中小企業營運資金管理存在的問題及對策

黃燕燕

（南通大學財務處，江蘇南通226019）

中小企業營運資金管理存在的問題及對策

黃燕燕

（南通大學財務處，江蘇南通226019）

中小型企業在我國國民經濟中扮演著越來越重要的角色，然而，當下中小企業的發展卻面臨著很多困難，而營運資金的管理更是關系著中小企業的生存與發展。現就當下中小型企業營運資金具有融資困難、營運資金運行低效和應收賬管理不合理等方面的問題，分析原因，提出拓寬融資渠道，增強融資能力；加強存貨管理；加強現金管理；加強應收賬款的管理與控制；合理有效的利用流動負債等對策，以促進中小企業健康發展。

中小企業；營運資金管理；對策

一、中小企業營運資金存在的主要問題

（一）融資困難，周轉資金嚴重不足

中小企業要獲得較好的發展，離不開資金的籌措。國家也采取了一些措施來改善中小企業的融資環境，然而，由于中小企業其先天的原因，大多數資產規模小、產業層次低、經濟效益和生產穩定性差、競爭能力和抗風險能力弱，使得銀行不敢向其發放貸款，對貸款的收回缺乏信心。而企業想要發展，又不可能僅僅依靠企業內部融資，這就使很多企業不得不通過民間渠道獲得資金來源，最新資料表明，我國中小企業在過去三年中有近62.3%通過民間借貸的形式進行融資。這無疑大大增加了中小企業的發展成本。所以，融資難仍然是制約中小企業發展最突出的問題。

（二）現金管理缺乏有效控制，造成資金短缺或閑置

流動性最強、獲利能力最低是現金資產的特點。有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閑置，導致現金的管理成本和機會成本上升。其實現金不足或過多均不利于企業的發展。目前許多中小企業的財務管理機構不健全，財務人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現金持有量，沒有編制現金預算，并且沒有采取有效措施對現金日常進行控制。還有部分中小企業投資盲目，投資方向難以把握，現金管理有很大的隨意性，經常出現沒有足夠的現金支付貨款的現象。這種對現金的粗放型管理模式是不能適應市場競爭趨勢的。

（三）存貨管理不科學，造成資金呆滯

存貨管理的好壞，直接關系到中小企業的資金占用水平以及資產運作，在中小企業管理中占有重要地位。一般情況下，中小企業存貨資金平均占用為流動資產總額的40%～50%。然而大多數中小企業憑經驗進行管理，缺少科學合理性。沒有可行的存貨計劃和有效的定期檢查，有的中小企業的倉庫雖已建賬但不完整且不及時，直接影響采購計劃的制定及銷售。部分中小企業存在存貨擺放雜亂和倉庫環境惡劣的現象，致使一些長期堆放的貴重原材料變質和損壞。貨物的領取缺乏正規書面單據的管理制度，并且沒有安排專門的人員定時對倉庫里的原材料及產成品進行定期盤點，對發生質量問題的產成品不能做出及時的處理，對于數量不符的情況，不能有效地追究責任。導致當期企業資產不實，甚至存貨積壓，資金占用過多造成資金停滯、周轉遲緩。

（四）應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難

應收賬款管理對于一個企業來說至關重要，它關系到中小企業的資金是不是能順暢流通。然而，許多中小企業為了盡快打開營銷局面搶占市場，事先未對付款人資信度作深入調查，未對應收賬款風險進行正確評估，就進行賒銷。絕大多數中小企業的賒銷是靠老板的經驗和感覺進行的，沒有建立與之相適應的信用制度和嚴格的賒銷政策，另外在賒銷發生后中小企業沒有進行事后跟蹤，而且沒有相應的收賬政策，缺乏有力的催收措施。因此造成應收賬款周轉緩慢，進而導致資金回收困難。

（五）流動負債管理不當

目前，中小企業中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長的項目或固定資產的購置，資金在短期內得不到回收，而債務到期時中小企業無力償還，極易引起財務危機。應付賬款周轉期越短說明企業的償債能力越強，無限制延長則會降低企業的信用等級，中小企業如果在一定期限內有效地使用商業信用這種無息借款，必然會減輕自身的利息負擔增加收益。中小企業由于其自身原因，較難獲得商業信用，還有一些具備利用商業信用條件的中小企業卻抱著不欠債的傳統保守觀念，放棄了這種無息的資金來源。

二、中小企業營運資金問題的原因分析

（一）融資困難

目前有相當部分中小企業由于會計核算不健全，在向銀行申請貸款時，難以按銀行的要求及時提供財務報表，銀行對這些中小企業的財務狀況、經營業績及發展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。中小企業缺少足夠的抵押資產，擔保困難。銀行為了降低貸款風險，一般要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押，尤其對中小企業申請貸款的條件更為嚴格。當然，從客觀上講，雖然現在國家在一定程度上采取措施改善了中小企業的融資環境，但總體上金融扶持政策體系仍不完善、擔保機構仍不健全。

（二）營運資金運行低效

在日常資金管理中，中小企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。有些中小企業沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

