政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)及其機(jī)制識(shí)別
——基于企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究

李永友，葉倩雯

(浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院，浙江 杭州 310018)

政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)及其機(jī)制識(shí)別
——基于企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究

李永友，葉倩雯

(浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院，浙江 杭州 310018)

為實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，重塑經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力，政府對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)投入大量財(cái)政補(bǔ)貼。那么，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼政策會(huì)帶來(lái)企業(yè)創(chuàng)新行為嗎？本文基于國(guó)家科技部公布的科技型中小企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，對(duì)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼政策的激勵(lì)效應(yīng)及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制進(jìn)行研究。結(jié)論證實(shí)，政府對(duì)科技型企業(yè)的直接財(cái)政補(bǔ)貼并沒(méi)有激勵(lì)企業(yè)更多的創(chuàng)新行為和創(chuàng)新產(chǎn)出。研究發(fā)現(xiàn)，獲得科技補(bǔ)貼的創(chuàng)新型企業(yè)實(shí)際上有兩種類型行為反應(yīng)，一種類型反應(yīng)是，獲得補(bǔ)貼的企業(yè)沒(méi)有實(shí)施任何創(chuàng)新活動(dòng)，這部分所謂科技型創(chuàng)新企業(yè)更多是通過(guò)虛假“創(chuàng)新信號(hào)”騙取科技型創(chuàng)新企業(yè)認(rèn)定和財(cái)政補(bǔ)助；另一種類型反應(yīng)是，企業(yè)的確實(shí)施了創(chuàng)新活動(dòng)，但這種創(chuàng)新活動(dòng)或創(chuàng)新產(chǎn)出與政府創(chuàng)新補(bǔ)貼無(wú)關(guān)，不僅如此，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)值甚至還產(chǎn)生了顯著擠出效應(yīng)。

R&D補(bǔ)貼；創(chuàng)新激勵(lì)；兩步?jīng)Q策；機(jī)制識(shí)別

一、引 言

當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，形成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力，關(guān)鍵在于企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力。因此，政府制定了各種能夠激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的政策，如2006年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施<國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020)>若干配套政策的通知》，2015年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》等。同時(shí)投入大量財(cái)政資金用于科技創(chuàng)新，如稅式支出和財(cái)政補(bǔ)貼等方式。從2006年到2015年，財(cái)政科技資金投入累計(jì)高達(dá)3.5萬(wàn)億。據(jù)中信部2016年報(bào)告*中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部，《促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016～2020年)》。，我國(guó)中小企業(yè)占規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量97%，全國(guó)32個(gè)試點(diǎn)城市的中小企業(yè)集聚區(qū)專利申請(qǐng)量年均增長(zhǎng)53%，專利授權(quán)增速超過(guò)30%。中小企業(yè)逐漸成為企業(yè)創(chuàng)新的主體力量，受到政府日益重視，并專門設(shè)立“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”，以引導(dǎo)社會(huì)資金和其他創(chuàng)新資源支持科技型中小企業(yè)發(fā)展，強(qiáng)化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主體地位。

積極的政策支持和大規(guī)模財(cái)政投入效果如何？《國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》指出，我國(guó)科技事業(yè)發(fā)展的目標(biāo)是，到2020年進(jìn)入創(chuàng)新型國(guó)家行列，其中，創(chuàng)新型國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)之一就是科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)70%以上。目前我國(guó)的科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率*數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒2016》，p15。雖逐年提高，但僅達(dá)55%，總體而言，科技進(jìn)步效果與預(yù)期存在差距。因此，眾多文獻(xiàn)對(duì)此開展了研究，進(jìn)一步考察中小企業(yè)創(chuàng)新能力的改善，然而獲得的結(jié)論卻很不一致。

謝蘭云(2010)基于各省宏觀數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入有互補(bǔ)效應(yīng)；而高宏偉(2011)對(duì)大型國(guó)有企業(yè)的實(shí)證研究則顯示，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入有擠出效應(yīng)；林洲鈺、林漢川(2015)以專利為對(duì)象，對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼與企業(yè)專利關(guān)系的研究指出，政府補(bǔ)貼與專利產(chǎn)出之間呈現(xiàn)出倒U型關(guān)系；安同良(2009)[1]對(duì)政府補(bǔ)貼政策績(jī)效的研究發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)貼效率很大程度上與提高企業(yè)原始創(chuàng)新的專用性人力資本價(jià)格有關(guān)等。上述經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明的結(jié)論具有模糊性，一方面說(shuō)明，對(duì)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼政策的評(píng)估尚需更為全面的實(shí)證研究。首先，現(xiàn)有研究多以宏觀數(shù)據(jù)為樣本[2]，更為細(xì)致些的便是微觀上市公司[3]，然而此樣本并不具有全代表性，僅創(chuàng)新基金立項(xiàng)的企業(yè)便多達(dá)6000，而A股所有上市公司不足3000，因此接受補(bǔ)貼的企業(yè)中上市公司所占比重遠(yuǎn)小于50%。其次，從上市公司報(bào)表中所獲得政府補(bǔ)貼數(shù)據(jù)并是不僅僅包括創(chuàng)新補(bǔ)貼，所以補(bǔ)貼數(shù)據(jù)不具有針對(duì)性。第三，既有文獻(xiàn)通常以企業(yè)R&D投入、新增專利或新產(chǎn)品產(chǎn)值作為衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的單一指標(biāo)[4][5]，然而三個(gè)指標(biāo)分屬創(chuàng)新投入變量和創(chuàng)新產(chǎn)出變量，存在內(nèi)在聯(lián)系，應(yīng)納入同一分析框架中進(jìn)行系統(tǒng)性分析。另一方面說(shuō)明，政策評(píng)估應(yīng)考慮所評(píng)估政策的統(tǒng)一性和專一性。因?yàn)橐延醒芯吭谠u(píng)估政府科技補(bǔ)貼政策時(shí)，都是以政府科技補(bǔ)貼為政策變量，但實(shí)際上政府科技補(bǔ)貼類型有差異，不區(qū)分類型的混合評(píng)估會(huì)模糊特定補(bǔ)貼政策的影響。

