襄陽市地方金融創新發展的模式研究
——基于對中小企業創新發展的研究

王 煒，羅 婧

襄陽市地方金融創新發展的模式研究
——基于對中小企業創新發展的研究

王 煒，羅 婧

近年來，隨著經濟快速穩定的發展，襄陽市的金融行業在經濟的發展中也扮演著越來越重要的角色。但是我們也要看到這些政策措施雖對地方經濟發展起到了重要的推動作用，促進了實體經濟與金融的互動，然而，金融行業的發展與創新型城市建設金融需求之間還是有顯著差距的。因此，要進一步推動襄陽市創新型城市構建，就必須對金融創新支持企業創新發展進行系統研究。本文在國內外研究成果的基礎上，借鑒國外地方金融支持地方企業發展的模式同時，結合襄陽市構建創新型城市實際，在襄陽市地方企業創新發展的現狀分析的基礎上，提出構建創新性金融支持企業創新發展的具體模式。

金融創新；理論；必要性

一、地方金融創新發展的理論基礎

（一）金融與經濟增長、中小企業發展的關系

國外研究者較多關注金融與經濟增長之間的關系，通過大量的調查研究，RoberNCollender指出，即便在經濟發達國家，地方性的金融機構仍然被絕大多數家庭住戶和中小型企業的金融交易所依賴，這表明了區域性的金融發展是和區域的經濟發展水平密切相關的。LuigiGuiso，Paola Sapienza，LuigiZingales對地方金融的發展和中小型企業的發展之間的關系進行了研究，發現了個人創業的成功率在金融發達的區域相比于金融不發達的區域高很多，新型企業對人口的需求比例也高許多，企業增長率和GDP增長率也有不同程度的提高。我國金融研究者王仁祥和孫亞超對國內金融資源狀況分布顯著的中部五省的現狀進行了考察分析。他們認為，在國內要實現中小型企業的蓬勃發展，構建金融支撐的平臺是一個行之有效的辦法；并在提出這一構想的基礎上，提出了要通過構建健全的金融控股體系，構建金融網絡化、期貨交易平臺以及加強體外資金的投入等方法，建立中小型企業的金融支撐平臺。李亮從金融政策體系、金融機構組織體系、金融機構內部管理制度、金融監管制度、投資結構和投資方式等方面對如何構建西部地區經濟發展中的金融支持體系做了研究；并在研究西部地區金融發展現狀的同時，分析了西部金融發展中金融支持作用弱化的原因，并對強化中小型企業金融支持力度的政府政策層面提出了自己的看法。

（二）“地方性金融機構”理論

對于金融支持中小企業創新發展問題，“地方性金融機構”是國內金融界的一種主流理論。有數據顯示，在我國銀行的短期貸款中只有1%的資金流向了民營部門。在這樣的市場環境下，國內的金融學術界認為要解決中小型企業的融資困境，大力發展契合環境的中小型金融機構是重中之重。在這其中，建立地方性中小型商業銀行、建立民間合作信貸金融機構是最具代表性的觀點。這使得中小型金融機構和中小型企業之間構建了相對稱的主體關系，中小型企業的信貸障礙也得以消除(林毅夫，李永軍，2008)。在這種主張建立新型金融機構的觀念所隱含的條件是貸款的利率相對市場的供應是缺乏一定的彈性的。但是，現實中只能通過自由化的金融方式來消除現階段不平衡的信貸供給。而對應的，社區性的中小型金融機構能夠走入人民群群眾，能輕易克服信貸信息的不對稱，能避免因為信息不對稱帶來的高額交易成本，從而充分利用該區域的信息。

（三）政府金融理論

20世紀90年代以來，資源和生存空間隨著全球經濟一體化進程的不斷加快迅速減少，在這種情況下，很多國家政府為了努力尋求可持續發展的途徑，而各國多邊協議談判進程的加快也帶動了政府金融理論的區域化發展。政府金融理論的基本觀點主要包括四個方面的內容：一是不同尺度與涵義的空間概念。政府金融理論認為政府金融是以一定的地理界限為基礎，根據某個或多個特定的經濟、社會、政治關系等多種因素建構的結果，包括自然空間、物理空間、社會關系空間。同時還認為區域發展進程中的經濟因素是重要變量，但不再是唯一變量。二是多重價值目標的綜合平衡。政府金融高度重視政府基于對包括產業集群、金融創新系統在內的科技創新經濟發展和競爭力的關系和分析，突出傾向于調和“經濟效率、社會公平、環境友好、文化融洽”等多重價值目標，并形成“更加均衡的、可持續的綜合協調”的區域發展觀。三是網絡化多層治理的決策模式。政府管轄內區域在政府金融理論中被視為一個多層次的治理網絡，“多層”是指之前垂直管理與命令的權利層次之間變為多元化的模式，變成平等和協商的關系；“治理”是指由之前政府的單一的行政行為變為多元化的公共治理行為，使民間群體組織都能廣泛參與決策行動中去；“網絡化”則是指政府的不同層次的權利組織之間互相聯系和互動，形成了網絡化的權利系統。四是多方參與的協調合作機制。即政府金融試圖把金融當作“聯合行動的體系”，積極創造多級政府組織間、政府與私人等社會力量的主動協調與合作機制。因而政府金融理論具有以下這些特點：①開放性②包容性③介入性④合作性。本項目中所研究的襄陽市構建創新型城市中科技金融支持中小企業科技創新發展就屬政府金融理論范疇。

