普通發票，并不區分具體的業務類型。這意味著企業通過商業保理形式進行的融資成本無法扣除，開展應收賬款管理、催收等直接服務也無法開具增值稅專用發票，增值稅無法從銷項稅額中扣除。

（二）扣除項目少，導致稅負上升明顯

商業保理公司屬于輕資產行業，公司運營最主要的成本是融資成本和人力成本。人力成本在目前的稅制設計下，無法進行進項稅額扣除，而融資成本主要是貸款利息，在36號文中明確規定，納稅人購進貸款服務支付的利息及利息性質的支出，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。這導致公司的融資成本不得從銷項稅額中抵扣，客戶也無法從商業保理公司的銷項稅額中抵扣。造成了實質上重復征稅的結果，增大了商業保理公司的成本，也失去了商業保理服務對客戶的吸引力。進項稅抵扣問題成為影響商業保理公司稅負水平和利潤程度的核心問題。

在2016年5月1日前，根據 《天津市地方稅務局關于在濱海新區開展商業保理業營業稅差額征稅管理辦法試點的通知》（津地稅貨勞〔2013〕3號）文件規定濱海新區地區的保理公司從事保理業務享受營業稅差額扣除政策，即：營業額為其取得的利息收入減除支付給金融機構貸款利息后的余額，同時要求商業保理公司扣除上述款項，應取得金融機構的貸款利息支出單據或符合法律行政法規或者國務院主管部門有關規定的合法有效憑證。《天津市人民政府辦公廳關于修改天津市商業保理業試點管理辦法的通知》（津政辦發 〔2013〕103 號規定：對符合規定的商業保理公司實行一系列營業稅返還等補助政策。全面實施營改增試點后，商業保理公司從營業稅體制下的5%上升到增值稅體制下的6%，因增值稅及營業稅價內稅及價外稅差異，實際稅率差異為上升0.66%。因為抵扣很少，同時又沒有任何差額征稅的政策，稅收負擔與營業稅時期相比大幅加重。行業利潤無法覆蓋增加的稅收負擔，導致商業保理公司增加保理費用，間接增加了企業的融資成本，不利于降低實體經濟的成本。

（三）準備金不允許稅前扣除，稅收支持政策不足

商業保理公司按照應收賬款余額提取風險準備金，按照現行《企業所得稅法》第十條及 《企業所得稅法實施條例》第五十五條規定，準備金未經財政、稅務主管部門核定，不允許稅前扣除。現行管理制度下，除金融企業提取的準備金允許稅前扣除外，其他行業的各種準備金均不允許稅前扣除。不準許商業保理公司在企業所得稅前扣除，對商業保理公司造成較大影響。同時，從企業所得稅稅種來看，商業保理公司并沒有相應的支持政策，面臨著風險較大、收益不足的發展困境。

四、商業保理業適用稅收政策建議

（一）比照融資租賃業務實行差額征稅

商業保理從性質上來看，與融資租賃一樣，都是在傳統貸款業務外，為企業提供另一種融資渠道，打通資金流動的關卡，提高資金周轉率。兩者的主要成本都是融資成本，取得資金的來源都主要是銀行貸款。目前，融資租賃業務在稅收方面給予了適用實行增值稅差額征稅政策，同時給予了超3%即征即退的支持，對融資租賃業的發展壯大起到了至關重要的作用。建議對商業保理公司中的有追索權的保理業務，比照融資租賃業給予差額征稅政策，即“以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息 （包括外匯借款和人民幣借款利息）和發行債券利息后的余額為銷售額”。

（二）比照金融業對商業保理的應稅服務進行準確劃分

對有追索權的保理業務，比照貸款服務，以取得的全部利息及利息性質的收入為銷售額，同時允許其差額征稅；對無追索權的保理業務，按照金融商品轉讓品目，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額，同一個會計年度內，允許正負相抵；對提供銷售分賬戶管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收等按照直接收費金融服務，以收取的手續費、管理費等費用為銷售額。

（三）比照金融機構貸款損失準備金可稅前扣除

商業保理公司的應收賬款本質上與貸款業務相同，同樣面臨著較高的貸款損失風險，建議比照《財政部 國家稅務總局關于金融企業貸款損失準備金企業所得稅稅前扣除有關政策的通知》（財稅〔2015〕9號）的規定，對以應收賬款余額為基數提取的損失準備金，允許按照1%的扣除比例稅前扣除，即“準予當年稅前扣除的損失準備金=本年末準予提取損失準備金的應收賬款資產余額×1%-截至上年末已在稅前扣除的損失準備金的余額”。企業按上述公式計算的數額如為負數，應當相應調增當年應納稅所得額。

（四）比照金融企業小額貸款優惠的所得稅政策

商業保理公司主要服務對象是中小企業，建議比照《財政部 國家稅務總局金融企業涉農貸款和中小企業貸款損失準備金稅前扣除問題的通知》（財稅 〔2015〕3號）的規定，對年銷售額和資產總額均不超過2億元的企業的無追索權保理業務，對其應收賬款進行風險分類后，按照關注類計提比例為2%；次級類計提比例為25%；可疑類計提比例為50%；損失類計提比例為100%的比例計提損失準備金，準予在計算應納稅所得額時扣除。

F810．42

A

1006-1255-（2017）09-0039-04

張 倩（1983—），天津市國家稅務局政策法規處主任科員。郵編：300010

責任編輯：傅延懌曲 寧