基于上述兩方面原因，本文以科技型中小企業(yè)微觀數(shù)據(jù)為樣本，選擇中國(guó)政府對(duì)科技型企業(yè)實(shí)施的“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”為政策變量，在控制了企業(yè)特征和補(bǔ)貼規(guī)模等因素后，實(shí)證考察政府科技補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制。全文結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分提出研究假說(shuō)，第三部分設(shè)定實(shí)證模型，第四部分分析實(shí)證結(jié)果，第五部分進(jìn)行機(jī)制分析，第六部分總結(jié)全文。

二、研究假說(shuō)：基于文獻(xiàn)的分析

政府給予科技型中小企業(yè)創(chuàng)新補(bǔ)貼，為企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，從而激勵(lì)企業(yè)增加創(chuàng)新投入和專利開發(fā)，提高創(chuàng)新產(chǎn)出，進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。然而，企業(yè)創(chuàng)新能力的提高與政府補(bǔ)貼所期待的效果相比，存在較大差距。原因可能有：第一，企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)應(yīng)由市場(chǎng)主導(dǎo)，政府干預(yù)阻礙市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出有擠出效應(yīng)；第二，政府補(bǔ)貼未能誘導(dǎo)企業(yè)私人R&D投入，導(dǎo)致企業(yè)后續(xù)創(chuàng)新動(dòng)力不足；第三，在政策實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)忽略了某些外部因素，進(jìn)一步影響創(chuàng)新補(bǔ)貼發(fā)揮作用。具體到某一項(xiàng)公共政策，原因可能就是其中的某一種。

首先，就政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響而言，通常認(rèn)為，政府補(bǔ)貼可以擴(kuò)大企業(yè)投資規(guī)模，在規(guī)模效應(yīng)下，提高企業(yè)生產(chǎn)率和技術(shù)實(shí)力，增加創(chuàng)新產(chǎn)出。Raffaello Bronzini、Paolo Piselli(2016)[6]通過(guò)對(duì)意大利的經(jīng)驗(yàn)研究證明，創(chuàng)新補(bǔ)貼確實(shí)能增加企業(yè)新增專利數(shù)；邵敏、包群(2012)[7]研究發(fā)現(xiàn)，地方政府的補(bǔ)貼力度具有“保護(hù)弱者(小規(guī)模企業(yè)、中西部企業(yè)、虧損企業(yè)等)”的特點(diǎn)，將補(bǔ)貼力度控制在一定范圍內(nèi)，能有效提高企業(yè)生產(chǎn)率；陳林、朱衛(wèi)平(2008)[8]發(fā)現(xiàn)，在一定的勞動(dòng)力資源稟賦結(jié)構(gòu)和勞動(dòng)力市場(chǎng)環(huán)境下，創(chuàng)新補(bǔ)貼政策能激勵(lì)創(chuàng)新產(chǎn)出。然而，上述文獻(xiàn)的實(shí)證發(fā)現(xiàn)都沒(méi)有考慮政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出影響的傳導(dǎo)機(jī)制。企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的增加受到企業(yè)決策影響，如果企業(yè)有自主創(chuàng)新傾向，在受到補(bǔ)貼政策激勵(lì)后，存在兩種可能的反應(yīng)，一是自主增加創(chuàng)新投入開發(fā)新產(chǎn)品，二是直接使用政府創(chuàng)新補(bǔ)貼開發(fā)新產(chǎn)品，企業(yè)沒(méi)有增加自主創(chuàng)新投入，即可以認(rèn)為，政府的創(chuàng)新補(bǔ)貼政策沒(méi)有發(fā)揮作用。因此，提出如下假說(shuō)：

假說(shuō)1：政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響受到企業(yè)對(duì)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的反應(yīng)影響。

但實(shí)際上，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼政策，主要不是讓企業(yè)靠政府資金進(jìn)行創(chuàng)新，而是想發(fā)揮杠桿效應(yīng)，撬動(dòng)企業(yè)增加R&D投入。創(chuàng)新產(chǎn)出作為企業(yè)決策的結(jié)果，可以合理推斷企業(yè)并未增加R&D投入。一方面，一個(gè)研發(fā)項(xiàng)目得以運(yùn)行的基礎(chǔ)投入金額有限，當(dāng)政府補(bǔ)貼可以替代部分企業(yè)研發(fā)預(yù)算時(shí)，企業(yè)會(huì)減少自身投入，將資金轉(zhuǎn)移至公司發(fā)展等其他方面，即政府補(bǔ)貼擠出企業(yè)私人R&D投入。同時(shí)許春、劉奕(2005)利用數(shù)學(xué)模型證明，政府補(bǔ)貼能夠加強(qiáng)企業(yè)研發(fā)合作，緩解企業(yè)間研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)，減少企業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)支出。國(guó)外對(duì)此也頗為關(guān)注，Philipp Boeing(2016)[9]經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)私人R&D投入有擠出效應(yīng)。另一方面，由于政府補(bǔ)貼企業(yè)時(shí)，存在信息不對(duì)稱[10]，企業(yè)會(huì)在申請(qǐng)資助前，通過(guò)提高自身R&D投入等方式釋放虛假“創(chuàng)新信號(hào)”以獲取政府補(bǔ)貼，由此獲得政府補(bǔ)貼后企業(yè)研發(fā)投入反而減少。政府創(chuàng)新補(bǔ)貼擠出企業(yè)R&D投入，企業(yè)總體R&D投入規(guī)模并沒(méi)有得到相應(yīng)的擴(kuò)大，中間環(huán)節(jié)被打亂，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效果不理想。同時(shí)，考慮到產(chǎn)生擠出效應(yīng)是由于企業(yè)愿意投入的研發(fā)費(fèi)用有限，因此政府給予的補(bǔ)貼額越高，擠出的企業(yè)R&D投入越多。基于此，提出第二個(gè)假說(shuō)：