二、地方金融創新發展的現實必要性

（一）地方集群經濟的發展

我國自改革開放以來在東南沿海地區出現了大量的具有地方性代表的中小企業集群，伴隨著改革開放的深入，特別是近些年來創新創業政策的號召與扶持，中小企業集群已經不再是個別地方的個別現象，而是成為我國大部分地區區域經濟發展的重要模式和發展趨勢。襄陽地區近些年來致力于發展汽車產業與經濟，催生出一大批與汽車產業相關的中小企業，“金融內生于實體經濟，反過來又要服務于實體經濟”。①林毅夫《新結構經濟學》。區域經濟發展呈現出的這種集群特征，對處于服務地位的金融產業提出了更高的要求，而當前中小企業集群融資仍然普遍存在“融資難”的困境，有關中小企業集群融資的調查顯示，近一半中小企業的融資需求不能通過正規金融機構提供，或者存在融資成本過高、放款時間過長等各種困境，筆者認為，區域經濟發展呈現出來的此種特征已經對地方金融機構的產品創新提出了迫切要求，同時，中小企業集群融資比單個游離中小企業融資具有截然不同的信用優勢、信貸優勢和集體理性優勢等獨特優勢②高連和，董倩《地方金融創新、集群金融生發與財稅政策支持》，《社會科學》2014年第2期。，也為地方金融創新提供了現實基礎。

（二）創新型企業對金融創新的迫切需求

隨著科學技術的進步，一些擁有核心技術產權、具有創新性的先進企業也逐步發展起來，而在這些創新型企業的成長過程中，融資機制的不完善在很大程度上阻礙了它的發展。現階段創新型企業的融資方式主要是依靠內源融資，這種單一的融資模式使這些企業過分的依賴銀行的貸款，又由于創新型企業有著規模小、抗風險能力弱等缺點，銀行在對其進行貸款時往往會考慮很多的潛在因素，這就使得其難以獲得銀行的貸款，或者獲得的融資與其發展的需求不相匹配。想要解決這些問題，就急需增加創新型企業的融資渠道并加大對創新型企業的金融創新。只有這樣，創新型企業才能得到長期且穩定的融資，其發展才能快速且平穩。這種良性的循環也促進了金融行業創新的日趨完善。

三、襄陽市地方金融創新發展的模式構想

（一）組建地方金融控股公司，整合資源，有效發揮金融服務性

國內一些發達地區，比如京津滬蘇粵已經較早的搭建起地方金融控股公司，通過控股或參股的形式對地方金融機構行使股東權益，北京有國有資產經營有限責任公司對北京銀行、北京農村商業銀行、北京國際信托有限公司、北京中小企業信用再擔保有限公司、北京科技風險投資股份有限公司等多家銀行和金融公司進行控股和參股；上海作為國際金融中心，早在2000年就成立了上海國際集團，參股多家銀行和券商，并和世界頂級的資產管理公司進行合作，業務涉足多個金融領域；江蘇更是引入產業資本投資金融管理公司。這種金融機構組織形式一方面發揮了“全能型”銀行的作用，另一方面，其控股的各個子公司仍然“各司其職”進行“分業經營”，控股公司起到整合資源的作用，各個子公司通過“共享”彼此之間的資源和服務平臺，有利于降低業務開展的成本，更有利于開展金融產品的創新，更好的拓寬地方企業的融資渠道，提高投融資效率；同時，地方金融控股公司的成立，可以增強各個金融機構風險承受能力，有利于更好的化解區域內的金融風險。襄陽市雖然作為經濟欠發達的三線城市，金融體系尚不完善，但是各中小全國性金融機構和地方性金融機構也為數不少，可以由政府出面，對地方金融資源進行整合，成立金融控股公司，也有利于地方金融產品創新的發展。

（二）積極發展地方銀行業，打造“鄂銀品牌”

地方性商業銀行是我國銀行業的“第三梯隊”，上世紀90年代從城市信用合作社發展而來，其成立之初就定位于“服務地方經濟、服務中小企業、服務地方居民”的市場定位，重在為當地中小型企業的發展提供方便快捷的金融服務，大大促進了地方經濟的發展。從北京開始，很多地方都出現了這種地方性的商業銀行，2010年12月，在地方商業銀行成立的熱潮中，湖北省成立了由黃石銀行、宜昌市商業銀行、襄樊市商業銀行、荊州市商業銀行、孝感市商業銀行合并重組而成的湖北銀行，作為一家省級的商業銀行，它整合了地方性的五家銀行，形成了明顯的集約效應，為湖北省的經濟發展提供了強有力的支撐，在發展的短短幾年內，湖北銀行的資本實力就已經得到了長足的增長，湖北的中小型企業也在金融融資方面取得了支持，企業的發展得到了保障。地方銀行業需要在政府的引導下，進行資源的整合，打造經濟效應顯著的典型“鄂銀品牌”，從而加大對地方企業的金融融資，集中支持湖北的經濟發展建設。

F832.3

B

1008-4428（2017）08-107-02

王煒，湖北襄陽人，湖北文理學院管理學院助教，管理學碩士，研究方向：財務管理；

羅婧，女，湖北襄陽人，湖北文理學院管理學院講師，管理學碩士，研究方向：經濟金融等問題。

本項目受到湖北省教育廳人文社科項目《襄陽市科技金融創新發展的思路和模式研究——基于推進科技型中小企業發展的視角》（項目編號：16Q 230）的資助。