在原料的采購上，中小企業大多采用經驗法，缺乏科學管理手段，許多中小企業管理者注重采購成本和生產成本的節約或為保證生產經營的存貨供應，一次性大批量采購，或大批量生產，造成存貨資金過多占用。一方面產品銷售不暢造成積壓，另一方面原材料采購過多造成積壓，雙重壓力大大增加了營運資金的需求量，加大了籌資壓力。

在倉庫管理上，不少中小企業缺乏嚴謹的倉庫管理制度，庫管的文化素質普遍不高，更談不上具有專業的相關知識了，倉庫中的貨物清點不夠及時，不能及時的反映庫存情況，從而出現存貨過期變質，庫存數量不準確等問題

在應收賬款方面，由于中小企業沒能提供比較優惠的信用條件，又沒有相應的催收政策，致使應收款回籠緩慢，同時，中小企業缺乏選擇客戶的標準和客戶的信用等級分析體系，因為企業并不能對所有的客戶都進行信用銷售，而應確定一個適當的標準，根據客戶的信用來判定是否給予信用銷售。

三、加強中小企業營運資金管理的對策

（一）拓寬融資渠道，增強融資能力

1.信貸融資

從目前來看，金融機構的信貸資金依然是中小企業的主要資金來源。對于中小企業來說，銀行一般不愿貸出款項較大、時間較長的借款，同時限制條件相對較多。從企業自身角度來看，中小企業必須本著誠信的原則，建立健全財務制度，提供詳實可靠的財務數據，在各種經濟業務活動中要注重企業賒購中的商業信用記錄和在銀行的短期借款償還信用記錄等積累企業信譽，從而證明自身具有償付能力和盈利能力，通過提高自身管理水平達到金融機構的指標要求，進而更好的進行融資。

2.租賃融資

租賃融資對于中小企業具有不可低估的作用。通過租賃，中小企業可不必一次性籌集一筆相當于設備價款的現金，即可獲得需要的設備。另外，融資租賃也是中小企業引進外資的一個重要措施。因此，中小企業可以通過這些租賃公司租賃國內外的設備，這等于間接地使用了他人的資金。

3.中小企業發展專項資金

為了支持中小企業的發展，我國從2004年開始，設立中小企業發展專項資金，作為扶持中小企業健康發展的中央專項投資資金，緩解中小企業經營困難。中小企業應該根據自身的實際情況，創造條件，爭取獲得這項資金。

（二）加強存貨管理

中小企業應采用先進的存貨管理方法。在采購階段可以采用經濟進貨批量模式來核定經濟進貨批量，在儲存階段可以通過計算存貨保本儲存期和保利儲存期來分析和控制。同時，建立健全存貨管理的各項規章制度，對存貨的管理和記錄必須分開，以形成有力的內部牽制，決不能把資產管理、記錄、檢查、核對等交由一個人來做。在存貨的日常管理上，可以采用ABC分類管理法，以集中有限的人力重點管理價值較高的存貨，同時應加強對存貨驗收和發貨及定期盤存的制度建設，保證存貨的安全，避免因存貨損失造成資金的流失。

（三）加強現金管理

中小企業在正常收支的同時，必須保證維持日常經營所需的最低資金額度，通過合理測算企業現金需求，科學編制企業現金收支計劃，有效控制現金收支情況，恰當地運用現金浮游量來做好現金管理工作。

（四）加強應收賬款的管理與控制

中小企業管理應收賬款的根本方法是建立科學合理的信用政策，爭取在源頭上控制應收賬款，減少壞賬損失和收賬成本，提高本企業的盈利能力。一般而言，客戶逾期拖欠賬款的時間越長，賬款催收的難度越大，成為壞賬的可能性就越高。中小企業必須定期做好應收賬款的賬齡分析，密切注意應收賬款的回收進度和出現的變化。

（五）合理有效地利用流動負債

中小企業在經濟業務活動中一定要誠信經營，要按照合同協議的規定按時償還應付賬款，按時發出產品和提供勞務，并且按時償還借款和利息。通過以上的努力，不斷提高企業的信用水平和信用等級，在此基礎上，就可以通過延期付款和預收貨款的形式來充分利用商業信用這種無息的貸款。在短期借款的利用方面，絕不能用來購置固定資產或用于長期投資，因為中小企業在盡可能多的使用流動負債的基礎上，要注意企業的清償能力，保證企業的信譽，這樣才能給自身帶來最大的收益。

總之，營運資金管理對中小企業而言，是關系到生存的問題，直接影響著中小企業的經營成敗，做好營運資金的管理，有助于提高中小企業的經營效率，促進企業的整體發展。隨著政府不斷出臺相關優惠政策扶持中小企業以及中小企業不斷加強自身管理，我國的中小企業一定會在未來的發展中為國家的經濟增長做出更大的貢獻。

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［責任編輯：王功巧］

F275

A

1005-913X（2017）09-0137-02

2017-08-14

黃燕燕(1982-)，女，江蘇啟東人，助理會計師，研究方向：財務管理。