假說(shuō)2：創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入可能存在擠出效應(yīng)，補(bǔ)貼額越高，擠出效應(yīng)越大。

產(chǎn)生擠出效應(yīng)是中間環(huán)節(jié)出錯(cuò)的部分原因，除此之外，還存在其他影響因素貫穿整個(gè)政策實(shí)施過(guò)程，目前已經(jīng)有學(xué)者關(guān)注可能影響政府創(chuàng)新補(bǔ)貼績(jī)效的外部因素[11][12]。張杰、陳志遠(yuǎn)等(2015)[13]研究發(fā)現(xiàn)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼政策彌補(bǔ)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的缺位，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度越弱，創(chuàng)新補(bǔ)貼激勵(lì)效果越顯著，且貸款貼息比無(wú)償補(bǔ)助類型的補(bǔ)貼效果更明顯；陸國(guó)慶、王舟等(2014)[14]通過(guò)研究表明，公司治理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均對(duì)創(chuàng)新補(bǔ)貼績(jī)效有顯著影響；劉虹、唐清泉等人(2012)[15]發(fā)現(xiàn)地區(qū)反腐敗力度越強(qiáng)，地區(qū)政治環(huán)境越好，補(bǔ)貼效果越顯著。除上述影響因素外，不同補(bǔ)貼類型對(duì)創(chuàng)新補(bǔ)貼績(jī)效的影響不同，無(wú)償資助、貸款貼息和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目三種不同方式中，后兩種更能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生積極導(dǎo)向；規(guī)模不同的企業(yè)創(chuàng)新協(xié)同能力存在差異，政府補(bǔ)貼對(duì)其創(chuàng)新行為的影響程度也存在差異；不同所有制企業(yè)的融資能力[16]與面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)其激勵(lì)效應(yīng)也會(huì)存在明顯區(qū)別，如大型國(guó)有企業(yè)與政府始終保持著某種特殊的政治聯(lián)系[17]，因此這些企業(yè)更容易得到補(bǔ)貼；此外，東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及政策環(huán)境有顯著區(qū)別，企業(yè)對(duì)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的反應(yīng)必然不同?；谏鲜龇治?，我們提出第三個(gè)假說(shuō)：

假說(shuō)3：政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的激勵(lì)效果與補(bǔ)貼類型和企業(yè)特征有關(guān)。

三、實(shí)證策略

在驗(yàn)證上述假說(shuō)前，首先通過(guò)散點(diǎn)圖觀察政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系。圖1顯示，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼數(shù)相對(duì)集中，所以在變量之間關(guān)系的描述上，不是很直觀。不過(guò)，從這種非直觀的呈現(xiàn)中也能間接推定，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)可能是很弱的。當(dāng)然，圖中所描述的情況是所有企業(yè)的情形，由于存在企業(yè)特征差異，企業(yè)對(duì)政府補(bǔ)貼的反應(yīng)也可能有不同，所以僅憑圖1，并不能直接推斷任何有價(jià)值的結(jié)果。

圖1 政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與新產(chǎn)品產(chǎn)值、新增專利數(shù)散點(diǎn)圖

為了在經(jīng)驗(yàn)上更科學(xué)揭示創(chuàng)新補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)，我們利用科技創(chuàng)新型企業(yè)政府補(bǔ)貼數(shù)據(jù)，結(jié)合中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)變量間關(guān)系進(jìn)行實(shí)證考察。首先設(shè)定如下基準(zhǔn)模型：

Y=β0+β1subsidy+∑βiZi+u

(1)

(1)式中，Y度量企業(yè)創(chuàng)新行為，本文選擇不同變量進(jìn)行刻畫。根據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)出的特征，將創(chuàng)新行為區(qū)分為三個(gè)層次——企業(yè)創(chuàng)新投入、中間產(chǎn)出及最終產(chǎn)出，具體對(duì)應(yīng)三個(gè)變量企業(yè)研發(fā)(R&D)投入、新增專利數(shù)和企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值。subsidy表示政府創(chuàng)新補(bǔ)貼額；Zi表示控制變量，具體包括企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、企業(yè)資本投入、企業(yè)內(nèi)源融資、企業(yè)勞動(dòng)要素投入及企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等。在此基礎(chǔ)上，考慮到政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)可能與補(bǔ)貼類型和企業(yè)特征等因素有關(guān)，對(duì)(1)式做了相應(yīng)擴(kuò)展，得到(2)式：

Y=β0+β1subsidy+∑βiZi+β8XK+β9subsidy*Xk+u

(2)

