利率市場化改革對商業銀行業務轉型的影響

文/李龍,新疆銀行股份有限公司

利率市場化改革對商業銀行業務轉型的影響

文/李龍,新疆銀行股份有限公司

為考察存貸款利率市場化改革對商業銀行的影響，本文進行了專題調查，研究存貸利率市場化對商業銀行的影響。

利率市場化；存貸款利率浮動區間；商業銀行轉型

為考察存貸款利率市場化改革對商業銀行的影響，本文進行了專題調查，結合政策實施前后各商業銀行存款利率定價策略、存款競爭情況、存貸利差和經營利潤的變化情況，實際論證了此次存貸款利率浮動區間擴大政策對商業銀行的經營管理、穩定發展、同業競爭等方面的影響。

1 商業銀行業務轉型加快

存貸款利率浮動區間擴大后，各金融機構存款利率普遍上浮，部分中小金融機構上浮到基準利率的1.5倍，從而使得實際存款利率不降反升。在貸款利率下調和貸款利率下浮空間擴大的政策背景下，貸款利率上調的阻力很大，存貸利差收窄。2013年3月中部某省國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和農村信用社一年期實際存貸利差分別為 3.24%、3.79% 、6.24%和 7.34%，較去年5月份分別縮小了50、49、86和21個基點。為更好地適應利率市場化改革，各商業銀行在利差縮小的情況下，通過優化客戶結構、拓展中間業務、加強產品和服務創新等措施，加快業務轉型，尋找新的利潤增長點。

1.1 進一步優化客戶結構。利率市場化改革助推商業銀行通過優化客戶結構的方式來增加貸款收益率。各商業銀行更加注重市場定位，采取細分市場有側重的支持戰略，大力發展小微企業、個人經營貸款業務，并開發與小微企業貸款特點相符的風險管理模式。2013年3月，中部某省省金融機構中小企業貸款累放占比為49.43%，同比提高了16.89個百分點。

1.2 多渠道提升中間業務收入占比。一是做好業務轉型戰略部署。在 2015年底的某銀行戰略會上，董事長明確將近幾年年的工作重心放在三大主營業務和五大工作重點方面。三大主營業務即：公司業務、個金業務、金融機構及資金市場業務。該行未來轉型發展的戰略要放在聚焦客戶上，重點在五大業務上進行突破。即：投資銀行業務、金融機構與資金市場業務、中小及小微業務、財富管理業務、移動金融與電子銀行業務。二是找準業務轉型突破口。如某銀行的傳統優勢業務國際結算，擁有諸如供應鏈“達”字系列、保理、福費廷等多種貿易融資創新產品，該行將其作為拓展中間業務的突破口，通過為客戶提供供應鏈上下游客戶管理、應收賬款管理、物流管理等各種優質附加服務，同時配合以更具有市場競爭力的利率報價，提高客戶忠誠度，創新客戶營銷新手段，更快地推動國際結算業務發展。

1.3 創新金融產品及服務，尋找新的利潤增長點。一是借鑒其他商業銀行在同業業務上的先進經驗，對符合規定、操作規范、風險可控的情況下，加大對業務操作模式和產品的創新，如某通過做特色業務避免同質化競爭、做數字銀行引領新型產品模式、成立基金公司、租賃公司等為未來金融混業經營做好機構和人才儲備；二是加大對表外新興融資業務的創新，在金融脫媒的背景下，逐漸拓展債券承銷等業務。多家商業銀行通過承銷企業債券獲得收益。三是加大中間業務考核力度。如農業銀行今年加大了銀團貸款業務、托管業務力度，并突出中間業務收入考核力度，引導各行應用總行開發的各類產品，提升中間業務收入。

1.4 嚴格預算和費用控制，降低經營成本。如某銀行通過年度預算利潤和費用的制定，通過對費用的嚴格控制，強制性地降低經營成本，并強化對分行成本收入比、人均效能、網點效能的考核，通過調高效能類指標占比、鼓勵同類機構之間競爭等方式提高運營效率。

2 存貸款利率市場化給商業銀行帶來新挑戰

長期的利率管制下，銀行業能夠獲得穩定的利差和利潤來源。在高利差保護下，銀行可以輕易獲得巨額利息收入，因此相對于其他業務，商業銀行更熱衷于發展存貸款業務，中間業務發展緩慢，金融創新動力不足。在存貸款利率浮動區間擴大政策背景下，意味著凈利息收入對商業銀行盈利的貢獻度將逐步降低，利率風險將會加大，商業銀行將面臨更大的競爭壓力，如果業務發展模式、客戶和業務結構不改變，在息差收窄的大趨勢下，一些銀行將面對的不僅僅是競爭危機而是生存危機。這將有助于推動商業銀行加快金融創新和業務轉型，迫使商業銀行進一步加強自主定價能力，盡快適應新的市場環境，并逐步轉變原來主要依靠做大存貸款規模的粗放式發展模式，加大金融創新，提升金融服務。這無疑也將成為我國金融體制市場化改革的重要嘗試和切入點。

3 政策建議

目前我國商業銀行經營收益主要是存貸款業務利息。利率場化后，存貸款利差將會縮小，商業銀行的經營收益會受到一定的影響，只有加快金融創新、調整業務結構、拓寬業務領域，實現經營收益的多元化，才能減少對存貸款業務的依賴。

首先，商業銀行應優化資產負債結構。負債業務方面，應加強對活期及短期儲蓄存款的營銷力度，降低負債成本；在資產業務方面，要注重客戶結構多元化，從主要爭取大中型企業，轉向更加注重對小微企業和個體工商業的貸款營銷，建立與小微企業貸款特點相符的風險管理模式。商業銀行在中小客戶方面議價能力較強，優化客戶結構有利于維持一定的利差，培養新的利潤增長點。

其次，商業銀行要大力拓展中間業務領域，增加中間業務收入來源，降低對單純存貸款業務收益的依賴。要從服務功能、服務質量服務范圍的廣度和深度上下功夫，推出更多的投資理財、財務顧問、資產管理、資金結算、擔保、保函代理等高附加值的業務品種，使經營收益來源多元化，相關部門要堅持市場化、商業化的原則管理商業銀行收費問題，允許商業銀行合理收費。

第三，商業銀行要加強產品和服務創新，更好地滿足企業和居民日益增長的金融服務需求，要實現從以產品為中心向以客戶為中心的經營理念轉化，通過為客戶提供全方位的服務，充分挖掘客戶的各種業務資源，通過為客戶提供個性化服務獲得更多附加收益。

第四，借鑒國際經驗，大力發展表外業務。國際經驗也表明，利率市場化會給銀行業務轉型帶來顯著影響，表現為傳統銀行業務的收縮和表外業務的發展。銀行不斷加強表外業務的發展，非利息收入占比逐漸上升，雖然傳統的利差收入呈下降趨勢，但考慮了表外業務的收入后，美國、德國、日本等銀行業的盈利性表現為逐漸恢復，表明利率市場化以后，由于傳統業務的萎縮，商業銀行都積極從融資中介向服務中介轉型，為銀行獲得了豐厚的利潤，金融機構業務交叉化及銀行經營綜合化程度提高。

樊志剛,胡捷：利率市場化對銀行業的挑戰［J］.中國金融, 20 12年第15期.