其中，XK表示虛擬變量，subsidy*Xk表示各個(gè)交互項(xiàng)，具體包括政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與補(bǔ)貼類型、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)屬性及其所在區(qū)域的交互項(xiàng)。一方面，政府補(bǔ)貼主要分為無(wú)償資助、貸款貼息和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，不同補(bǔ)貼類型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新積極性影響不同。無(wú)償資助和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目為企業(yè)直接提供資金，而貸款貼息能減輕企業(yè)利息負(fù)擔(dān)，有助于企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款(張杰，陳志遠(yuǎn)，2015)，更偏向于間接促進(jìn)企業(yè)增加創(chuàng)新投入。

另一方面，不同規(guī)模企業(yè)在科技創(chuàng)新中擁有不同的優(yōu)勢(shì)，朱恒鵬(2006)[18]研究表明企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新能力呈倒U型，小企業(yè)更具靈活性，便于控制管理，而大企業(yè)具有融資優(yōu)勢(shì)和成熟的企業(yè)文化；同時(shí)規(guī)模越大，企業(yè)家聲譽(yù)越好，蔣薇薇(2005)[19]研究表明企業(yè)家聲譽(yù)有利于企業(yè)融資。同時(shí)，不同屬性和區(qū)域的企業(yè)在政策環(huán)境和地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平上存在差異[20]，形成不同的創(chuàng)新氛圍，無(wú)疑會(huì)影響創(chuàng)新補(bǔ)貼的效果。因此本文將企業(yè)分為私有制企業(yè)、公有制企業(yè)和外資企業(yè)三大類，并且參照國(guó)務(wù)院2011年發(fā)布的《東西中部和東北地區(qū)劃分方法》，將31個(gè)省份劃分為東、中、西和東北四個(gè)地區(qū)。

另外，根據(jù)補(bǔ)貼額高低，擴(kuò)展模型中設(shè)置虛擬變量來(lái)替代政府創(chuàng)新補(bǔ)貼這一解釋變量，結(jié)合數(shù)據(jù)的分布特點(diǎn)和趨勢(shì)，分別以60萬(wàn)元和100萬(wàn)元為界，區(qū)分高中低補(bǔ)貼額度，以此測(cè)度補(bǔ)貼力度大小的激勵(lì)效應(yīng)差異。表1對(duì)上述變量的具體解釋進(jìn)行了歸納。

表1 虛擬變量的設(shè)定與解釋

由于從政府下達(dá)撥款通知到企業(yè)獲得補(bǔ)貼，再到企業(yè)進(jìn)行研究開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，最終獲得產(chǎn)出存在時(shí)間差，企業(yè)創(chuàng)新行為這一變量均采用滯后一期衡量。

控制變量的選擇遵循已有研究的共同做法，其中企業(yè)年齡，定義為企業(yè)創(chuàng)辦年齡。鮑宗客(2016)[21]指出成立時(shí)間較長(zhǎng)的企業(yè)在技術(shù)進(jìn)步和R&D投入上有更好基礎(chǔ)，更容易吸收政府創(chuàng)新補(bǔ)貼進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)，而新興企業(yè)則需要投入更多。

企業(yè)資本投入為企業(yè)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)值，勞動(dòng)要素投入則為職工應(yīng)付薪酬總額對(duì)數(shù)值。資本要素與勞動(dòng)要素投入是投入產(chǎn)出函數(shù)中不可或缺的變量，管德華(2001)[22]研究表明人力資本的積累,可使企業(yè)內(nèi)外部資源得到優(yōu)化配置,提高生產(chǎn)率。

企業(yè)內(nèi)源融資定義為企業(yè)凈利潤(rùn)，企業(yè)研發(fā)投入的重要融資渠道之一就是企業(yè)凈利潤(rùn)。本文的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)為利潤(rùn)總額減去應(yīng)交所得稅。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況為企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的對(duì)數(shù)值，經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)才有精力進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)。本文的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入數(shù)據(jù)通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入加上其他業(yè)務(wù)收入獲得。

由于本文數(shù)據(jù)來(lái)源于三個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，即中國(guó)科技部公布的“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”*科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金網(wǎng)站：http://www.innofund.gov.cn/。、中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)家專利局專利數(shù)據(jù)庫(kù)*企業(yè)新增專利數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家專利局專利數(shù)據(jù)庫(kù)：http://www.pss-system.gov.cn/sipopublicsearch/patentsearch/searchHomeIndex-searchHomeIndex.shtml。，按照企業(yè)名稱進(jìn)行并庫(kù)處理。表2對(duì)合并后的各變量情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)描述。由于受數(shù)據(jù)所限，最后用于實(shí)證分析的年限僅有2006、2010年兩年的橫截面樣本，最終有效樣本企業(yè)1170家。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)分析表

四、實(shí)證結(jié)果

首先，我們考察模型的整體擬合效果以及模型的設(shè)定問(wèn)題，檢驗(yàn)結(jié)果表明，各解釋變量的方差膨脹因子均小于5，說(shuō)明模型不存在多重共線性。在處理異方差問(wèn)題上，考慮到政府補(bǔ)貼數(shù)據(jù)較集中，模型的報(bào)告結(jié)果均采用異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，回歸結(jié)果可靠。異方差的檢驗(yàn)結(jié)果表明，經(jīng)過(guò)處理后的模型不再有異方差問(wèn)題。

基于模型設(shè)定的合理性，觀察本文的核心變量影響。模型1-6以企業(yè)新增專利數(shù)作為企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的代理變量，模型7-12以新產(chǎn)品產(chǎn)值為代理變量。新增專利數(shù)的估計(jì)結(jié)果顯示，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼變量的影響并不顯著，從一定程度上反映，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼政策并不能增加企業(yè)專利產(chǎn)出。同時(shí)各交互項(xiàng)的估計(jì)結(jié)果也不顯著，可見政府對(duì)企業(yè)專利產(chǎn)出的作用并不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)特征及補(bǔ)貼類型不同受到顯著影響?？赡艿脑蛟谟谡钪饕难a(bǔ)助方式為無(wú)償資助，而無(wú)償資助作為一種事前補(bǔ)助，事先確實(shí)會(huì)遴選有實(shí)力、有創(chuàng)新條件的公司，但在實(shí)際研發(fā)階段，企業(yè)可能采取投機(jī)行為，將創(chuàng)新補(bǔ)貼用于其他項(xiàng)目而不僅僅是專利產(chǎn)出，具體的影響因素及機(jī)制將在下文進(jìn)一步分析。

政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值的估計(jì)結(jié)果顯示，系數(shù)基本均在1%的顯著性水平上顯著為負(fù)，表明中國(guó)情境下，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)新產(chǎn)品具有擠出效應(yīng)。此外，由于政府補(bǔ)貼與公司規(guī)模的交互項(xiàng)不顯著，故我們不對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值做去規(guī)?；幚?。

交互項(xiàng)的結(jié)果表明政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響不會(huì)因補(bǔ)貼類型、公司屬性及所在地區(qū)發(fā)生改變。企業(yè)在意的僅僅是補(bǔ)貼額高低，高補(bǔ)貼額會(huì)更大程度擠出企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值，說(shuō)明政府補(bǔ)貼擠出效應(yīng)的遞增特征。這種情況出現(xiàn)可能源于政府補(bǔ)貼收入效應(yīng)降低了企業(yè)轉(zhuǎn)換政府創(chuàng)新補(bǔ)貼用途的成本。

由于選取的樣本為2006年和2010年兩年的混合截面數(shù)據(jù)，考慮到年度間樣本不同，可能對(duì)估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響，對(duì)2006年和2010年做了獨(dú)立估計(jì)，具體結(jié)果見表中模型13-16，其中，模型13-14分別是2006年政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)新增專利數(shù)和新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響情況，模型15-16則相應(yīng)的為2010年。我們重點(diǎn)考察兩個(gè)年份間的對(duì)比情況，可以看到政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)新增專利數(shù)的影響差異不大；而對(duì)于新產(chǎn)品產(chǎn)值，2006年為顯著的擠出效應(yīng)，到了2010年這一系數(shù)仍未負(fù)但并不顯著，可見我國(guó)政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的擠出有所改善。不過(guò)這一結(jié)果只是一個(gè)推測(cè)，畢竟實(shí)證分析并沒(méi)有考慮到全部的影響因素。

五、機(jī)制分析

從前述實(shí)證分析看出，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)新增專利數(shù)影響不顯著，而對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值有顯著的擠出效應(yīng)，這與政策預(yù)期背道而馳。本文研究的企業(yè)均為已通過(guò)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金項(xiàng)目立項(xiàng)的企業(yè)，該項(xiàng)目的審定是經(jīng)基金管理中心組織有關(guān)專家和單位進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)審和評(píng)估的，因此這些企業(yè)本身具有較高的科技創(chuàng)新能力。那么為什么政府補(bǔ)貼未能提高這些企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出和新增專利？可能原因有兩個(gè)：第一，企業(yè)沒(méi)有將政府補(bǔ)貼用于創(chuàng)新活動(dòng)；第二，企業(yè)雖然利用政府補(bǔ)貼進(jìn)行創(chuàng)新，但是資金使用效率低，沒(méi)有將R&D投入轉(zhuǎn)化為技術(shù)創(chuàng)新。為尋找導(dǎo)致這一結(jié)果的原因，同時(shí)進(jìn)一步探究創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新能力的影響機(jī)制，本節(jié)將對(duì)這一部分進(jìn)行細(xì)致的機(jī)制分析。

科技創(chuàng)新補(bǔ)貼政策表現(xiàn)為“政府創(chuàng)新補(bǔ)貼→企業(yè)R&D投入→企業(yè)創(chuàng)新能力”三環(huán)節(jié)傳導(dǎo)機(jī)制，為識(shí)別真實(shí)的作用機(jī)制，首先考察“政府創(chuàng)新補(bǔ)貼→企業(yè)R&D投入”這一環(huán)節(jié)。企業(yè)在獲得政府科技補(bǔ)貼后，首先面臨的是兩步研發(fā)投資決策：是否進(jìn)行研發(fā)投資，以及投入多少(陳爽英，井潤(rùn)田，2010)[23]，其中，私人R&D投入為0的企業(yè)又分以下兩種情況，直接利用補(bǔ)貼進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)，或在獲得補(bǔ)貼后將補(bǔ)貼金額挪為他用。我們將通過(guò)考察政府科技補(bǔ)貼對(duì)這類企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)是否有正向效應(yīng)進(jìn)行識(shí)別。

對(duì)于私人R&D投入不為0的企業(yè)，首先考慮政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的誘導(dǎo)作用，然后通過(guò)企業(yè)研發(fā)總投入對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。此外，企業(yè)作為以盈利為目的的市場(chǎng)參與者，更關(guān)心新產(chǎn)品產(chǎn)值，因此，我們最后將對(duì)專利和新產(chǎn)品產(chǎn)值之間的關(guān)系進(jìn)行補(bǔ)充分析，考察企業(yè)以何種途徑形成新產(chǎn)品產(chǎn)值。具體分析如下：

首先，考察私人R&D投入為0的企業(yè)。

(1)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼→專利產(chǎn)出/新產(chǎn)品產(chǎn)值。企業(yè)獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)貼后，不增加后續(xù)研發(fā)投入，可能存在兩種情況，一是直接用政府創(chuàng)新補(bǔ)貼進(jìn)行科技創(chuàng)新活動(dòng)，一是將政府創(chuàng)新補(bǔ)貼挪作他用?；谏鲜鰞煞N可能性，考察政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)新增專利數(shù)和新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響，分析政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在無(wú)法誘導(dǎo)企業(yè)增加私人R&D投入情況下，能否發(fā)揮其促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出的作用，構(gòu)建以下模型：

patent1=β0+β1subsidy+∑βiZi+u

(3)

newsalws1=β0+β1subsidy+∑βiZi+u

(4)

其中，patent1表示新增專利，newsales1表示新產(chǎn)品產(chǎn)值，subsidy表示創(chuàng)新補(bǔ)貼。

(2)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼→專利產(chǎn)出→新產(chǎn)品產(chǎn)值。為進(jìn)一步分析政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)新增專利和新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響，考慮到政府補(bǔ)貼也許通過(guò)企業(yè)專利，間接影響企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值。因此在上一模型基礎(chǔ)上構(gòu)建以下模型：

newsales1=β0+β1patent1+∑βiZi+u

(5)

其中，newsales1表示企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值，patent1表示企業(yè)新增專利數(shù)。

其次，考察私人R&D投入不為0的企業(yè)。

(1)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼→私人R&D投入→綜合R&D投入→專利/新產(chǎn)品產(chǎn)值。在企業(yè)收到政府創(chuàng)新補(bǔ)貼并增加私人研發(fā)投入的情況下，政府補(bǔ)貼通過(guò)影響企業(yè)私人R&D投入，進(jìn)而影響企業(yè)新增專利以及新產(chǎn)品產(chǎn)值。為考察政府補(bǔ)貼對(duì)私人R&D投入的影響，以及企業(yè)綜合R&D投入對(duì)新增專利和新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響，構(gòu)建以下模型：

rd=β0+β1subsidy+∑βiZi+u

(6)

patent1=β0+β1add+∑βiZi+u

(7)

newsales1=β0+β1add+∑βiZi+u

(8)

其中，rd表示企業(yè)在接受政府補(bǔ)貼后的私人R&D投入，patent1表示新增專利數(shù)，newsales1表示企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值，add表示企業(yè)在接受政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼后的總R&D投入。

(2)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼→私人R&D投入→綜合R&D投入→專利→新產(chǎn)品產(chǎn)值。為進(jìn)一步分析政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)專利申報(bào)數(shù)和新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響，考慮到企業(yè)綜合R&D投入也許通過(guò)影響企業(yè)專利申報(bào)數(shù)，間接影響企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值。因此在上一模型基礎(chǔ)上構(gòu)建以下模型：

newsales1=β0+β1patent1+∑βiZi+u

(9)

其中，newsales1表示企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值，patent1表示企業(yè)新增專利數(shù)。

其實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果如表4所示：

表4 回歸結(jié)果

模型1、2結(jié)果表明私人R&D投入為0的企業(yè)中，政府補(bǔ)貼對(duì)新增專利數(shù)影響不顯著，而對(duì)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值的影響顯著為負(fù)。將后期不增加研發(fā)投入的這部分企業(yè)視為缺乏創(chuàng)新意識(shí)的企業(yè)。這類企業(yè)通過(guò)前期創(chuàng)新投入向政府釋放虛假“創(chuàng)新信號(hào)”以獲得補(bǔ)貼(安同良，2009)，而在獲得補(bǔ)貼后缺乏繼續(xù)創(chuàng)新動(dòng)力，不會(huì)增加與補(bǔ)貼匹配的研發(fā)投入開發(fā)新技術(shù)，也不會(huì)研究新產(chǎn)品，甚至將政府補(bǔ)貼挪為他用。事實(shí)上全樣本企業(yè)經(jīng)過(guò)與第二、三年分別接受補(bǔ)貼企業(yè)匹配后發(fā)現(xiàn)，僅有1.0%、1.1%的企業(yè)再次接受了補(bǔ)貼，說(shuō)明這類企業(yè)接受政府連續(xù)補(bǔ)貼的預(yù)期極小。與實(shí)證結(jié)果相符，這部分企業(yè)本意即是騙取政府補(bǔ)貼來(lái)增加收入，并不預(yù)期下一階段繼續(xù)獲得政府補(bǔ)貼。因此，這些企業(yè)并不在意拿到政府創(chuàng)新補(bǔ)貼后政府對(duì)項(xiàng)目專利的終期檢查，這部分錢也很少投入研發(fā)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)專利沒(méi)有顯著影響。并且，在拿到政府補(bǔ)貼后，企業(yè)不需再釋放虛假信號(hào)，原有的一些創(chuàng)新活動(dòng)可能也會(huì)逐漸終止，導(dǎo)致拿到創(chuàng)新補(bǔ)貼后新產(chǎn)品產(chǎn)值反而顯著減少。

將私人R&D投入不為0的企業(yè)視為有創(chuàng)新意識(shí)的企業(yè)。實(shí)證結(jié)果表明，盡管存在創(chuàng)新意識(shí)，但是補(bǔ)貼不會(huì)增加其私人R&D投入。有創(chuàng)新意識(shí)的企業(yè)對(duì)本企業(yè)用于研發(fā)活動(dòng)的私人資金都有較明確的計(jì)劃，獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)它們而言只是增加研發(fā)活動(dòng)的總投入，對(duì)其私人R&D投入不會(huì)產(chǎn)生顯著影響。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的分析，政府補(bǔ)貼資金相比企業(yè)私人R&D投入，也是相對(duì)較少的。

根據(jù)模型4、5實(shí)證結(jié)果，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼顯著增加企業(yè)新專利數(shù)量，但企業(yè)總R&D投入?yún)s對(duì)新增專利沒(méi)有顯著影響。導(dǎo)致后者結(jié)果的原因有二：其一，科技型中小企業(yè)將專利轉(zhuǎn)化成新產(chǎn)品的能力低下(古耀杰，2014)[24]，或因?qū)＠夹g(shù)不成熟，需二次開發(fā)才能用于工業(yè)生產(chǎn)，或因外觀設(shè)計(jì)型專利等專利產(chǎn)出的商業(yè)價(jià)值小，因而不愿意申請(qǐng)專利。其二，根據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局*中國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局：http://www.sipo.gov.cn/。公布的專利申請(qǐng)費(fèi)用表，一項(xiàng)專利的申請(qǐng)費(fèi)、年費(fèi)、發(fā)明專利申請(qǐng)審查費(fèi)、維持費(fèi)、復(fù)審費(fèi)等費(fèi)用最高可達(dá)24000人民幣，若要申請(qǐng)國(guó)際專利還需再支付約23000元，高額支出對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)專利也產(chǎn)生一定阻礙。因此，企業(yè)總R&D投入中用于增加專利的資金比重較小，對(duì)專利增加沒(méi)有顯著影響。

但《科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金監(jiān)督管理和驗(yàn)收工作規(guī)范》中規(guī)定，以資金落實(shí)情況和技術(shù)指標(biāo)完成情況為驗(yàn)收主要標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)已立項(xiàng)項(xiàng)目是否驗(yàn)收合格是審查資金申請(qǐng)項(xiàng)目是否立項(xiàng)的重要標(biāo)準(zhǔn)。為將來(lái)繼續(xù)獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)貼，企業(yè)勢(shì)必要拿出部分資金增加專利。這部分資金主要來(lái)自政府創(chuàng)新補(bǔ)貼，也必須少于政府補(bǔ)貼金額，否則企業(yè)就沒(méi)有下一次申請(qǐng)創(chuàng)新補(bǔ)貼的動(dòng)機(jī)了。因此，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼顯著增加企業(yè)的專利數(shù)，但增幅并不大。

根據(jù)模型6、7實(shí)證結(jié)果，發(fā)現(xiàn)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼顯著減少企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值，而企業(yè)總R&D投入?yún)s顯著增加企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值。該結(jié)果似乎存在矛盾？《科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金項(xiàng)目管理暫行辦法》規(guī)定，企業(yè)需有與資助數(shù)額等額以上的自有資金匹配投入生產(chǎn)。且這在樣本數(shù)據(jù)中也得到證實(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼僅占企業(yè)總R&D投入一小部分，如圖2所示,ratio表示政府補(bǔ)貼占企業(yè)研發(fā)總投入的比重，左圖為四分位圖，右圖為頻數(shù)分布圖。圖表表明，大部分企業(yè)的政府補(bǔ)貼所占比重低于0.4，因此該結(jié)果是可能存在的。

圖2 ratio(政府補(bǔ)貼占企業(yè)R&D總投入比例)四分位圖和頻數(shù)分布圖

企業(yè)所受政府創(chuàng)新補(bǔ)貼并不與企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)有直接關(guān)系，但企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值與兩者一般存在極大的正相關(guān)關(guān)系。因此，那些規(guī)模較小，總資產(chǎn)、新產(chǎn)品產(chǎn)值較少的企業(yè)所得的創(chuàng)新補(bǔ)貼可能并不少于規(guī)模較大，總資產(chǎn)、新產(chǎn)品產(chǎn)值較多的企業(yè)，甚至由于其所申報(bào)對(duì)社會(huì)的正外部性較大等原因，政府愿意給予它更高的創(chuàng)新補(bǔ)貼，從而導(dǎo)致政府補(bǔ)貼對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值負(fù)顯著。當(dāng)討論到企業(yè)總R&D投入時(shí)，由于前述政府創(chuàng)新補(bǔ)貼僅占企業(yè)總R&D投入一小部分，而私人R&D投入一般與企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)、產(chǎn)值等存在極大的正相關(guān)關(guān)系。因此，企業(yè)總R&D投入顯著增加企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值?？傮w而言，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值具有擠出效應(yīng)，但由于占總R&D投入比重極小，影響正負(fù)相抵，結(jié)果仍對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值有正向增加作用。

模型8結(jié)果表明，企業(yè)專利對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值沒(méi)有顯著影響。根據(jù)前述結(jié)論，企業(yè)為追求利潤(rùn)，在沒(méi)有項(xiàng)目專利驗(yàn)收機(jī)制的約束下，往往會(huì)選擇將研發(fā)成果直接轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品。用于增加專利的資金也只是企業(yè)總R&D投入中較小一部分，更多資金直接轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品產(chǎn)值。因此，企業(yè)新增專利與企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值之間不存在先后轉(zhuǎn)化的機(jī)制。

總體而言，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)激勵(lì)企業(yè)增加私人R&D投入、改善專利科技含量沒(méi)有顯著效果，但對(duì)增加新產(chǎn)品產(chǎn)值存在較顯著的正向影響。并且通過(guò)機(jī)制分析，發(fā)現(xiàn)政策存在兩方面缺陷：第一沒(méi)有形成有效機(jī)制，識(shí)別企業(yè)申請(qǐng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的真實(shí)意圖。部分企業(yè)利用信息不對(duì)稱，向政府釋放虛假“創(chuàng)新信號(hào)”以獲取補(bǔ)貼，獲得補(bǔ)貼后并沒(méi)有進(jìn)行真正的創(chuàng)新活動(dòng)。第二不能有效提高企業(yè)新增專利的科技含量與商業(yè)價(jià)值，缺乏促使企業(yè)將專利轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品產(chǎn)值的機(jī)制。企業(yè)研發(fā)出的技術(shù)需要二次開發(fā)才能投入生產(chǎn)，申報(bào)專利中實(shí)用新型比例高，商業(yè)價(jià)值小。

六、結(jié) 論

本文關(guān)注政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，并對(duì)其中的機(jī)制進(jìn)行分析。研究發(fā)現(xiàn)，總體而言，創(chuàng)新補(bǔ)貼不能提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，甚至對(duì)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值有擠出效應(yīng)。但這并不表示科技創(chuàng)新補(bǔ)貼政策沒(méi)有激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新行為，科技創(chuàng)新補(bǔ)貼能否激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，關(guān)鍵在于能否識(shí)別企業(yè)申請(qǐng)補(bǔ)貼的真實(shí)意圖。對(duì)于私人R&D投入為0的企業(yè)，為通過(guò)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金申請(qǐng)，會(huì)事前增加研發(fā)投入，釋放虛假“創(chuàng)新信號(hào)”，獲得補(bǔ)貼后便不再進(jìn)行研發(fā)，因此新產(chǎn)品產(chǎn)值減少。對(duì)于具有真正創(chuàng)新意識(shí)，即私人R&D投入大于0的企業(yè)，補(bǔ)貼不能改變其總體R&D投入計(jì)劃，但能增加用于創(chuàng)新項(xiàng)目的R&D投入，并形成專利。不足之處在于，這部分企業(yè)新形成的專利不能有效地轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品，在專利開發(fā)擠出部分用于新產(chǎn)品的R&D投入的雙重作用下，企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值減少。此外，還存在其他影響政策實(shí)施效果的外部因素，其中，企業(yè)行為對(duì)補(bǔ)貼額高低反應(yīng)最為敏感，補(bǔ)貼額越高，對(duì)新產(chǎn)品擠出效果越強(qiáng)。

上述實(shí)證結(jié)論至少在兩個(gè)方面引起我們對(duì)科技創(chuàng)新補(bǔ)貼政策的反思。第一，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的目的是糾正創(chuàng)新活動(dòng)的外部性[25]，分擔(dān)創(chuàng)新分險(xiǎn)，激勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)投入，開發(fā)新技術(shù)，提高創(chuàng)新能力。然而企業(yè)利用信息不對(duì)稱，可能存在“騙取”補(bǔ)貼的行為，不僅沒(méi)有增加配套研發(fā)資金，反而挪為他用。如何通過(guò)項(xiàng)目認(rèn)定與驗(yàn)收糾正這一扭曲是政策優(yōu)化的關(guān)鍵。第二，盡管創(chuàng)新補(bǔ)貼增加企業(yè)新增專利，但是新技術(shù)離政策預(yù)期的“向科技成果轉(zhuǎn)化”的目標(biāo)仍具有較大差距。對(duì)于中小企業(yè)而言，尚且不能直接將專利轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品。對(duì)社會(huì)發(fā)展而言，這意味著，技術(shù)創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力仍有很長(zhǎng)的路要走。所以提高新技術(shù)的科技含量是政策優(yōu)化的另一關(guān)鍵。

盡管本文細(xì)致地考慮了多方因素，仍有所欠缺。一方面，由于數(shù)據(jù)局限性，樣本數(shù)據(jù)較難獲取，匹配完成后的數(shù)據(jù)量較少，并且樣本數(shù)據(jù)的時(shí)間跨度不大，無(wú)法形成面板數(shù)據(jù)，進(jìn)一步測(cè)度創(chuàng)新補(bǔ)貼的最優(yōu)值，以及政府進(jìn)行補(bǔ)貼與停止補(bǔ)貼的最佳時(shí)間點(diǎn)。此外，對(duì)于如何識(shí)別企業(yè)吸引政府補(bǔ)貼的真實(shí)意圖，如何誘導(dǎo)企業(yè)申請(qǐng)專利，以及對(duì)影響創(chuàng)新補(bǔ)貼的其他因素的討論，如研發(fā)方式等都是值得進(jìn)一步深化的方向。

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IncentiveEffectandRecognitionMechanismofGovernmentInnovationSubsidy——BasedonMicroEnterpriseData

LI Yongyou, YE Qianwen

(School of Finance and Taxation, Zhejiang University of Finance and Economics, Hangzhou 310018, China)

In order to build an innovation-driven economic pattern and reinvigorate the economic growth, government has invested a large amount of financial subsidies to innovative enterprises. Will this subsidy policy stimulate the innovation of enterprises? Basing on the micro data of small and mid-sized enterprises published by the State Ministry of Science and Technology and data from China's industrial enterprise database, the article aims to research the incentive effect and recognition mechanism of government innovation subsidy. Conclusion confirms that the government's direct financial subsidies on science and technology enterprises fail to lead to more innovations and output, mostly due to the crowding-out effect of R&D investment and the false "innovation signal" transmitted by companies to swindle financial subsidy.

R&D Subsidy; Innovation Incentives; Two-step Decision; Mechanism to Identify

2017-03-28

國(guó)家社科基金重大招標(biāo)項(xiàng)目(15ZDA016)

李永友(1970-)，男，安徽和縣人，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院教授，博士；葉倩雯(1995-)，女，浙江臺(tái)州人，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院學(xué)生。

F273.1

A

1004-4892(2017)12-0022-11

(責(zé)任編輯:風(fēng)云)